Ova godina je počela snažnim rastom na tržištima, ali proteklog mjeseca su pozitivna osjećanja počela da opadaju. Neuspjeh banke u Silicijumskoj dolini pokrenuo je strah od zaraze i posljedičnih propadanja banaka, koje su samo djelimično neutralisane federalnim regulatornim akcijama. Ali postoji sve veći konsenzus da su federalne akcije postavile uslove za bankarsku krizu, kada je centralna banka podigla kamatne stope da bi se borila protiv inflacije. Sada investitori pokušavaju da se izbore sa posledicama: tinjajući problemi u banci, stalna visoka inflacija i povišene kamatne stope.
Ali nije sve propast i sumor. Prema Mikeu Wilsonu, glavnom američkom strategu za dionice u Morgan Stanleyju, ono što sada vidimo moglo bi najaviti početak kraja na medvjeđem tržištu. Iako je tržište nestabilno, Wilson opisuje pozitivnu postavku za investitore koji žele zadržati dionice na dugi rok.
„Iz perspektive tržišta dionica, [nedavni] događaji znače da se dostupnost kredita smanjuje za široki dio privrede, što može biti katalizator koji konačno uvjerava učesnike na tržištu da su procjene zarade previsoke. Strpljivo smo čekali ovo priznanje jer s njim dolazi prava prilika za kupovinu... Mislimo da se upravo tako završavaju medvjeđa tržišta”, smatra Wilson.
Analitičari dionica u Morgan Stanleyju slijede Wilsonovo vodstvo i ističu dionice koje nude solidne mogućnosti na dugi rok. Koristeći TipRanks platformu, potražili smo detalje o tri od ovih izbora; svaki od njih ima jaku ocjenu kupovine sa ulice zajedno sa dvocifrenim potencijalom rasta. Pogledajmo izbliza.
Ujedinjena zdravstvena grupa (UNH)
Na prvom mjestu je najveći svjetski zdravstveni osiguravač UnitedHealth. Kompanija je prvenstveno pružalac polisa zdravstvenog osiguranja, a u partnerstvu sa poslodavcima, pružaocima usluga i vladama čini zdravstvenu zaštitu dostupnom za više od 151 milion ljudi.
Razmjeri ovog posla vidljivi su u izvještajima o zaradama kompanije. U posljednjem izvještajnom kvartalu, 4Q22, UnitedHealth je pokazao tromjesečnu dobit od 82.8 milijardi dolara, što je povećanje od 12% u odnosu na prethodnu godinu i oko 270 miliona dolara iznad očekivanja. U krajnjoj liniji, kompanija je imala ne-GAAP zaradu po akciji od 5.34 USD, što je povećanje od 19% na godišnjem nivou, i iznad konsenzusne procjene od 5.17 USD. Za cijelu godinu, UnitedHealth je imao prihod od 324 milijarde dolara, što je povećanje od 13% u odnosu na prethodnu godinu. Korigovana neto zarada kompanije za cijelu godinu iznosila je 22.19 dolara po dionici.
Gledajući unaprijed, UNH vodi ka prihodima od 357 do 360 milijardi dolara za 2023. i predviđa da će donijeti 24.40 do 24.90 dolara prilagođenog neto EPS-a.
Pokrivajući ovu dionicu za Morgan Stanley, analitičarka s 5 zvjezdica Erin Wright iznosi jednostavan slučaj za investitore koji treba da razmotre, govoreći: „U zdravstvenom osiguranju, razmjer je kralj, a UNH je najveći nacionalni osiguravač s tri prva mjesta u gotovo svim segmentima osiguranja. tržišta. Vjerujemo da će otpornost UNH-ovih raznolikih poslova generirati dugoročni dvocifreni rast zarade uz visoku vidljivost kao najbolje u klasi vertikalno integrirane MCO u visoko defanzivnoj kategoriji.”
U tom cilju, Wright ocjenjuje da UNH dionice imaju prekomjernu težinu (tj. Kupi), a njena ciljana cijena od 587 dolara implicira dobit od ~22% u jednogodišnjem vremenskom horizontu. (Da pogledate Wrightov rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, konsenzus o snažnoj kupovini ove dionice je podržan od strane 10 nedavnih analitičarskih recenzija, sa raščlanjenom 9 prema 1 koja favorizuje kupovinu u odnosu na držanje. Prosječna ciljna cijena dionice od 599.33 dolara ukazuje na potencijal za jednogodišnji rast od 24% u odnosu na trenutnu cijenu dionice od 481.82 dolara. Kao mali bonus, kompanija takođe isplaćuje redovne dividende koje trenutno donose 1.4% godišnje. (Pogledajte prognozu dionica UNH)
T-Mobile SAD (TMUS)
Sljedeći izbor Morgan Stanleya koji gledamo je još jedan gigant njegove industrije. T-Mobile je jedno od najpoznatijih imena u američkom bežičnom poslovanju i drugi je po veličini pružatelj usluga bežičnog umrežavanja na američkom tržištu.
Do kraja 2022. godine, kompanija je imala 1.4 miliona novih postpejd naloga za godinu, a ukupan neto broj korisnika od 113.6 miliona. T-Mobile je lider u uvođenju 5G usluga u SAD-u i imao je 2.6 miliona korisnika brzog interneta na kraju 2022.
