U 2017, poslovni magnat Warren Buffett učinio je nešto što je za njega pomalo neobično. Uložio je stotine miliona dolara u ulaganje u nekretnine.
Buffett je u prošlosti odbacivao ulaganja u nekretnine. On je to nazvao “lošom investicijom” dijelom zato što nekretnine mogu biti skupe za održavanje. Nekretnine također često zahtijevaju „svaki kapital“ ili fizički napor potreban da se nekretnine nadograde ili jednostavno spreče da ne propadnu.
Ipak, 2017. Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: \ t BRK-A) uložio je 377 miliona dolara u kompaniju za nekretnine, a 2020. je kupio još 5.8 miliona dionica.
Preduzeće u pitanju je STORE kapital (NYSE: \ t STURGEON), fond za ulaganje u nekretnine (REITS) koja kontrolira preko 3,000 nekretnina širom SAD-a, uključujući restorane, proizvodne pogone, predškolske ustanove, automehaničarske radionice i teretane.
STORE je u velikom nizu dividendi otkako je počeo da isplaćuje isplate 2014. godine, povećavši svoju dividendu za 259% od tada. Sada isplaćuje prinos od 5.17%, ili skoro tri puta veći od prosječnog prinosa od 1.82% koji nude S&P 500 kompanije.
STORE je postigao ovaj fenomenalan niz dividendi zahvaljujući posebnoj oznaci u poreznom zakonu SAD-a. Kao REIT, oslobođen je korporativnih poreza na svoje vlasništvo – sve dok vraća najmanje 90% svog profita investitorima u obliku dividende svake godine.
REIT-ovi su bili teško pogođeni tokom pandemije, ali su se od tada vratili u korist. U novembru 2020. milijarder investitor Bruce Flatt, poznat kao kanadski Buffett za više od 500 milijardi dolara na kojima je uspješno upravljao Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: \ t KM) decenijama, rekao je za Bloomberg da smatra da su REIT-ovi najbolja ponuda na današnjem tržištu.
U protekle dvije godine, više milijardera se zagrijalo za REIT-ove. Steve Schwarzman, izvršni direktor privatne investicijske kompanije Blackstone Group vrijedan 41.2 milijarde dolara, pokrenuo je vodeći fond za nekretnine s ciljem prikupljanja 30.3 milijarde dolara. Bill Ackman iz Pershing Capitala, koji je spretno trgovao oko pada tržišta izazvanog pandemijom i naknadnog oporavka kako bi ostvario profit od 3.8 milijardi dolara, sada preporučuje REIT-ovima za zaštitu od inflacije. A Paul Tudor Jones, koji je predvidio krah berze 1987. i zaradio 100 miliona dolara na njemu, u prošlom je tromjesečju pokupio stotine hiljada dionica REIT-a.
Lijen način da se bude stanodavac
Investicioni fondovi za nekretnine nude način da zaradite novac na nekretninama bez brige o održavanju - bez poziva stanara u vezi s pokvarenim klima uređajem, bez poreza na imovinu i bez ikakvih glavobolja vezanih za vlasnički kapital koje nosi lično vlasništvo nad zemljištem.
Ali REIT-ovi nisu srebrni metak. Vanguard Real Estate ETF, fond koji prati REIT-ove, ostvario je prinos od 48% od januara 2012. S&P 500 je u međuvremenu zabilježio povrat od 214%.
Visoke isplate dividendi mogu biti ono što neki investitori daju prioritetu u odnosu na povećanje kapitala. Ali barem jedan milijarder, Jeff Bezos, zaobilazi ludnicu za REIT-om za još agresivniji način igranja nekretnina.
Za investitore prihoda koji žele da odustanu od poslova vlasništva nad imovinom – i odbace se prinosa od dividende radi ciljane aprecijacije kapitala – crowdfunding može biti odgovor. Benzinga je sastavio a Screener za ponudu nekretnina da pomogne čitateljima da pronađu i prate mogućnosti pasivnih nekretnina OVDJE.
Ne propustite upozorenja u realnom vremenu o svojim dionicama – pridružite se Benzinga Pro besplatno! Isprobajte alat koji će vam pomoći da investirate pametnije, brže i bolje.
© 2022. Benzinga.com. Benzinga ne daje savjete o ulaganju. Sva prava zadržana.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html