Najkupovanije Guru dionice u 3. kvartalu

rezime

• Gurui su pokupili ovih 5 dionica u 3. kvartalu.

Treći kvartal 2022. godine bio je još jedan obeshrabrujući period za investitore. Inflacija je i dalje bila jaka, Federalne rezerve su nastavile podizati kamatne stope, a čak je i tržište nekretnina počelo pokazivati ​​znakove slabosti jer su potrošači bili pogođeni kombinacijom rastućih troškova i povećanjem stopa na hipoteke.

Kako su investitori probavljali blede izvještaje o zaradi i počeli se nadati da bi Fed uskoro mogao ublažiti povećanje kamatnih stopa, S&P 500 je pao za 6% tokom tri mjeseca do kraja septembra, dok je Nasdaq izgubio 5%, a Dow Jones Industrijski prosjek je pao 7%.

Vidjeti pad cijena dionica može biti obeshrabrujući, ali za investitore vrijednosti, to također znači da se otvara više prilika. Prema GuruFocus-u Hot Picks, karakteristika koja omogućava investitorima da pregledaju dionice koje su imale najveći broj kupovina ili prodaja gurua na osnovu najnovijih regulatornih zahtjeva, pet najpopularnijih kupovina među guruima tokom trećeg tromjesečja (prema neto kupovinama) bili su Salesforce Inc. .(CRM, finansijski), FedExFDX
Corp. (FDX, finansijski), Micron TechnologyMU
Inc. (MU, finansijski), Fidelity National Information Services Inc. (FIS, finansijski) i BroadcomAVGO
Inc. (AVGO, finansijski).

Investitori bi trebali biti svjesni da su podaci u ovom članku zasnovani na 13F prijavama za investicione firme i ažuriranju portfelja za zajedničke fondove, koji ne daju potpunu sliku guruovog vlasništva. 13F uključuje samo američke obične dionice, dok ažuriranja zajedničkih fondova obično uključuju i američke i strane obične dionice. Niti uključuje drugu imovinu ili investicije kao što su obveznice, krediti, itd. Svi brojevi su samo na kraju kvartala; moguće je da su gurui već izvršili promjene na pozicijama nakon završetka kvartala. Međutim, čak i ovi ograničeni podaci mogu pružiti vrijedne informacije.

Salesforce Inc.

Salesforce Inc. (CRM, finansijski) imao 15 guru kupovine u trećem kvartalu u poređenju sa pet prodaja, što je rezultiralo sa 10 neto kupovina. Kao što grafikon ispod pokazuje, ovo označava treći kvartal zaredom u kojem su gurui uglavnom bikovski nastrojeni na berzi:

Prosječna cijena dionica iznosila je 169.57 dolara za kvartal. Joel Greenblatt (Trgovine, Portfelj) i Mark Hillman (Trgovine, Portfelj) su bili među guruima koji su kupovali dionice, a među njima i prodavci Baillie Gifford (Trgovine, Portfelj) i Ken Fisher (Trgovine, Portfelj). Do kraja kvartala, dionice su se pojavile u portfelju 21 gurua.

Salesforce je postigao dvocifreni rast u svim svojim segmentima u posljednje dvije fiskalne godine jer sve više kompanija usvaja njegova rješenja za upravljanje odnosima i komunikacijom s kupcima i potencijalnim kupcima. To je dijelom zbog čestih akvizicija kao što su Tableau, Mulesoft i Slack. Salesforce je uvjeren da će budući rast biti podstaknut integracijom Slacka u druge usluge.

Iako ove visokotehnološke dionice još uvijek nisu jeftine na apsolutnoj osnovi, cijena dionica je prepolovljena u odnosu na vrhunske vrijednosti svih vremena, što je uzrokovalo Grafikon GF vrijednosti ocijeniti ga kao značajno potcijenjenog.

FedEx Corp.

FedEx Corp. (FDX, finansijski) kupilo je 14 gurua i prodalo kupiti šest gurua za osam neto kupovine. Gurui su uglavnom bili bikovski po pitanju ove dionice u posljednjih pet kvartala:

Tokom kvartala, dionice FedEx-a trgovale su se po prosječnoj cijeni od 211.05 dolara. Guru kupci uključeni John Hussman (Trgovine, Portfelj) i Joel Greenblatt (Trgovine, Portfelj), dok su prodavci uključeni Ray Dalio (Trgovine, Portfelj) i Ken Fisher (Trgovine, Portfelj). Od kraja tromjesečja, 18 gurua je imalo udio u dionicama.

FedExove dionice pretrpjele su najgori jednodnevni pad u istoriji tokom trećeg tromjesečja nakon katastrofalnog izvještaja o zaradi za prvi kvartal fiskalne 2023. Kompanija ima istoriju precjenjivanja sebe, ali ovog puta je promašila smjernice analitičara o najnižim zaradama za 25 %, što izaziva paniku investitora. Ipak, dugoročni temelji koji podržavaju poslovanje ostaju netaknuti, a kompanija bi se trebala oporaviti kada se privreda oporavi.

U međuvremenu, dionice se trguju jeftino odnos cene i zarade od 13.03, što je mnogo niže od njegove historijske srednje vrijednosti, i ima pristojan dividendni prinos Od 2.14%.

Micron Technology Inc.

