S&P 500 upravo je odštampao rijedak signal za kupovinu marke

Indeks S&P 500 koketira sa teritorijom medvjeđeg tržišta, pao je skoro 20% do danas.

Mnogo je razloga zbog kojih investitori u kapital ovih dana budu oprezniji. Što je najvažnije, Federalne rezerve su se okrenule ka sokolskoj monetarnoj politici dok ekonomski zamah počinje da usporava. Istorijski gledano, to je nezdrava kombinacija za rizičnu imovinu.

Međutim, ako sada razmišljate o smanjenju izloženosti vlasničkom kapitalu, možda biste željeli da napravite pauzu na toj odluci. Jedan od najboljih tehničkih indikatora na planeti upravo je registrovao signal preprodaje kupovine.

DeMark indikatori su skup alata za mjerenje tržišnog vremena koje je razvio Tom DeMark. Tokom svoje karijere, Tom se konsultovao sa mnogim vodećim svjetskim menadžerima hedž fondova, uključujući Paula Tudora Jonesa i Stevea Cohena. Njegovi indikatori su najpopularnija aplikacija koju profesionalni trgovci koriste na svojim Bloomberg terminalima.

Spomenuo sam DeMark indikatore u prethodnim postovima. Poslednji put kada sam označio TD Combo bio je kada je MSCI All Country World Index štampao signal za kupovinu u martu 2020. Gledajući unazad, ispostavilo se da je to veliko dno tržišta.

VIŠE OD FORBESAOstanite agilni ulažući u martovske ideBy Michael Cannivet

Koristim DeMark indikatore kao dio svog kompleta alata za upravljanje rizikom jer oni pomažu u kvantificiranju kada trend (bikovski ili medvjeđi) ima natprosječnu vjerovatnoću promjene. Drugim riječima, oni pružaju objektivne naznake koji pomažu u postizanju našeg glavnog cilja kao investitora: kupovina po niskoj cijeni i visoka prodaja.

Dva najvažnija Demark indikatora se zovu TD Combo i TD Sequential. U osnovi, kada se 13s štampa iznad ili ispod određene trake cijene na grafikonu, to vam govori da izbjegavate jurnjavu za preovlađujućim trendom, jer postoji natprosječna vjerovatnoća kratkoročnog preokreta trenda.

Ispod je pogled na S&P 500 indeks, koji je jučer upravo štampao prvi TD Combo od 2011. godine. Napomena: TD combo štampa magenta 13s, dok TD Sequential štampa 13s crvenom bojom.

Kao što možete vidjeti na gornjem grafikonu, bilo je tri TD Sequential 13 u posljednjih šest mjeseci. Jedan je bio ono što bih nazvao „Prodati 13“, gdje se u decembru 2021. S&P 500 popeo na nivo rizika od 4800 vezan za crvenih 13 i nakon toga preokrenuo. Nakon toga, u martu ove godine došlo je do signala TD Sequential za kupovinu, što je dovelo do oštrog rasta. Prošle sedmice je odštampan TD Sequential 13, a jučer odštampan TD combo 13 (magenta 13).

TD Combo signali kupovine za S&P 500 su rijetki. Jučer je to bio tek sedmi put da smo ga vidjeli od 2000. Tabela ispod prikazuje kako su izgledali kasniji povratci.

Jedna od omiljenih izreka Toma DeMarka je: "Trend je tvoj prijatelj dok se ne završi."

Čak i ako mislite da će dionice nastaviti da rastu u dugotrajno medvjeđe tržište, “Autoput do pakla” vjerovatno neće biti jednosmjerni put. Neki od najvećih skupova dešavaju se na medvjeđim tržištima.

U strategijama kojima upravljam, bio sam u defanzivnoj poziciji veći dio ove godine. U osnovi, još uvijek mi se ne sviđa podešavanje makroa. Ali velika taktička razlika između sadašnjeg i januara je u tome što su mnoge stvari zbog kojih sam brinuo i druge sada takođe zabrinute. Mnogo loših vijesti je već određena cijena. Na kraju će se prodavci iscrpiti i to je ono što stvara prelazno dno tržišta.

DeMark indikatori su odlični u vremenima uočavanja kada se obično javlja iscrpljenost prodaje i kratko pokrivanje. Ovo je jedan od onih trenutaka.

Takođe je dobar trenutak da se prisjetite jednog od poznatih savjeta za investiranje Warrena Buffetta: „Bojte se kada su drugi pohlepni, i pohlepni kada su drugi uplašeni.“

U tom smislu, evo gdje CNN-ov indeks osjećaja straha i pohlepe stoji od danas:

Otkrivanje: Ovaj materijal nije namijenjen da se na njega oslanja kao prognoza, istraživanje ili savjet za ulaganja i nije preporuka.