Targetove zalihe brzo padaju, srušivši ostale maloprodajne dionice

Key Takeaways

• Ciljne zalihe su na putu ka toboganu jer je kompanija upozorila na probleme sa zalihama i sporu sezonu praznične kupovine.
• Target doživljava porast pješačkog prometa, kao i prodaje svojih privatnih brendova.
• Dugoročni investitori bi mogli iskoristiti ovo povlačenje kao priliku za kupovinu.

Target je objavio svoju zaradu u trećem kvartalu, a dionice su pretrpjele poraz. Iako su se njihovi nivoi zaliha poboljšali od drugog tromjesečja, to je još uvijek problem za trgovca na malo. Ovo, zajedno sa slabim izgledima za sezonu praznika, uplašilo je mnoge investitore da prodaju dionice. Ali jesu li sve to loše vijesti za Target? Ili je ovo šansa da se kupi veliki trgovac kojeg je Wall Street preprodao? Evo šta investitori treba da znaju.

Ciljane dionice u vijestima

Targetov izvještaj o zaradi za treće tromjesečje fiskalne godine 2022. pokazao je da trgovac i dalje pati od usporavanja potrošačke potrošnje. Najznačajniji znak problema bio je rast prodaje od 2.7% do kraja oktobra. Dionice su doživjele svoj prvi nagli pad u svibnju 2022. i bile su na putu skokova i padova cijena. Iz saopštenja za javnost od srijede, 16. novembra do ponedjeljka, 21. novembra, Target je izgubio 12% vrijednosti dionica nakon što je smanjio prognozu prodaje za prazničnu sezonu.

Operativna profitna marža kompanije za kvartal iznosila je 3.9%, što je niže od očekivanja analitičara od 5.35%. Višestruki problemi utiču na Targetovu sposobnost da ostvari profit, a višak zaliha je bio veliki dio problema. Target i drugi trgovci na malo su prekomjerno kompenzirali probleme u lancu opskrbe povezanim s pandemijom tako što su naručivali previše kako bi police bile pune. Mnoge trgovine, uključujući Target, sada se suočavaju s poteškoćama pri izvlačenju zaliha iz morskih luka u intermodalni sistem za isporuku. Oni se također suočavaju s općim promjenama u potrošačkim navikama kupovine, potaknute višim od uobičajenog inflacija. Target se sada bavi troškovima skladištenja viška zaliha, diskontiranjem nebitnih artikala kako bi podstakao prodaju i suočavanjem sa nižom profitabilnosti.

TryqO Q.ai-jevom kompletu za inflaciju | Q.ai – Forbesova kompanija

Target predviđa slabu prazničnu sezonu za prodaju jer je inflacija umanjila diskrecioni prihod potrošača. Ljudi i dalje kupuju poklone, samo ih je manje, jer se njihov dolar ne proteže tako daleko kao nekada. Drugi trgovci na malo poput Walmarta imaju reputaciju da su jeftiniji od Targeta, što je vjerovatno doprinijelo smanjenju prihoda za Target. Još jedan problem kojim se Target bavi u smislu gubitaka je organizovani kriminal od krađe na malo, za koji procjenjuju da je smanjio njihovu bruto maržu za 400 miliona dolara u 2022. Target predviđa da će do kraja godine izgubiti 600 miliona dolara od ovih kriminalnih mreža.

Targetove slabe smjernice utiču na druge trgovce na malo

Targetovo predviđanje za slabo četvrto tromjesečje također je umanjilo vrijednosti dionica drugih velikih trgovaca. Macy's je izgubio 8.1%, Best Buy je pao 8.6%, a Advance Auto Parts pao je 15.1%. Investitori su verovatno bili zabrinuti da ovi i drugi veliki trgovci na malo neće moći da ispune očekivanja analitičara o performansama u poslednjem kvartalu godine zbog nošenja viška zaliha i slabe potrošačke potrošnje.

Međutim, čini se da se Target suočava s barem nekim problemima koji su jedinstveni za njih. Walmart je nadmašio procjenu zarade po dionici za blizu 14% i prihoda za više od 3%. Bath and Body Works je nadmašio procjenu zarade po dionici za 101% i prihoda za 3%. Macy's je nadmašio zaradu po dionici za 273% i prihod za 0.5%. S druge strane, Target je promašio procjenu zarade po dionici za oko 28% i za 0.44% za dlaku nadmašio procjenu prihoda.

Pregled ciljanog bilansa uspjeha

Target je prijavio ukupno 26.1 milijardu dolara u prodaji, što predstavlja promjenu od 3.3% u odnosu na 25.3 milijarde dolara u istom tromjesečju 2021. Njegov ukupni prihod iznosio je 26.5 dolara, povećanje od 3.4% u odnosu na 25.7 milijardi dolara u istom periodu 2021. Njegov operativni prihod je bio oko 1 dolara milijardi, što je pad od 49.2% sa blizu 2 milijarde dolara u trećem kvartalu 2021. Njena zarada prije oporezivanja iznosila je 909 miliona dolara, što je pad od 52.4% u odnosu na 1.9 milijardi dolara u istom kvartalu 2021. godine.

