Snažan izvještaj o zapošljavanju ovih dana kosi se sa željama Fed-a. Linija razmišljanja je da, ako je tržište rada i dalje prevruće, Fed neće biti voljan da olabavi svoju čvrstu monetarnu politiku u tekućim naporima da ukroti inflaciju. A ovo je scenario koji tržište želi izbjeći nakon niza povećanja od 75 baznih poena ove godine.
No, glavni strateg JP Morgan Asset Managementa David Kelly smatra da su najnoviji brojevi laskavi za zavaravanje i vjeruje da način na koji se podaci izvještavaju iskrivljuje stvarnost, koja ispod površine krije "više slabosti". Ovo je dobra vijest za one koji su zabrinuti zbog agresivnijih planinarenja.
“Kada pogledam ukupan mozaik onoga što se dešava na tržištu rada, mislim da se ovdje još uvijek usporava i mislim da će Federalne rezerve na kraju imati dovoljno izgovora da smanji povećanje kamatnih stopa i zaustavi ih u prvom kvartalu sljedeće godine”, objasnila je Kelly.
To bi moglo signalizirati da bi proizvođač medvjeda možda dostigao svoj vrhunac i da bi dno moglo biti na vidiku za neka poražena imena.
U tom kontekstu, Kellyne kolege analitičari u bankarskom gigantu preporučuju investitorima da se oslone na nekoliko imena koja odgovaraju određenom profilu; nedavno značajno pao, ali spreman da ide naprijed. Provukli smo ove oznake kroz TipRanks baza podataka da vidimo šta će ostatak Ulice napraviti od ovih izbora. Hajde da proverimo detalje.
ChargePoint (CHPT)
Jedan od najvećih događaja na tržištu dionica u posljednjih nekoliko godina bio je uspon segmenta električnih vozila (EV). Predvođene Teslom, druge kompanije su iskoristile priliku da iskoriste ovaj sekularni trend, ali sa sve većim usvajanjem, postoji i prateća infrastruktura potrebna za podršku ovoj novoj industriji. Ovdje ChargePoint ulazi u okvir.
Kompanija upravlja jednom od najvećih mreža za punjenje električnih vozila na svijetu, hvaleći se vodećom pozicijom u Sjevernoj Americi – 7x više tržišnog udjela od najbližeg rivala u mrežnom punjenju nivoa 2 – dok nastavlja da pravi veliki trag i u Evropi. Ukupno, postoji preko 211,000 ChargePoint punjača u SAD-u i Evropi.
Međutim, ChargePoint je bio na milost i nemilost problemima u lancu snabdevanja, a oni su uticali na najnovije kvartalne rezultate kompanije – za treći kvartal fiskalne 2023. (oktobarski kvartal). Dok je prihod porastao za 93% u odnosu na isti period prošle godine na 125.34 miliona dolara, cifra je premašila očekivanja Streeta za 6.78 miliona dolara. A s prekidima u lancu snabdijevanja koji utječu i na troškove i na dostupnost ponude, bruto marže su pale u odnosu na prethodnu godinu sa 25% na 18% prodaje. Kao takav, EPS je došao na -0.25 dolara, što je gore od konsenzusa na -0.23 dolara.
Tržište nije bilo zadovoljno prikazom i spustilo je dionice u narednoj sesiji, dodajući gubicima u godini, koji sada iznose 38%.
Međutim, uz konstataciju aktuelnih problema, JP Morgan's Bill Peterson iznosi razloge da ostanete bikovski.
„Dok ograničenja u opskrbi generalno jenjavaju, tim se i dalje suočava sa preprekama u pogledu troškova, tako da se sada očekuje da će marže za cijelu godinu biti ispod očekivanja (iako su usmjerene u skladu s našim pregledom)“, objasnio je analitičar. „Ipak, s obzirom na to da su operativni troškovi ispod očekivanja, a ChargePoint pruža solidnu operativnu polugu, sve smo sigurniji da ChargePoint može pokazati daljnje poboljšanje kako bi bio na putu ka pozitivnom slobodnom novčanom toku do kraja CY24.”
„Nastavljamo da smatramo da su obim i liderstvo ChargePoint-a u vertikalama (flotni, komercijalni i rezidencijalni) nedovoljno cijenjeni, kao i ponuda softvera i usluga, koja bi, iako zaostaje za hiper-rastom koji se vidi u prodaji povezanog hardvera, trebala ubrzati u narednim godinama sa sve većim udjelom stalnih kupaca“, dodao je Peterson.
Kao takav, Peterson ocjenjuje CHPT ocjenom prekomjerne težine (tj. Kupi) zajedno sa ciljnom cijenom od 18 USD. Ova brojka pokazuje njegovo povjerenje u sposobnost CHPT-a da poraste za 53% u narednih dvanaest mjeseci. (Da pogledate Petersonov rekord, kliknite ovdje)
Većina analitičara razmišlja na isti način; sa 5 kupovina naspram 1 zadržavanja, dionice traže konsenzus ocjenu jake kupovine. Predviđeno je i mnogo pozitivnih strana; na 19.67 dolara, prosječni cilj daje prostor za 12-mjesečne dobitke od 68%. (Pogledajte prognozu akcija CHPT na TipRanksu)
Žica vodilica (GWRE)
Digitalna transformacija donijela je preobrazbu za mnoge segmente, uključujući industriju osiguranja. Iskorak u pružanje usluga tranziciji je Guidewire, kompanija koja obezbjeđuje osnovne softverske sisteme za tržište osiguranja imovine i nesreća (P&C) i smatra se liderom u tom prostoru. Njeni proizvodi pokrivaju sve, od administracije politike do potraživanja, do osiguranja i analitike, a kompanija se fokusirala na premještanje kupaca na svoju platformu u oblaku. Ovo je još uvijek nerazvijeno područje u industriji osiguranja, tako da ovdje ima dosta prostora za rast.
