Kako se kontinentalna Kina povlači od svoje politike nulte-COVID-a i popušta ograničenja, poslovni optimizam i blagi povratak u normalu dobrodošle su promjene za građane i investitore.
Jedna velika oblast kineske ekonomije koja će biti pogođena je proizvodni sektor, a posebno automobilska industrija. Kina ima najveće auto tržište na svijetu i prodaje daleko i daleko najviše EV u bilo kojoj zemlji.
Poremećaji vezani za COVID – kao što su zatvaranje čitavih gradova ili zatvaranje fabrika – bili su veliki poremećaji za automobilsku industriju. Samo prošle sedmice zatvorena je velika fabrika Volkswagena u Chengduu, iako je ponovo otvorena prije nekoliko dana.
"To je bila noćna mora", rekao je stariji analitičar Wedbusha Dan Ives za Yahoo Finance o utjecaju COVID-a na proizvođače automobila u Kini. „Mislim da počinjete da vidite pukotine na oklopu po prvi put nakon mnogo godina i očigledno je da se konkurencija povećava u zemlji električnih vozila, a ja to skoro nazivam 'Game of Thrones' dešava se između Tesle i drugih, i mislim da je to srce i pluća priče o električnim vozilima – postoji pritisak na proizvođače automobila i oluja je za navigaciju.”
Tesla (TSLA), koja je izuzetno usmjerena na svoje kineske operacije za snabdijevanje na domaćem i međunarodnom tržištu, imala je svoj dio problema u protekloj godini u Kini. Pored gašenja vezanih za COVID u proljeće, sada se proizvođač automobila suočava s problemima vezanim za potražnju, što dovodi do prijavljenih smanjenja proizvodnje u fabrici, smanjenja cijena njegovih vozila u Kini, pa čak i dodavanja subvencija za osiguranje.
„Počinjete da vidite neke pukotine u potražnji“, rekao je Ives o Tesli. “Ne vjerujem da je dugoročna priča u Kini izbačena kroz prozor, samo mislim da se sada snalaze u nekim zaista, prvi put u godinama, nekim izazovima rasta, snižavaju cijene,… nekim lancem snabdijevanja smanjenja, a sada, ne samo u četvrtom kvartalu, već iu 4. godini, 2023 miliona jedinica, to je linija u pijesku na globalnom nivou.”
Ta cifra od dva miliona bi bila cilj za isporuke Tesle u 2023. godini, što predstavlja CAGR od 50% (kombinovana godišnja stopa rasta) koju Tesla interno cilja.
Još jedan veliki američki operater u Kini je General Motors (GM). Za razliku od Tesle, koja posluje samostalno, GM je morao da osnuje razna zajednička ulaganja sa kineskim kompanijama, prodajući pod brendovima Cadillac, Buick, Chevrolet, Wuling i Baojun.
“Mislim da je trenutno najpotcijenjenija priča u automobilskoj industriji GM,” rekao je Ives, netom nakon posjete menadžmentu GM-a u Detroitu.
„Mislim da transformacija koju [GM CEO] Mary [Barra] i tim grade na električnim vozilima, dosta skepticizma, ali vjerujem da ćemo vidjeti dvije ili tri godine od sada i gledati na to kao na ključno poglavlje za kompaniju, jer oni u konačnici posjeduju taj lanac ishrane”, rekao je Ives. “Počnete malo računati, vjerujem da bi ovo mogla biti dionica koja se značajno mijenja, pa čak i ako je Kina za njih beznačajna, u smislu mogućnosti konverzije za GM – postoji renesansa u području 313 kod između GM-a i Forda.”
GM-ov rival Ford (F) posluje u Kini, iako ima prodaju u regiji 624,000 vozila u 2021 bledi u odnosu na GM Prošle godine prodato 2.9 miliona.
Dok GM, Tesla, Ford i domaći proizvođači automobila poput Nia (NIO) i BYD-a u Kini, Ives vjeruje da je pita dovoljno velika da jedu svi proizvođači automobila. Toliko je velika prilika za kinesko tržište preko 1.4 milijarde građana.
"To nije igra sa nultom sumom i mislim da je to važno," rekao je Ives. „Vidjet ćete da mnogi dobavljači nastavljaju imati koristi; i dalje imate konverziju u smislu ukupnih električnih vozila i priliku za više različitih konkurenata.”
-
Pras Subramanian je novinar za Yahoo Finance. Možete ga pratiti dalje cvrkut i na Instagram.
Pročitajte najnovije finansijske i poslovne vijesti iz Yahoo Finance
Preuzmite aplikaciju Yahoo Finance za jabuka or android
Pratite Yahoo Finance na cvrkut, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, I YouTube
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/tesla-gm-facing-a-nightmare-in-china-analyst-says-194750735.html