Najbolje dionice sa srednjim kapitalom za dividendu za 2022

Dionice sa srednjom kapitalizacijom dividende su trenutno najbolja pogodba na odboru. Volim ih jer ih nerazboriti investitori ne uzimaju u obzir. Oni se fiksiraju na:

• Dionice s velikim kapitalom: Za dividendu bezbjednost.
• Dionice male kapitalizacije: Za dividendu rast.

U međuvremenu, tržišna kapitalizacija mnogih velikih dionica sa srednjom kapitalizacijom ispod radara iznosi između 2 milijarde i 10 milijardi dolara. Oni sjede na “sweet spot” koji osigurava sigurnost dividendi i rast.

Zbog toga ostvaruju velike povrate.

Touchstone Investments izvještava da, kada se gledaju 20-godišnje tekuće prinose, srednje kapitalne kompanije su doživjele „obično veće apsolutne prinose tokom posljednje 42 godine“:

Lako je previdjeti ova imena – mediji ne govore toliko o njima i obično imaju daleko manje izvješće analitičara od jabuke (AAPL) i Microsoft
MSFT
s (MSFT) svijeta. Ali ta praznina informacija je upravo način na koji možemo ostvariti velike popuste u ovom prostoru srednje veličine.

Hajde da razgovaramo o pet srednjih kapitalnih tržišta kojima se trguje po jeftinoj ceni. Govorim o jednocifrenim omjerima cijene i zarade (P/E). izdašni prinosi između 7.2% i 15.3% kako pišem (i ne, to nije greška u kucanju).

New York Community Bancorp
NYCB
(NYCB)

Prinos dividende: 7.2%

Naprijed P/E: 6.7

New York Community Bancorp (NYCB) je holding kompanija za New York Community Bank, štedionicu sa 237 filijala koje opslužuju pet država—i umjesto da je regionalno zaključana, opslužuje sjeveroistok (NY/New Jersey), srednji zapad (Ohio), jugoistok (Florida) i jugozapad (Arizona).

Za razliku od mnogih finansijskih dionica sa ogromnim prinosima, NYCB je samo obična, prosta banka. Ima gotovo 60 milijardi dolara imovine u širokom spektru tradicionalnih ponuda, kao što su tekući i štedni računi, hipoteke, poslovni računi, komercijalni krediti i još mnogo toga.

Međutim, NYCB trguje jeftino – i isporučuje još veći prinos od uobičajenog – zbog otprilike 30% pada u odnosu na maksimum iz 2022. koji je znatno gori od njegovih savremenih.

Dio toga je samo da se NYCB nosi sa sobom kako bi se finansijski sektor smanjio. Dio toga je nedavno objavljen tromjesečnim rezultatima koji su bili samo u skladu s procjenama. Ali i vaganje za dionice je produžetak spajanja sa sjedištem u Michiganu Flagstar Bancorp (FBC), zbog čega bi se posao vjerovatno zaključio u drugoj polovini 2022. godine, i najava da će novoj kombinovanoj kompaniji biti potreban blagoslov i Fed-a i Ureda kontrolora valute – a ovo drugo nije odvratno. dunk. A čak i da jeste, Flagstar, koji u velikoj meri zavisi od svog hipotekarnog poslovanja, ima svoje probleme, o čemu svedoči veliki kvartalni promašaj.

Slatka dividenda izgleda sigurno, M&A ili ne. Ali da li NYCB zaista može svoju vrijednost pretvoriti u dodatnu prednost, nešto je kockanje koje ovisi o uspješnom spajanju sa Flagstarom i o tome da Flagstar nosi njegovu težinu.

Stara republika International
ori
(ORI)

Prinos dividende: 4.1% / 10.7%

Naprijed P/E: 8.9

Još jedna visokoprinosna finansijska sredstva koja vrijedi pogledati je Međunarodna stara republika (ORI)— pružalac općeg osiguranja i osiguranja prava vlasništva čiji pristojan naslovni prinos protivi da se investitorima baca daleko veći dio promjena.

Old Republic je dio elitne grupe dionica koje većina investitora zanemaruje: Dividenda Aristocrats. "Ali čekajte", kažete, "čuo sam za njih." Da, čuli ste za S&P 500 Dividend Aristocrats—klub u kojem su Koka kola
KO
(KO) i Procter & Gamble
PG
(PG) družiti se. Ali postoji veliki broj dugogodišnjih proizvođača dividendi sa srednjom kapitalizacijom, a oni se prepoznaju po uključivanju u manje poznate S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats.

ORI je posebno vredan pažnje aristokrata sa srednjom kapitalizacijom, sa četiri decenije neprekidnog povećanja isplata.

Ali ono što zaista čini Old Republic International je to što pouzdano povećava svoje isplate i ima prilično dobar redovan prinos, a istovremeno nadgleda jedan od odgovornijih programa dividendi koje ćete naći – program koji, kada su vremena za to, može promijeniti tu isplatu u visoku brzinu. ORI ima dvodijelni sistem dividendi gdje isplaćuje redovne tromjesečne dividende, ali i posebne godišnje isplate na osnovu dobiti za godinu. Na primjer, specijalna dividenda od 1.50 dolara po dionici isporučena prošle jeseni dovodi ORI-jev prinos na dvocifren broj. (Samo zapamtite: ove posebne dividende mogu varirati iz godine u godinu.)