Guidewire će objaviti svoje najnovije kvartalne rezultate u utorak (6. decembra), ali možemo pogledati rezultate za jul kako bismo stekli utisak o poslovnom stanju.
U četvrtom tromjesečju fiskalne 2022., prihodi su porasli za 7% u odnosu na prethodnu godinu na 244.6 miliona dolara, dok su nadmašili poziv Streeta za 14.97 miliona dolara. Isto tako na krajnjoj liniji, pril. EPS od 0.03 dolara nadmašio je prognozu analitičara od -0.01 dolara.
Međutim, zabrinutost zbog ublažavanja potražnje s obzirom na problematičnu ekonomsku pozadinu opteretila je dionice, koje su ukupno pale za 48% od početka godine do danas.
Ipak, JP Morgan's Alexei Gogolev naglašava potencijal za budući rast. On piše: „GWRE opslužuje dio tržišta osiguranja koji je manje od jedne trećine penetriran, što implicira održivi izgledi za rast... GWRE je uspostavio jednu od vodećih konkurentskih pozicija, što omogućava kompaniji da 1) vodi on-premise integraciju softvera i 2) uspješnu tranziciju u vodećeg provajdera cloud rješenja kod osiguravajućih kompanija. Potonje je omogućilo GWRE-u da postane glavni dobavljač i za nove i za postojeće osiguravajuće kompanije koje žele da migriraju svoje poslovanje u oblak. Procjenjujemo da bi GWRE mogao potencijalno više nego udvostručiti svoj postojeći prihod migracijom postojeće baze korisnika u oblak.”
Ovi komentari podupiru Gogolevovu ocjenu Overweight (tj. Kupi) na dionicama Guidewire-a. Uz cijenu od 78 dolara, analitičar vjeruje da bi dionice mogle porasti za 34% u sljedećih dvanaest mjeseci. (Da gledate Gogolevljev rekord, kliknite ovdje)
Ostatak ulice nudi niz mišljenja kada se razmatraju izgledi za Guidewire; Sve u svemu, dionice zahtijevaju konsenzus ocjenu umjerene kupovine, na osnovu 7 kupovine, 4 zadržavanja i 1 prodaje. Prognoza predviđa 12-mjesečno povećanje od ~44%, s obzirom na prosječan cilj na 83.80 dolara. (Pogledajte prognozu dionica GWRE na TipRanksu)
Farfetch Limited (FTCH)
Posljednja dionica s odobrenjem JPM-a na koju nailazimo je Farfetch, kompanija specijalizirana za prodaju luksuzne modne robe. Oni se prodaju preko FTCH-ove online platforme, sa više od 1,400 luksuznih brendova u ponudi, od nakita do vrhunskih cipela, do mode za muškarce i žene, i mnoštvo dodataka između. Britansko-portugalski poduhvat ima sjedište u Londonu, Velika Britanija, ali također ima urede u velikim svjetskim centrima kao što su New York, LA, Tokio i Šangaj, između ostalih.
Smatra se da je luksuzna roba donekle zaštićena od inflatornog okruženja, ali ta linija razmišljanja nije pomogla Farfetchu da savlada medvjed iz 2022. godine. U stvari, dionice su ove godine pale za mizernih 83%, a izvještaj kompanije u trećem kvartalu ne pomaže. Konkretno, pril. EPS od -3 dolara je bio lošiji od prognostičara za -0.24 dolara.
Taj razočaravajući događaj pratio je još jedan. Kompanija je nedavno održala Dan investitora na kojem je izložila svoju trogodišnju perspektivu, ali nije impresionirala. Dionice su pale za 3% u narednoj sesiji, što je bila rasprodaja JP Morgan's Doug Anmuth naziva “pretjerano” i ono što stvara “atraktivnu ulaznu tačku”.
Anmuthova bikovska teza za FTCH počiva na nekoliko tačaka: „1) pozicija FTCH-a kao vodećeg globalnog tržišta na luksuznom tržištu od 300 milijardi dolara koje se brzo mijenja na internetu; 2) FTCH-ov dobro uspostavljen model e-koncesije koji privlači više brendova i inventara na platformu; 3) Jaka pozicija FTCH-a na kineskom luksuznom tržištu sa visokim rastom kroz aplikaciju FTCH i nedavno pokrenutu prodavnicu na Alibabinom Tmall Luxury Paviljonu (TLP); & 4) Predstoji nekoliko partnerstava i pokretača rasta FTCH-a, uključujući Richemont/YNAP, Reebok, Neiman Marcus i Ferragamo.”
“Svjesni smo da je FTCH priča koja mi pokazuje,” sažeo je analitičar s 5 zvjezdica, “ali vjerujemo da kompanija nastavlja da postaje vredniji partner globalnoj industriji luksuza.”
U tu svrhu, Anmuth ponavlja ocjenu prekomjerne težine (tj. Kupovina) za dionice zajedno sa ciljnom cijenom od 15 dolara. Implikacije za investitore? Porast od ogromnih 174% u odnosu na trenutne nivoe. (Da pogledate Anmuthov rekord, kliknite ovdje)
Gledajući slom konsenzusa, stav analitičara je da je ova akcija umjerena kupovina, zasnovana na 9 kupovine naspram 1 zadržavanja i prodaje, svaki. Čini se da većina misli da su dionice pretrpjele previše udaraca; na 13.74 dolara, prosječni cilj sugerira da će se popeti za 151% više u jednogodišnjem vremenskom okviru. (Pogledajte Farfetchovu prognozu dionica na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenog analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/bottom-3-stocks-jp-174743953.html