Target je objavio GAAP zaradu po dionici u trećem kvartalu od 1.54 USD, što je skoro 50% manje u odnosu na 3.04 USD po dionici u istom kvartalu 2021. godine. Izvijestio je o uporedivom rastu prodaje od 2.7% i zabilježio je povećanje udjela u jedinici kako u trgovini tako i na mreži. Ciljne dionice su platile 1.08 USD po dionici kao dividende, što je povećanje od 20% u odnosu na 0.90 USD u istom kvartalu 2021.

Pregled Target Bilansa

Target je prijavio da ima gotovinu i gotovinske ekvivalente od 954 miliona dolara u trećem kvartalu, što je pad sa 5.7 milijardi dolara u trećem kvartalu 2021. Imao je 17.1 milijardu dolara na zalihama, što je povećanje sa 14.96 milijardi dolara u odnosu na prethodnu godinu, i ima ukupnu obrtnu imovinu od 20.4 milijarde dolara. Ukupna ukupna imovina Targeta je 55.6 milijardi dolara, što je povećanje sa 54.4 milijarde dolara u trećem kvartalu 2021.

Njegove obaveze prema dobavljačima, obračunate i druge tekuće obaveze i tekući dio dugoročnog duga iznosili su 23.8 milijardi dolara, a dugoročne obaveze 20.8 milijardi dolara. Ulaganje njegovih dioničara u obične dionice iznosilo je 38 miliona dolara, sa 6.5 ​​milijardi dolara dodatnog uplaćenog kapitala, a zadržana dobit od 4.6 milijardi dolara za ukupnu investiciju dioničara od nešto više od 11 milijardi dolara.

Ciljani izgledi za dionice

Problem s kojim se Target suočava je to što se pozicionira kao skuplji alternativa Walmartu. Oba imaju slične artikle, ali Targetova reputacija je da se manje fokusira na radnju na jednom mjestu i nudi robu višeg kvaliteta od Walmarta. I čini se da su kupci osjetljivi na cijene promijenili svoju odanost na jeftinije proizvode u Walmartu. Kombinirajte ovo s Targetovim prekomjernim narudžbom robe i možete vidjeti u kakvu su nezgodnu situaciju sami sebe doveli.

Jedino rješenje za Target je bilo sniženje opće robe kako bi se izbacila iz zaliha. Iako će ovo pomoći da se smanji iznos koji je Target vezao u zalihama, to šteti prihodima. Što je niža cijena plaćena za artikle, Target zarađuje manji prihod, što utiče na cijenu dionica i finansije kompanije u budućnosti.

Trebat će vremena da prođe inflacija i da se zaostatak zaliha ublaži, ali to su kratkoročni problemi koji se na kraju riješe. Kupci tek treba da napuste Target, jer je promet porastao za 1.4% u odnosu na prethodnu godinu u posljednjem tromjesečju. Kompanija se nada da će u naredne tri godine uštedjeti do 3 milijarde dolara tako što će postati efikasnija i fokusirati se na “smanjenje složenosti i smanjenje troškova”.

Target također posjeduje niz internih brendova koji imaju dobru reputaciju među kupcima. Ovi proizvodi privatne robne marke zabilježili su rast prodaje po dvostruko većoj stopi od prodaje Targetovog poduzeća u trećem kvartalu.

Kratkoročni izgledi za Target dionice su teški zbog trenutne zabrinutosti oko usporavanja prodaje i loših prazničnih izgleda. Dugoročni pogled na cijenu dionica Targeta je dobar jer trgovac ne planira zatvarati trgovine, planira ulagati u izgled svojih trgovina i otvara dodatne centre za sortiranje kako bi preuzeo robu iz trgovina i brzo je isporučio kupcima. .

Bottom Line

Iako je zabrinut zbog gubitka prihoda i prodaje, Target gleda u budućnost i uzima finansijske udarce u korak. Kompanija je i dalje profitabilna i još uvijek osvaja tržišni udio. Ovo bi mogao biti odličan trenutak za kupovinu Target dionica po nižoj cijeni i zadržavanje na duži rok kada se ekonomija stabilizuje i ljudi se vrate svojim starim navikama potrošnje. Međutim, imajte na umu da bi sljedećih nekoliko izvještaja o zaradi koje kompanija objavi mogli biti loši. Ali kao dugoročni investitor, ovo bi se moglo smatrati dodatnim mogućnostima kupovine.

Ako želite da investirate strateški, Q.ai uklanja nagađanje ulaganja.

Naša umjetna inteligencija pretražuje tržišta u potrazi za najboljim ulaganjima za sve vrste tolerancije rizika i ekonomske situacije. Zatim ih spaja u zgodne investicione komplete, poput naših Inflation Kit, koje ulaganje čine jednostavnim i – usudimo se reći – zabavnim.

Najbolje od svega, možete aktivirati Zaštita portfelja u bilo koje vrijeme da zaštitite svoje dobitke i smanjite gubitke, bez obzira u koju industriju investirate.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada uplatite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.