Najsigurniji način da dobijete dividende od 7.5% (savršeno za 2023.)

Imamo dosta visokokvalitetnih dividendi na stolu dok ulazimo u 2023. Neki od najboljih? Zatvoreni fondovi (CEF) sa prinosom sjeverno od 7.5%. Tri konkretna imena i oznake dolaze za vas u nastavku.

Spominjem kvalitet jer ako nam je 2022. išta pokazala, to je taj kvalitet pitanja: kripto i beskorisna tehnologija su ove godine razbijene, a to nije bilo jednokratno. Sa rastućim kamatnim stopama, ova kockanja — ja kažem „kockanja“ jer je kupovina ovih uvijek više ličila na izlet na automate nego na ulaganje — vjerovatno će se smanjiti.

To možete vidjeti u performansama NASDAQ 100, koji je pao za nekih 28% od godine do danas, kao i dobro vođene kompanije s visokim prilivom novca poput Apple (AAPL) i Microsoft (MSFT) su vukli dole sanduci kao što su Meta platforme (META) i njegova nevjerovatna ulaganja u metaverzum. I nemojte me tjerati da počnem s kriptovalutom, zbog čega povratak NASDAQ-a izgleda sjajno u poređenju!

Čak bi i prebacivanje na 30 velikih kapica u Dow Jones Industrial Averageu bilo bolje: ove kompanije su ove godine u padu od samo 6.4% od ovog pisanja. To, naravno, nije za navijati, ali je to daleko bolji prizor od gubitaka koje su pretrpjeli investitori koje su odbile “dosadne” investicije poput Dow dionica.

Tri visokokvalitetna CEF-a sa prinosom od 7.5%+

Ovde je zatvoreni fondovi (CEF) javite se: zahvaljujući ovogodišnjem povlačenju, mnogi od ovih visokoprinosnih fondova nam sada nude „dvostruki popust“, pri čemu se sami CEF-ovi trguju uz diskonte u odnosu na neto vrijednost imovine (NAV) jer su njihovi osnovni portfelji također preprodani . Evo tri koje treba uzeti u obzir:

Povoljni CEF br. 1: „Preferirani“ fond sa 9% prinosa koji ruši svoje standarde

Prvi CEF koji želim da vam pokažem je John Hancock Preferred Income Fund (HPI), isplatilac prinosa od 9%. Iako ovaj fond nema veliki popust na NAV, sada trgujući oko pariteta, redovno trguje uz premiju, uključujući premije od 7% ili više samo u prošloj godini, tako da ovdje imamo potencijal za povećanje. I postoji razlog za te povremene široke premije: HPI-jev dobar rezultat, posebno u poređenju sa referentnim ETF-ovima za korporativne obveznice i preferencijalne dionice, koji su dva najbolja mjerila za ovaj fond.

HPI je isporučio snažan prinos – u iznosu od 8.1% na godišnjem nivou – od svog početka prije Velike recesije.

Dio ovog uspjeha je zahvaljujući fokusu fonda na preferencijalnim akcijama, manje promjenjivoj, ali ipak visokoprinosnoj alternativi običnim dionicama, prema kojoj se firme obavezuju na fiksni prinos na određeno vrijeme. To čini preferencije dobrim izborom za prihod u ovim nesigurnim vremenima.

Povoljni CEF br. 2: CEF sa opštinskim obveznicama sa prinosom od 7.5% bez poreza

Municipalne obveznice, koje države i gradovi izdaju za finansiranje infrastrukturnih projekata, odličan su kamen temeljac za vaš portfelj, posebno zato što je prihod koji dobijete od većine „munisa“ oslobođen poreza. Isto tako su i dividende na mnoge muni-obveznice CEF-a, kao što je isplata od 7.5% na RiverNorth Managed-Duration Municipal Income Fund (RMM).

Štaviše, ovaj se trguje sa popustom od 7.1%, što znači da menadžment mora dobiti samo 7% prinosa iz svog portfelja da bi održao isplatu (jer se prinos izračunava na osnovu NAV-a, a ne diskontirane tržišne cijene). Dobivanje prinosa te veličine postalo je lakše jer su stope na općinske obveznice porasle s povećanjem stopa Fed-a 2022. godine.

To stavlja RMM-ov popust od 7.1% na obaveštenje, što je sada dobar trenutak za kupovinu. Štaviše, prinos fonda je skoro četiri puta veći od isplate od 1.9% u odnosu na referentnu vrednost iShares National Municipal Bond ETF (MUB) i skoro udvostručio prinos od 4.7% na najveći CEF municipalnih obveznica Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fund (NEA).

Ovaj „jaz u prinosu“ će vjerovatno privući više muni investitora u RMM, posebno kada uzmu u obzir ogroman efektivni prinos koji će imati u džepu kada dodaju svoje poreske uštede na isplatu od 7.5%. Kada ti investitori u prihodu naprave svoj potez, očekujte da će popust RMM-a nestati.

Povoljni CEF br. 3: Akcijski fond sa pouzdanom isplatom od 8.3%.

??Konačno, pređimo na berzu, koja se ovih dana može pohvaliti mnogim preduzećima s visokom maržom koja trguju na vrijednostima blizu nivoa marta 2020. godine. Čak i tako, vjerovatno ćemo vidjeti veću volatilnost sljedeće godine, tako da je razumno koristiti CEF koji nudi nešto poput zaštite, u obliku stabilnog toka prihoda i portfelja stabilnih plavih žetona bogatih gotovinom.

The Virtus Dividend Interest & Premium Strategy Fund (NFJ) odgovara tom konkretnom računu, sa prinosom od 8.3% i popustom od 3.6% koji njegovu isplatu čini još održivijom: NFJ treba da zarađuje 7.2% u prosjeku godišnje, što je radilo svake godine posljednje decenije osim 2014., 2015. i 2018.— sve godine kada su kamatne stope rasle.

Ipak, NFJ je skočio nakon tih godina, sa povratom od 11% u 2016. nakon slabosti u 2015. i 2016. i povratom od 21.3% u 2019.

Dakle, slijedi da potencijal NFG-a izgleda snažan u 2023., nakon medvjeđeg tržišta 2022. godine. Fond također pojačava svoj prihod visokokvalitetnim korporativnim obveznicama i prodajom pokrivenih poziva na svoj portfelj (Ove opcije daju investitorima pravo da kupe dionice fonda u fiksnom trenutku u budućnosti, po fiksnoj cijeni. Zadržava gotovinu koju naplaćuje ove opcije bez obzira šta se dogodi, što je još jedan razlog zašto isplata izgleda sigurno.).

Michael Foster je vodeći analitičar za istraživanje Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovde za naš najnoviji izveštaj “Neuništivi prihodi: 5 povoljnih fondova sa stalnim dividendama od 10.2%."

Otkrivanje: nema