5 najvećih katastrofa na tržištu u 2022

CoinbaseNOVAC
vodi na listi ovogodišnje berzanske katastrofe. Ovo su dionice koje su najviše pale do 16. decembra, među svim dionicama s tržišnom vrijednošću od 5 milijardi dolara ili više.

Svake godine pregledam ruševine tržišta i obično pronađem jednu ili dvije dionice za preporučiti. Ove godine volim dva od pet najvećih gubitnika.

Coinbase, sa sjedištem u Wilmingtonu, Delaware, najveća je platforma za razmjenu kriptovaluta u SAD. Njen rival, FTX, upravo je eksplodirao na spektakularan način (a njen izvršni direktor, Sam Bankman-Fried, optužen je za prevaru).

Normalno, implozija konkurentske firme bi pomogla dionicama kompanije. To nije pomoglo Coinbaseu, vjerovatno zato što FTX debakl podriva vjeru ljudi u kriptovalute, općenito.

Kriptovalute—i dalje, kriptovalute—imaju dva velika problema. Jedna od čestih krađa kripto novčanika. Drugi je prijetnja oštrijim propisima ili čak zabranama od strane raznih vlada. Imajući u vidu ove probleme, mislim da će Coinbase imati sreće da parira tržištu u narednoj godini.

Snapchat je stranica društvenih medija koja omogućava ljudima da razgovaraju i razmjenjuju fotografije, pri čemu i tekst i slike nestaju nakon određenog vremena. Potražuje 363 miliona korisnika dnevno.

Profit? Ne još. Analitičari smatraju da će kompanija u 2023. godini biti iznad rentabilnosti. Budući uspjeh ovisi o privlačenju više oglasa, što može biti teško ako budemo imali recesiju 2023. Očekujem da će dionice biti približno u skladu sa ukupnim tržištem.

Twilio, kompanija za poslovni softver sa sjedištem u San Franciscu, olakšava interakciju između telefonskih sistema i interneta. Ima dugu listu poslovnih korisnika, uključujući Airbnb, Dell, UberUBER
i LyftLYFT
.

Kao i Snap, Twilio još nije profitabilan, ali analitičari očekuju profitabilnost u 2023. Twilio se može pohvaliti jakom bilansom stanja, sa dugom od samo 12% neto vrijednosti kompanije (knjigovodstvene vrijednosti). Cijena dionice Twilia je samo 0.79 puta veća od knjigovodstvene vrijednosti. Smatram da je svaki omjer ispod 1.0 atraktivno jeftin. Od 36 analitičara s Wall Streeta koji prate dionice, 21 ih ocjenjuje kao kupovinu, a 15 ne. Ovdje glasam sa optimistima.

Lucid Group, iz Newarka u Kaliforniji, proizvodi električno vozilo Lucid Air. Zagovornici kažu da je Lucidov automobil ispred Tesle u svom dometu prije punjenja, brzine i ubrzanja.

Ali Tesla i neki tradicionalni proizvođači automobila su pobijedili Lucid na tržištu. U prvih devet mjeseci 2022. Tesla je imao blizu 68 posto američkog tržišta električnih vozila. Lucid je, kao i mnogi drugi novajlije na terenu, imao manje od 1%. Kompanija je prošle godine prodala automobile u vrijednosti od 27 miliona dolara. Analitičari očekuju da će ta cifra porasti na 5.2 milijarde dolara u 2024. Sviđa mi se ovo kao spekulacija – da budem sigurna, sirova spekulacija.

godina je usluga koja ljudima omogućava strimovanje filmova, TV emisija i videa po sniženoj cijeni. Ima veliki dio tržišta striminga u SAD-u.

Kompanija je zabilježila šest gubitaka u periodu 2015-2020. Ostvarila je dobit u 2021. godini, ali su se posljednja tri kvartala vratila na gubitak. Samo 13 od 32 analitičara koji prate dionice ga preporučuje. Pretpostavljam da će se kompanija još malo mučiti 2023. godine.

Prošli rezultati

Kolumna koju čitate je 12^th u seriji. Promatrao sam pet najvećih gubitnika na tržištu svake godine počevši od 2011. Svake godine sam pronašao barem jednu dionicu koju bih preporučio, a u nekim godinama čak tri.

U 11 prethodnih izleta, moji odabiri su u prosjeku imali povrat od 26%, u odnosu na 10.7% za Standard & Poor's 500 Total Return Index.

Imajte na umu da su rezultati moje kolone hipotetički i ne treba ih brkati sa rezultatima koje dobijam za klijente. Takođe, prošli učinak ne predviđa budućnost.

Moji izbori su nadmašili indeks samo četiri puta od 11. Ipak, u sve četiri pobjedničke godine, moj izbor je porastao više od 100%. Dakle, prosječni dobitak od 26%.

Prošle godine sam preporučio izbjegavanje četiri od pet najvećih gubitnika. One koje sam rekao da se klonim, u prosjeku su odbile za 60%. Najveći gubitnik, Ring Central Inc. (RNG) pao je 79%. „Vjerujem da je u toku željeznička nesreća“, rekao sam u decembru 2021.

Da sam bar rekao da izbegavam svih pet gubitnika 2021! Preporučio sam Altice USAATUS
Inc., širokopojasni operater u nekoliko ruralnih područja iu New Yorku. Pao je za 75%.

Poređenja radi, S&P 500 je pao za 14.3% od 20. decembra 2021. do 16. decembra 2022. Sve brojke su ukupni prinosi uključujući dividende.

Otkrivanje: Hedž fond kojim upravljam ima kratku poziciju u Ring Centralu.