Crestwood Equity Partners LP (CEQP)

Prinos dividende: 8.6%

Naprijed P/E: 12.4

Crestwood Equity Partners LP (CEQP) je srednjostručno ograničeno partnerstvo (MLP) koje posjeduje niz sredstava uključenih u prikupljanje, preradu, obradu, kompresiju i/ili skladištenje prirodnog plina, tekućina prirodnog plina, sirove nafte, pa čak i proizvedene vode. Njena imovina se prvenstveno nalazi u slivovima Williston, Delaware i Powder River, kao i u škriljcima Marcellus i Barnett.

Većina investitora bi bila srećna zbog ukupnog povrata kao što je CEQP, koji je u porastu od 8% na palom tržištu. Druga strana? To nije ni blizu onoga što rade drugi MLP i energetski sektor u cjelini.

Zadržavanje CEQP-a bilo je općenito loš prvi kvartal u kojem su i EBITDA (zarada prije kamata, poreza, deprecijacije i amortizacije) i DCF (distributivni novčani tok, iz čega se isplaćuju MLP distribucije) bili niži nego što je Wall Street očekivao.

Uz to, kompanija je ponovo potvrdila svoje cjelogodišnje smjernice i očekuje da će Williston, Powder River i Delaware postati produktivniji kasnije 2022. Kompanija se također vraća rastu distribucije, što znači da će ovaj debeli prinos, ako se sada kupi, postati još deblji na osnovu vaših troškova.

Gerdau (GGB)

Prinos dividende: 9.4%

Naprijed P/E: 4.5

Sao Paulo, proizvođač čelika sa sjedištem u Brazilu Gerdau (GGB) ima mlinove u svojoj matičnoj zemlji, kao iu Argentini, Kanadi, Meksiku i još nekoliko zemalja Latinske Amerike. Također je najveći proizvođač dugog čelika u Sjedinjenim Državama. (Dugi čelik pokriva brojne proizvode, kao što su šipke, šine i žice, kao i nosači i strukturni dijelovi.)

Gerdau je poput većine materijalnih dionica po tome što igraju u divlje cikličkom polju. Iako su i njegova gornja i donja linija već neko vrijeme išla u pravom smjeru, nećete dobiti iste operativne performanse pravolinijskog poslovanja koje biste očekivali od, recimo, kompanije koja prodaje sapun. Prihodi u 2018., na primjer, iznosili su 46.2 milijarde brazilskih reala, pali su na 39.6 milijardi u 2019., vratili se na 43.8 milijardi u 2020. i eskalirali na ogromnih 78.3 milijarde u 2021.

Na sreću, to nije anomalija – očekuje se da će prodaja ostati na različitim nivoima iznad 70 milijardi reala u naredne dvije godine. Zaista, Gerdau se samo zeza.

GGB je sličan sličnim General Motors
GM
(GM) i Ford (F) u tome što se čini vječno jeftino, ali brz pad u aprilu je zaista stavio dionice u teritoriju velike vrijednosti.

Treba napomenuti, međutim, da je Gerdau „dividendna akcija mladog čoveka“. Odnosno, može proizvesti veliki prihod, ali to ne čini dosljedno. Gerdau će isplatiti najmanje 30% godišnjeg prilagođenog neto prihoda u vidu dividendi, ali isplate su svuda na mapi. Njegove posljednje četiri dividende bile su 3.95 centi, 29 centi, 7 centi i 10.5 centi. Teško je planirati odlazak u penziju – ali lakše se nositi s tim ako dopuštate da kompaundiranje učini svoje tokom nekoliko decenija ili tako nešto.

OneMain Financial (OMF)

Prinos dividende: 7.7% / 12.2%

Naprijed P/E: 5.3

OneMain Financial (OMF) pruža lične zajmove na rate milionima Amerikanaca, od kojih mnogi imaju ne-primeran kreditni rezultat.

To može biti turbulentan posao, ali je rastao kao korov tokom COVID-a. I dok se hladi, nije se ohladio. Delinkvencije, na primjer, rastu u posljednjih nekoliko mjeseci, ali to je uglavnom sezonsko – zapravo su nešto manje u odnosu na prethodnu godinu. Kao rezultat toga, dionice OMF-a imaju izvanredan učinak u poređenju sa sektorom.

Ovo je naporan posao – onaj koji od sebe očekuje da bude profitabilan čak i ako SAD skliznu u recesiju. U međuvremenu, poboljšava se nagrada za dioničare na ne jedan već dva načina:

• Veći otkupi: Krajem 2021., kompanija je povećala odobrenje za otkup sa 200 miliona dolara na 300 miliona dolara.
• Veće dividende: U februaru 2022., kompanija je najavila povećanje tromjesečne isplate za ogromnih 35%, na 95 centi po dionici. Bio je 25 centi prije samo tri godine.

Sada, na osnovu te kvartalne dividende, OMF donosi oko 7.7%. Ali OneMain je još jedan rutinski isplatilac posebne dividende, i da suma se godinama popravljala. Kada uzmete u obzir posebnu isplatu od 3.50 USD po dionici od avgusta 2021., stvarni prinos OMF-a je zapravo iznad 12%.

Brett Owens je glavni investicijski strateg Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodu, nabavite besplatni primjerak njegovog posljednjeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj prijevremenog penzionisanja: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.

Otkrivanje: nema