Postoji prilika za pripremu u Micron Stock

Prošle sedmice mikrona (MU) održala svoj dan investitora i prekinula tradiciju sa prethodnim godinama, kompanija je pružila dugoročne finansijske izglede. Memorijski gigant očekuje rast prihoda u visokom jednocifrenom obliku, EBITDA marže da dosegnu niskih 50s% i FCF% od više od 10%.

Kompanija predviđa da će se do 2030. tržište memorije i skladištenja više nego udvostručiti sa ~161 milijarde dolara u 2021. na 330 milijardi dolara. Ovo uključuje očekivani visok rast tinejdžera za DRAM i rast od visokih 20 posto za NAND.

Očekivani rast prihoda odražava period u kojem je profitabilnost industrije u porastu, sa GM-ovima od 20% u periodu od 2006. do 2013. godine koji su se popeli na 40% između 2014. i 2021. godine. EBITDA je pala sa 57 posto u 2011. na 30 posto u 2021. godini.

S obzirom da industrija predviđa da će ciklusi biti manje izraženi, kompanija je rekla da njena dugoročna strategija uključuje dogovore o cijenama unaprijed - čiji je prvi plod trogodišnji ugovor sa 3 najboljih kupaca u vrijednosti od ~10 miliona dolara godišnje. Garantovano snabdevanje takvog posla trebalo bi da bude od koristi i kompaniji i njenim kupcima.

„Ova LTA stavka“, kaže analitičar Rosneblatt Hans Mosesmann, „pokrenuće uličnu debatu o tome kako zapravo sprovodite sporazum u ciklusu pada, i to ne bi bila velika stvar u godinama koje dolaze. Međutim, činjenica da su dobili velikog kupca je intrigantna, i kladimo se da ovaj kupac vidi potrebu da se više strateški angažira na tržištu koje će po našem mišljenju vjerovatno biti ograničeno u ponudi.”

U međuvremenu, Micron nastavlja vraćati kapital dioničarima; Kompanija je povećala svoju tromjesečnu dividendu za 15% na 11.5 centi po dionici i rekla da nastavlja agresivno otkupljivati ​​dionice, sa 700 miliona dolara planiranih za sadašnji kvartal, koji traje do kraja maja. Micron ima oko 5 milijardi dolara preostalo od trenutnog odobrenja otkupa dionica i očekuje da će nastaviti kupovati na sadašnjem nivou.

Priča se nastavlja

Mosesmann hvali najnovija dešavanja i ostaje najistaknutiji bik Ulice.

„Micronov dan investitora bio je impresivan i prvi u našoj preko 20 godina pokrivenosti da je kompanija uskladila liderstvo u svim oblastima uključujući izvršenje, proširenje liderstva u DRAM-u i NAND-u, operacije i finansije“, rekao je analitičar sa 5 zvezdica. „Vidimo da je rizik/nagrada na trenutnom nivou veoma povoljan za investitore, posebno imajući u vidu samo Micronovu zamjensku vrijednost imovine od 100 milijardi dolara, što lako premašuje tržišnu kapitalizaciju kompanije od 74 milijarde dolara.”

U skladu s tim, Mosesmann ocjenjuje da Micron dijeli kupovinu zajedno sa ciljnom cijenom od 165 dolara na ulici. Ako je točan, cilj analitičara mogao bi donijeti jednogodišnji prinos od ~131%. (Da pogledate Mosesmannov rekord, kliknite ovdje)

Šta drugi analitičari imaju da kažu? 13 kupovine i samo 2 zadržavanja doprinose konsenzusu analitičara za jaku kupovinu. S obzirom na ciljnu prosječnu cijenu od 112.50 dolara, dionice bi se mogle popeti za ~58% u odnosu na trenutne nivoe. (Pogledajte prognozu dionica Micron na TipRanksu)

Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama čipova po atraktivnim procjenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.

Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenog analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.