Edward Thorp je legenda investiranja i matematike – od uočavanja prijevare Bernieja Madoffa, kao i od ranog prepoznavanja investicijske sposobnosti Warrena Buffetta, do osmišljavanja teorije igre blackjack-a.
Od svih priča koje je pričao u intervjuu od sat i po, 89-godišnjaka je Tim Feriss, investitor u ranoj fazi i plodan autor, pitao o čemu sada uči. Bio je to otrežnjujući ako odmjeren odgovor - primljen u Kuću slavnih Blackjack-a rekao je da čita o tome šta se dešava sa američkim društvom.
„Šta se može dogoditi, mislim da ne možemo sa sigurnošću predvidjeti šta će se dogoditi, ali možemo iscrtati scenarije“, rekao je on. „Mogli biste imati autokratsku državu u kojoj manjina vlada gotovo svime i diktira svima ostalima. Mogli biste imati turbulentnu zemlju u kojoj je veliki dio zemlje, možda većina, jako uznemiren i samo želi sve razbiti i početi nekako ispočetka.”
"Mogli biste imati izbore koje sam upravo opisao - devoluciju, evoluciju ili revoluciju", rekao je Thorp.
Thorp je također bio odmjeren u onome što se može učiniti, rekavši da niko ne može mnogo toga da uradi u velikim razmjerima. U suštini, nema zaštite ako se SAD raspadnu. “Mislim da je najbolja stvar koju možemo učiniti je naučiti svakoga da misli svojom glavom, tako da jednostavno ne prihvati ono što je rekao u štampi, ili u drugim oblicima medija, na internetu, Twitteru, tako dalje, oni jednostavno nemojte to samo uzeti i upijati i vjerovati, nego oni to preispituju i pitaju je li to zapravo možda i nije istina i koji su motivi ljudi koji te stvari objavljuju.”
Thorpovi komentari uslijedili su dok se Komisija za izbor Predstavničkog doma koja istražuje napad na Kapitol 6. januara nastavlja.
Thorp je objasnio kako je uočio Madoffovu prevaru, priču koja je već ispričana, ali možda ovdje s više boja. „Daleke 1991. godine bio sam pozvan da pregledam portfelj McKinsey and Co. u New Yorku, i oni su imali podjelu u dobiti i penzioni plan,“ rekao je. “Ali bila je jedna vrlo čudna investicija, štampali su je jedan ili dva posto mjesečno, svakog mjeseca. Imali su ploču koja seže navodno do kasnih 1960-ih, a ja sam rekao: 'Kako to rade?' A oni su rekli: 'Pa, ne znamo tačno, kažu nam da neće objasniti koja je njihova metoda, ali možemo vam pokazati naše račune'.”
Da skratimo priču, otkrio je da bi strategija opcija koju je firma rekla da koristi izgubila za mjesec dana pada - ali će firma pobjeđivati svakog mjeseca. “A razlog zašto su rasli svakog mjeseca bio je taj što je pokrenuta misteriozna trgovina, koja je uključivala S&P 500 indeksne opcije, i uvijek je bila u pravom smjeru.”
Piter Madof, Bernijev brat, u to vreme je vodio firmu i nije dozvolio Thorpu da poseti. Dakle, prvo, Thorp je otkrio da se oko četvrtine navodnih trgovina nigdje nije dogodilo. Zatim je pozvao kontakt u Bear Stearns, da pita ko je bio na drugoj strani od 10 trgovina opcijama koje je Madoff navodno napravio. “I tako su istražili zanate i vratili su se i rekli: 'Ne, ne mogu pronaći nikakav trag o Madoffu and Co.”
Dok je McKinsey ipak, uz određeno uvjeravanje, pristao da prestane ulagati u Madoffa, Thorp je rekao da je fond investitora hedž fondova kome je ispričao cijelu priču nastavio ulagati do kraja.
“Dakle, cijela poenta ovoga je u tome da je osoba koja je imala sve informacije, objašnjeno je vrlo jasno, a on jednostavno nije vjerovao u to”, rekao je Thorp.
Kompletan intervju je ovdje:
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/the-investor-who-spotted-madoffs-fraud-early-has-a-whole-new-worry-11655196333?siteid=yhoof2&yptr=yahoo