Pokrivajući dioničku scenu za RBC Capital, šefica američke strategije dionica Lori Calvasina istakla je predstojeće američke izbore na sredini mandata kao veliki pozitivan katalizator za dionice koje se približavaju kraju godine. To može zvučati kontraintuitivno – američka politika je sve samo ne pozitivna ovih dana – ali Calvasina iznosi jak argument za rast tržišta u Q4.
“Srednji termini su potencijalni pozitivni katalizator kasnije ove godine. Ne samo da dionice imaju tendenciju rasta u 4. kvartalu srednjoročnih izbornih godina, očekuje se da će se Kongres vratiti na republikansku kontrolu, što je dobra vijest za dionice budući da S&P 500 ima tendenciju da bilježi svoje najveće prinose u godinama koje imaju demokratskog predsjednika i podjelu ili kontrola republikanskog Kongresa”, objasnio je Calvasina.
U tom kontekstu, Calvasinine kolege među analitičarima dionica RBC-a su izdvojile dvije dionice koje vide kao jake dobitke u narednim mjesecima – dobitke od 70% ili više. Pregledali smo ove dionice, koristeći TipRanks platforma, da saznate po čemu se ističu.
Liberty Energy (LBRT)
Prvi izbor RBC-a je Liberty Energy, kompanija za usluge naftnih polja u sjevernoameričkom sektoru ugljikovodika. Usluge naftnih polja su prateće usluge koje su potrebne proizvođačkim firmama da izvuku resurse nafte i gasa iz zemlje. Proizvođači pronalaze naftu i buše bušotine; uslužne kompanije, poput Libertyja, pružaju neophodnu podršku: inženjersko znanje u vodi, pijesku, hemikalijama, cjevovodima i pumpama koje su potrebne za efikasne operacije frakiranja.
Liberty posluje u nekim od najbogatijih regija za proizvodnju energije u SAD-u i Kanadi, uključujući plinske formacije Appalachian Ohio, West Virginia i Pennsylvania, te naftna i plinska polja na obali Zaljeva, Velike ravnice i Rocky Mountains. Sve u svemu, Liberty je prisutan u 12 američkih država i 3 kanadske provincije.
Podrška za naftna polja ima notorno visoke troškove, a Liberty je imao konstantan neto gubitak do drugog kvartala ove godine. U svom finansijskom izdanju za 2Q2, Liberty je izvijestio o smanjenoj dobiti po dionici od 22 centi. Ovo je povoljno u poređenju sa gubitkom od 55 centa iz prvog kvartala 3., a još bolje sa gubitkom od 1 centi iz drugog kvartala 22. godine. Dobit je proizašla iz visokih prihoda; gornja linija je porasla 29% u odnosu na prethodnu godinu i dostigla 2 miliona dolara, najviši nivo u posljednje dvije godine.
Ovi rezultati, posebno EPS-a, došli su ispred očekivanja. EPS je bio prognoziran na 17 centi; prijavljenih 55 centi bilo je više nego trostruko od te vrijednosti. Dionice Liberty-a su također imale bolji učinak ove godine; gdje su ukupna tržišta u padu blizu teritorije medvjeda, LBRT je dobio 45%.
Napredak kompanije je ključni faktor za analitičara RBC-a sa 5 zvjezdica Keith Mackey, koji piše: „Rezultati Libertyja u drugom kvartalu 2. bili su daleko ispred naših očekivanja u pogledu jakih nivoa aktivnosti i cijena. Vjerujemo da je investicijski slučaj u Libertyju postao sve uvjerljiviji... Po našem mišljenju, Liberty bi trebao trgovati s premiju u odnosu na većinu kompanija koje pumpaju pritisak u našoj grupi pokrića zbog svoje veličine, snažnog bilansa stanja i široke izloženosti ključnim sjevernoameričkim bazenima.”
