Jedan grafikon koji trebate vidjeti

Moja omiljena priča o mom životu kao investitoru je da pitam oca kako je zaradio toliko novca na pijacama. Imao sam oko 11 godina i bio sam u redu sa ulaganjem u zlatne dionice primjenom rudimentarnog zapažanja, vodeći računa o stranici s cijenama dionica Financial Timesa, da su sve dionice u to vrijeme imale najniže i visoke vrijednosti što sugerira da su dionice prepolovljene i/ili udvostručene svaki godine i da ako kupujete po najnižoj cijeni, dobit ćete veliku kada se proces ponovi.

Zato sam pitao svog oca koja je bila njegova tajna uspjeha u onom što je bio bum robe 1970-ih.

Rekao mi je: „Sve što treba da znate je u kom pravcu ide tržište i da se ponašate u skladu sa tim. Ako znate da je rastao, bili biste dugi, ako bi doli, onda biste otišli ​​kratko.” To je bila tajna.

Trebalo mi je dosta vremena da shvatim koliko je to istina jer je moj 11-godišnji um osjećao da to ne može biti tako jednostavno. To je naravno tako jednostavno, ali problem dolazi sa riječju "znati". Kako znaš da raste?

Odgovor je da ne možete sa sigurnošću, ali posao je investitora da bude čvrsto siguran da zna u kom pravcu se kreće tržište. Za to su potrebne vještine, alati, rad i fokus.

Dozvolite mi da vam pokažem jedan od mojih alata.

Uzmite dugoročni grafikon i učinite ga što jednostavnijim.

Uzmite ovaj grafikon Nasdaq 100:

Kada pogledam ovo, vidim budućnost koja drži Nasdaq ispod 10,000, pa čak i 7,500. Možda ćete vidjeti sasvim drugačiju budućnost, ali pojednostavljenje ovog grafikona daje jasnu sliku i naglašava medvjeđe pozive koje sam upućivao.

Pokušava se zaustaviti bježanje inflacije, a pad tržišta samo po sebi je sužavanje ponude novca koju QT treba da stvori. Kao takve, Federalne rezerve mogu pooštriti i postići svoje ciljeve umjerenim cijenama dionica, dok se čini da su nježne na Main Streetu tako što ne izgledaju previše drakonski. Kako Federalne rezerve primjenjuju QT i kamatne stope da obuzdaju inflaciju, pad investicionih sredstava poput dionica i nekretnina umnožava efekat, ali ga drži u granicama manje nelikvidne imovine koja se koristi kao kolateral za kredit.

Održavanje jednostavnosti je uvijek dobar protokol za život i ulaganje, a ako postavite pitanje kojim putem ide tržište u SAD-u, odgovor je loš. Sve dok učesnici ne počnu plakati “čiko” taj smjer se neće promijeniti.