Akcije sa najlošijim rezultatima u prvoj polovini 2022

Američko tržište dionica završilo je u četvrtak svoje najgore prvo poluvrijeme od 1970. godine, palo je 21.1% od početka godine i izložilo investitore u precijenjenim sektorima rasta velikim gubicima.

Od 1,625 kompanija čija tržišna vrijednost prelazi 2 milijarde dolara, 138 je ove godine izgubilo najmanje polovinu svoje vrijednosti, prema podacima Factseta. Dionice sa srednjom kapitalizacijom s tržišnom vrijednošću između 2 milijarde i 10 milijardi dolara općenito imaju manji rizik opstanka od malih kapitalnih kompanija i veći potencijal rasta od ukorijenjenih velikih kompanija, ali sve više kućanstava spada u ovaj raspon i njihov učinak je u pogrešnom smjeru. To uključuje trendi početnike koji su izašli u javnost od 2019., poput Pelotona, Asane i Affirma, koji se ove godine bore da impresioniraju investitore.

Peloton bio je jedan od najvećih dobitnika 2020. godine, kada su Amerikanci koji rade od kuće s bijelim ovratnicima kupovali njegove stacionarne bicikle za vježbanje i pretplate u masama dok su teretane bile zatvorene za vrijeme pandemije. Dionice su porasle skoro šest puta u odnosu na IPO u septembru 2019. na 29 dolara po dionici na vrhunac od 167 dolara u januaru 2021. nakon što je kompanija zabilježila svoja prva dva profitabilna kvartala koja su završila 2020.

Od tada, ponovno otvaranje kancelarija i teretana dovelo je do spirale Pelotonovih dionica. Suosnivač John Foley podnio je ostavku u februaru, a Peloton je otpustio 20% svoje radne snage, a doveden je veteran Spotifyja i Netflixa Barry McCarthy da pokuša ispraviti brod. Peloton je prijavio pad prihoda od 23.6% u prva tri mjeseca ove godine i neto gubitak od 757 miliona dolara, sa viškom zaliha koje se bori da proda. Sa samo 879 miliona dolara u gotovini na kraju tromjesečja, McCarthy je u pismu dioničara napisao da je kompanija “tanko napisano velikim slovima za posao naših razmjera” i pozajmio 750 miliona dolara od JPMorgana i Goldman Sachsa kako bi ojačao svoj bilans stanja. Dionice su pale 94.5% u odnosu na svoj vrhunac i 74% ove godine, zatvarajući u četvrtak na najnižim nivoima svih vremena od 9.16 dolara.

Potvrdite, startup "kupi sada, plati kasnije" (BNPL) koji nudi beskamatne rasporede plaćanja za neke kupovine i smatra Peloton svojim najvećim maloprodajnim partnerom, ove godine je prošao još gore. Njegove dionice pale su za 81%. Fintech firma je izašla na berzu u januaru 2021. i jeste nikada nije bila profitabilna, sa neto gubitkom od 54 miliona dolara u prvom kvartalu godine, a Apple je ovog mjeseca pokrenuo BNPL uslugu kako bi se direktno nadmetao sa Affirm-om. Švedski konkurent Klarna, koja je još uvijek privatna kompanija, navodno razmatra prikupljanje gotovine u nizu na procjeni od 15 milijardi dolara, što je dvije trećine niže od njene procjene od 46 milijardi dolara prije godinu dana.

Fintech platforma za kreditiranje Upstart Holdings, koja koristi umjetnu inteligenciju za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimaca, također je postala žrtva rastućih kamatnih stopa, a dionice su pale za više od 90% u odnosu na njihov vrhunac prošlog oktobra. Upstart je pao za 56% u jednom danu 10. maja kada je prijavio zaradu i smanjio očekivanja prihoda za cijelu godinu na 1.25 milijardi dolara sa 1.4 milijarde dolara.

Online prodavac polovnih automobila Carvana, poznata po svojim automatima za prodaju automobila, ove godine je bila najlošija od bilo koje kompanije koja je vrijedna najmanje 2 milijarde dolara, pavši 90% u prvoj polovini. Otpustio je 2,500 zaposlenih u maju, 12% svoje radne snage, i poremećen je kašnjenja u isporuci i problemi sa papirologijom, u nekim slučajevima prodaja automobila bez naslova. Njegov izvršni direktor Ernest Garcia III i njegov otac Ernest Garcia II su prošlog ljeta zajedno imali bogatstvo od 23.3 milijarde dolara. Forbes 400 liste, ali to je sada palo na 4.5 milijardi dolara i bilo bi mnogo niže da nije bilo blagovremenog prodaje dionica prošle godine. Nijedna druga kompanija vrijedna više od 400 miliona dolara ove godine nije pala za čak 90 posto, prema podacima Factset-a – Carvana tržišna vrijednost i dalje iznosi 4.3 milijarde dolara.

SPAC poslovi su generalno podbacili i na tržištu, ništa značajnije MSP Recovery, koji ima za cilj da identifikuje potraživanja Medicare i Medicaid koje su trebali platiti drugi osiguravači i pokrenuti tužbe i nagodbe. Ostvario je samo 14.6 miliona dolara prihoda u 2021. godini, ali je navodno vrijedio 32.6 milijardi dolara kada je pristao da se spoji sa Lionheart Acquisition Corp. II. To je palo na tržišnu vrijednost od 6.8 ​​milijardi dolara do zatvaranja u četvrtak, ali je više nego udvostručeno od najniže vrijednosti od 13. juna. Izvršni direktor John Ruiz i glavni pravni službenik Frank Quesada dali su kompaniji lični zajam od 113 miliona dolara 16. juna, prema dokumentu SEC-a.

Ovo je 10 američkih dionica s tržišnom kapitalizacijom trenutno između 2 milijarde i 10 milijardi dolara koje su prošle godine najgore.

Jedine kompanije sa velikim kapitalom (vrijedne najmanje 10 milijardi dolara) koje su poslovale jednako loše kao i kompanije na ovoj listi Coinbase (-81%), Shopify (-77%) i Rivian Automotive (-75%).