SAD bi trebalo da otkaže mnogo više od 10,000 dolara studentskog duga - Quartz

Na papiru, plan otpisa studentskog duga američkog predsjednika Joea Bidena izgleda prilično dobro.

Vlada će oprostiti studentski dug od 10,000 dolara onima koji zarađuju ispod 125,000 dolara. To je skoro trećina prosječnog iznosa koji duguju vlasnici studentskog duga.

Prema procjenama Bijele kuće, ova politika briše preostale bilance za 20 miliona Amerikanaca - skoro polovinu svih zajmoprimaca. Ovo je sjajno s obzirom na to da trećina njih ima studentski dug, ali nema fakultetsku diplomu, prema Ministarstvu obrazovanja.

Ali ovi ukupni brojevi prikrivaju jednu ključnu lošu stranu plana: malo će pomoći zajmoprimcima kojima je to najpotrebnije, onima koji imaju velike iznose dugova i niske prihode.

Iako oni čine samo mali udio korisnika studentskih kredita, njihova nevolja je rezultat svega što nije u redu s visokim obrazovanjem. Kako bi riješili ovo, mnogi zagovornici smanjenja kredita gurali su vladu da uzme u obzir rasne disparitete i ponudi velikodušnije olakšice, rekao je Fenaba Addo, vanredni profesor javne politike na Univerzitetu Sjeverne Karoline u Chapel Hillu.

Ali da li bi privreda mogla da izdrži više oprosta duga bez povećanja potražnje potrošača i dolivanja goriva na inflacioni vatru, kao što tvrde neki protivnici oprosta duga? Nije li Bajdenov plan kao davanje čeka od 10,000 dolara milionima Amerikanaca?

Postoje milioni Amerikanaca kojima je potrebno mnogo više od Bajdenovog oprosta od 10 dolara

Većina od 43 miliona vlasnika studentskog duga čini mali iznos kolača od 1.6 biliona dolara, s malim udjelom zajmoprimaca koji duguju više od 100,000 dolara—7%— što čini skoro 40% ukupnog studentskog duga, prema podacima kolegijuma. Rezultat: Bajdenova politika daje velikom broju ljudi s malim teretom veliku odgodu, dok jedva pomaže manjoj grupi studenata s velikim bilansima.

Više nego 8 miliona Zajmoprimci koji imaju planove otplate zasnovane na prihodima (IDR), koji su određeni diskrecionim prihodom zajmoprimca, a ne iznosom studentskog duga koji imaju, imaće mali finansijski uticaj od otkazivanja.

Ako zajmoprimac ima prihod srednje klase od 60,000 dolara i 40,000 dolara studentskog duga, oduzimanje 10,000 dolara od bilansa neće promijeniti njegovu situaciju. Oni još uvijek nisu na putu da otplate svoj dug jer su im prihodi tako mali, pa plaćanje prema IDR planu znači da će glavnica kredita nastaviti rasti.

dok još jedan Bideov plann će staviti 7.5 miliona studentskih dužnika koji su u zadanom roku vratili dobru reputaciju, skoro trećina svih korisnika studentskog kredita doživjeli su kašnjenje u protekle dvije decenije. Unutar ove grupe mnogi zajmoprimci su nekoliko puta kasnili. Ovo je veliki dio ukupnog iznosa od 1.6 biliona dolara koji vlada ne bi vidjela čak i da mu nije oprošteno.

Zajmoprimci studentskog kredita nisu spremni da troše

Tvrdnje da će ukidanje studentskih kredita pomoći samo bogatim ljudima ili povećati inflaciju zanemaruju šta je uopće uzrokovalo krizu studentskih kredita.

„Ljudi ne plaćaju dugove i kasne sa dugom jer nisu imali novca da to plate“, rekao je Addo. “Ako nemate prihod ili bogatstvo, otpuštanje 10,000 dolara ne znači da imate prihod za potrošnju.”

Niko nije plaćao kamatu na svoj dug otkako je savezna vlada pauzirala isplate na početku pandemije, a trenutno inflatorno okruženje nije bilo vođeno zajmoprimcima studentskih kredita koji kupuju više stvari od ostatka stanovništva.

U međuvremenu, dug studentskog zajma ima porazan efekat na finansijsku budućnost osobe – stvarajući efekat talasanja u celoj ekonomiji. Ekonomisti u njujorškoj banci federalnih rezervi utvrdili da su nosioci studentskog kredita manja je vjerovatnoća da će prijeći na bolje plaćene poslove, veća je vjerovatnoća da će platiti druge vrste dugova i vjerovatnije je da će imati niže kreditne rezultate.

Kada je covid-19 pogodio SAD, ovi zajmoprimci su bili u sektorima koji su bili najteže pogođeni bolešću. Oni su itekako svjesni svoje nesigurne finansijske pozicije. Prema anketi o očekivanjima potrošača, Amerikanci sa studentskim dugom mnogo će se više brinuti zbog neplaćanja duga nego drugi Amerikanci.

Mnogi ekonomisti vjeruju da otkazivanje ohrabruje dugoročne ekonomske odluke (tj. preseljenje) u odnosu na kratkoročne odluke (tj. kupovinu novog televizora). Oprost dugova poboljšava odnos duga i prihoda zajmoprimca, tako da oni mogu da pozajmljuju više za dugoročne troškove poput automobila, kuće ili malog biznisa – zauzvrat stimulišući širu ekonomiju.

"Sve što bi pomoglo ljudima da odgovore na neka nova radna mjesta, mislim da bi bilo dobro za ekonomiju", rekao je Mike Konczal, direktor makroekonomske analize na Roosevelt institutu.