Veliki broj kupaca i pozamašan udio na tržištu doveli su do snažnih rezultata zarade. Posljednje tromjesečno izdanje T-Mobilea, za 4Q22, pokazalo je 1.18 USD u GAAP EPS-u, nadmašivši prognozu za 8 centi, ili 7%, i porast od impresivnih 247% u odnosu na prethodnu godinu.
Kompanija je ostvarila te rezultate u zaradi uprkos skromnom promašaju prihoda. Kvartalna najviša linija od 20.3 milijarde dolara bila je 39 miliona dolara ispod očekivanja i pala je za 2.4% g/g.
Slobodni novčani tok se, međutim, zaista isticao. T-Mobile je generirao 2.2 milijarde dolara u FCF-u za četvrti kvartal, a njegov cjelogodišnji iznos FCF-a od 4 milijardi dolara pokazao je 'vodeći' porast od 7.7% u isto vrijeme nadmašivši prethodno objavljene smjernice. Generisanje gotovine kompanije omogućilo je podršku vrijednosti dionica otkupom 36 miliona dionica 21.4. za ukupno 2022 milijarde dolara.
Ovu dionicu je odobrio Simon Flannery, još jedan od analitičara Morgan Stanleya sa 5 zvjezdica. Flannery je o TMUS-u napisao: „Kompanija ima jasnu strategiju rasta zasnovanu prvenstveno na dobitku udjela na ključnim, nedovoljno penetriranim tržištima: malim gradovima/ruralnim područjima, poduzećima i 100 najboljih onih koji traže mrežu. Uz to, T-Mobile je predvodio fiksni bežični kućni širokopojasni pristup kao potpuno novu tržišnu priliku za kompaniju za koju se očekuje da će se povećati na 7-8 miliona pretplatnika do 2025. godine.”
Prateći ovaj stav naprijed, Flannery ocjenjuje da TMUS dijeli prekomjernu težinu (tj. Kupujte) sa ciljnom cijenom od 175 USD što ukazuje na rast od ~22% u narednih 12 mjeseci. (Da pogledate Flanneryjev rekord, kliknite ovdje)
Ne manje od 14 analitičara Wall Streeta nedavno je pregledalo dionice T-Mobilea i dali su dionicama 12 kupovina i 2 zadržavanja za konsenzusnu ocjenu jake kupovine. Dionicama se trguje po cijeni od 143.90 dolara, s prosječnom cijenom od 181 dolar što ukazuje na potencijal porasta od ~26% do kraja ove godine. (Vidi TMUS prognoza dionica)
Thermo Fisher Scientific (TMO)
Zaokružit ćemo ovu listu Morgan Stanleyjevih dugoročnih dionica s Thermo Fisher Scientificom, važnim igračem u polju laboratorijskih istraživanja.
Thermo Fisher je proizvođač i dobavljač laboratorijske opreme – naučnih instrumenata, hemikalija i reagensa, pribora za uzorkovanje i testiranje, pa čak i softverskih sistema vezanih za laboratoriju. Thermo Fisher radi sa širokom bazom kupaca, pružajući usluge svim klijentima u bilo kojoj oblasti koja uključuje laboratorijske radove; kompanija često sarađuje sa akademicima, medicinskim istraživačima i državnim tijelima.
Dok Thermo Fisher zauzima vrlo posebnu nišu, snabdijevanje istraživačkih laboratorija bilo je profitabilno u svijetu nakon pandemije. Rezultati kompanije za 4Q22 pokazali su da su i gornja i donja linija nadmašila očekivanja, čak i ako nisu porasli u odnosu na prethodnu godinu. Na najvišoj liniji, kvartalni prihod od 11.45 milijardi dolara bio je punih 1.04 milijarde dolara iznad prognoze, dok je u krajnjoj liniji ne-GAAP EPS od 5.40 dolara bio 20 centi ispred konsenzusnih procjena.
Thermo Fisher je zapeo za oko analitičaru Morgan Stanley Tejasu Savantu koji piše: „Sviđa nam se TMO zbog širine svog portfelja, raznolike baze kupaca i obima – atributi za koje vjerujemo da će se pokazati korisnim u navigaciji potencijalnom recesijom, pored inflatornih pritisaka i geopolitička neizvesnost. Povoljna izloženost TMO-a na krajnjem tržištu, PPI poslovni sistem i evidencija doslednog izvršenja u svim vremenskim uslovima podupiru naše poverenje u dugoročni osnovni cilj organskog rasta menadžmenta od 7-9% sa rastom EPS-a u sredini tinejdžera.”
Nije iznenađujuće da Savant ocjenjuje dionice TMO kao prekomjernu težinu (tj. Kupi), dok njegovih 670 dolara sugerira da će dionice porasti za 19% u narednoj godini. (Da pogledate Savantov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, ova dionica je pokupila 14 nedavnih recenzija analitičara, a one uključuju 12 kupovina koje nadmašuju 1 zadržavanje i 1 prodaju za konsenzus ocjenu jake kupovine. Prosječna ciljna cijena dionice od 656.71 dolara implicira ~17% jednogodišnji dobitak u odnosu na trenutnu cijenu dionice od 561.69 dolara. (Vidi TMO prognoza dionica)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim procjenama, posjetite TipRanks' Best Stocks to Buy, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html