Pod 'premium', Mackey misli na 73% potencijalnog rasta. Analitičar daje dionicama LBRT ciljnu cijenu od 25 dolara kako bi podržao svoj rejting nadmašuje (tj. Kupi). (Da gledate Mackeyjev rekord, kliknite ovdje)
Čini se da se Wall Street u velikoj mjeri slaže s Mackeyjem, jer dionice Libertyja održavaju rejting Strong Buy prema konsenzusu analitičara. Bilo je 8 nedavnih recenzija analitičara, uključujući 6 kupovina i 2 zadržavanja. Ciljna prosječna cijena dionice od 22.38 USD implicira ~59% potencijala rasta u odnosu na cijenu od 14.11 USD. (Pogledajte prognozu dionica Liberty na TipRanksu)
Callon Petroleum (CPE)
RBC je kanadska investiciona banka, a Kanada je lider na globalnom energetskom tržištu, tako da ne čudi što analitičari kompanije pomno prate sjevernoameričke energetske kompanije. Callon Petroleum je jedan od nezavisnih operatera u industriji, sa bazom u Hjustonu u Teksasu i aktivnostima akvizicije, istraživanja i vađenja u permskom bazenu i Eagle Ford formacijama škriljaca u matičnoj državi. Imovina kompanije uključuje oko 180,000 neto hektara raspoređenih u oba regiona.
Callon neće objaviti svoje brojke za drugi kvartal do sutra, ali možemo dobiti osjećaj za performanse kompanije osvrćući se na Q1. Kada se osvrnemo unazad, treba imati na umu da je prošle jeseni Callon završio akviziciju Primexx-ovih udjela u vlasništvu i nafte, plina i infrastrukture u basenu Delaware. Transakcija, obavljena u akcijama i gotovini, procijenjena je na 788 miliona dolara. U isto vrijeme, Callon se odužio od neosnovnih površina u predstavi Eagle Ford, za ukupno 100 miliona dolara.
Uz to u pozadini, nalazimo da je Callon prijavio ukupne prihode od ugljovodonika od 664.8 miliona dolara u prvom kvartalu, što je više nego dvostruko više nego prije godinu dana. Ovo je podržalo solidnu prilagođenu dobit po dionici od 1 USD po razrijeđenoj dionici – opet, ovo je više nego dvostruko više od rezultata u prvom kvartalu 3.43. godine. Callonovi rezultati, i na vrhu i na dnu, pokazuju stabilan rast od drugog tromjesečja 1., odražavajući i povratak u poslovanje kako se zatvaranje pandemije povlači i rastuću cijenu nafte i prirodnog plina na otvorenim tržištima.
U važnoj stvari koju investitori treba da napomenu, Callon ima veliki teret duga, uključujući 712 miliona dolara, skoro polovinu limita od 1.6 milijardi dolara za obezbeđeni kredit kompanije. Kompanija je u Q1 ostvarila slobodan novčani tok od 183.3 miliona dolara i otvoreno radi na razduživanju svog bilansa stanja.
Prema Scott Hanold, još jedan od analitičara RBC-a sa 5 zvjezdica, CPE je znatno podbacio svoje kolege u protekloj godini, a to otvara priliku za investitore.
“CPE dionice su imale značajno slabiji učinak u protekloj godini u vezi s preferencijama investitora u pogledu obima/prinosa dioničara, ali i nakon akvizicije Primexxa. Učinak od akvizicije je nadmašio naša očekivanja i smanjenje zaduženosti se nastavlja brže od očekivanog. Vjerujemo da ovo pozicionira CPE kao jednu od najatraktivnijih Smid kapa u našoj pokrivenosti,” objasnio je Hanold.
U skladu sa svojim bikovskim stavom, Hanold ocjenjuje CPE kao nadmašnu (tj. Kupujte), a njegova ciljna cijena od 75 dolara podrazumijeva prostor za ~70% potencijala rasta u narednih 12 mjeseci. (Da pogledate Hanoldov rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, dok RBC teži bikovskoj strani, Street izgleda opreznije. Postoji 8 nedavnih recenzija analitičara o Callonu, i one su podijeljene na 3 kupovine, 4 zadržavanja i 1 prodaja – za ocjenu zadržavanja prema konsenzusu analitičara. Međutim, prosječni rast ostaje visok, jer se dionice prodaju za 44.18 dolara, a njihov prosječni cilj od 76.25 dolara ukazuje na potencijal rasta od ~73%. (Pogledajte Callonovu prognozu dionica na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama energije po atraktivnim procjenama, posjetite TipRanks' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/midterms-could-positive-catalyst-stocks-004837465.html