Micron Technology Inc. (MU, finansijski) je imao 14 guru kupovina u trećem kvartalu zajedno sa šest prodaja, što je rezultiralo sa osam neto kupovina. Gurui su i u drugom kvartalu bili blago bikovski na berzi, ali ni izbliza kao u trećem kvartalu:

Micron se trgovao po prosječnoj cijeni od 58 dolara tokom kvartala. Prem Watsa (Trgovine, Portfelj) i Yacktman upravljanje imovinom (Trgovine, Portfelj) su bili među guruima koji su kupovali dionice, dok su oni prodavali uključeni Alan Fournier (Trgovine, Portfelj) i David Tepper (Trgovine, Portfelj). Do kraja kvartala dionice su se pojavile u portfelju 23 gurua.

Micron kaže da bilježi značajno smanjenje kratkoročne industrijske potražnje, uglavnom zbog slabosti potrošačkih tržišta, uključujući PC i pametne telefone. Međutim, predsjednik i izvršni direktor Sanjay Mehrotra ostaje optimista u dugoročnim izgledima za pamćenje i skladištenje. Zbog svog fokusa na memoriju i skladištenje, kompanija je osjetljivija na ekonomske šokove od mnogih kolega.

Poboljšanje marže kompanije tokom godina ohrabrujući je znak poslovne snage koji pokazuje da vjerovatno ima sve što je potrebno da preživi ekonomski pad. The omjer gotovine i duga premašio oznaku 1.0 2018. godine i od tada je ostao iznad nje.

Fidelity National Information Services Inc.

Bilo je 13 gurua koji su kupovali dionice Fidelity National Information Services Inc. (FIS, finansijski) u trećem kvartalu dok je pet dionica prodalo, što je rezultiralo osam neto kupovina. Gurui su uglavnom bili bikovi na ovoj dionici od posljednjeg kvartala 2020:

Dionice Fidelityja su u trećem kvartalu u prosjeku iznosile 93.12 dolara po komadu. Kupci dionica uključivali su gurue kao npr Wallace Weitz (Trgovine, Portfelj) i Ray Dalio (Trgovine, Portfelj), dok su prodavci uključeni Elfun Trusts (Trgovine, Portfelj) i Diamond Hill Capital (Trgovine, Portfelj). Do kraja kvartala dionice su bile u vlasništvu 18 gurua.

Kao vodeći pružatelj usluga osiguranja vlasništva i nagodbe za industriju nekretnina i hipoteka u SAD-u, Fidelity je imao velike koristi od vrućeg tržišta nekretnina i niskih stopa na hipoteke dok su trajale. Kako bi održao i proširio svoje tržišno vodstvo, Fidelity ulaže u tehnologiju nekretnina, što je mudar potez s obzirom da industrija nekretnina često zaostaje u tehnološkom napretku.

Opasnost s ovom dionicom je u tome što je vrlo usko vezana za ciklično tržište nekretnina. Ovaj rizik možemo jasno vidjeti u tome kako su se dionice ove godine smanjile zbog usporavanja tržišta nekretnina. The Grafikon GF vrijednosti sada ocjenjuje dionice kao moguću zamku vrijednosti, ali bi se jednog dana trebala oporaviti zajedno sa tržištem nekretnina.

Broadcom Inc.

Broadcom Inc. (AVGO, finansijski) je imao 12 guru kupovine i četiri prodaje u trećem kvartalu, što znači osam neto kupovina. Ovo je prvi kvartal u godinama kada su gurui bili tako bikovski na berzi:

Ovom se dionicom trgovalo po prosječnoj cijeni od 510.87 dolara u trećem kvartalu. Guru kupci dionica uključeni Ron Baron (Trgovine, Portfelj) i Ronald Muhlenkamp (Trgovine, Portfelj), dok su prodavci uključeni Sarah Ketterer (Trgovine, Portfelj) i Steven Romick (Trgovine, Portfelj). Do kraja kvartala je 16 gurua držalo dionice.

Ovaj gigant za proizvodnju poluprovodnika i softverskih rješenja za infrastrukturu potpisao je ugovor o kupovini VMwareaVMW
(VMW, finansijski) za 61 milijardu dolara u gotovini i dionicama ranije ove godine, iako dogovor tek treba da prođe kroz regulatornu kontrolu. Broadcom je posljednjih godina provodio strategiju rasta zasnovanu na akvizicijama pod predsjednikom i izvršnim direktorom Hock Tanom, a VMware bi mogao biti odličan dodatak jer bi mogao obnoviti softversko odjeljenje kompanije; u stvari, nakon zaključenja ugovora, kompanija planira da rebrendira svoju softversku diviziju pod imenom VMware.

Kompanije očekuju da će sinergije spajanja ubrzati softverske inovacije i prilike za rast širenjem mogućnosti za infrastrukturu preduzeća i računarstvo u oblaku. Ako dogovor prođe, to bi također moglo biti poticaj za raspoloženje investitora. Broadcomov prinos na uloženi kapital (ROIC) je konstantno iznad njegovog ponderiranog prosječnog troška kapitala (WACC), što ukazuje da je odličan u stvaranju vrijednosti za dioničare.

Objavljivanje

Ja/nemamo pozicije ni u jednoj spomenutoj dionici i ne planiram kupiti nove pozicije u spomenutim dionicama u naredna 72 sata.