Swing Trading Vodič za preživljavanje na medvjeđem tržištu

Jedna stvar za koju investitori moraju da razvesele u novoj godini: barem je 2022. gotova. Medvjeđe tržište prošle godine bilo je teško za investitore. Indeksi ne pokazuju u potpunosti uništenje u nekim od bivših favorita rasta u nekim portfeljima. Osim toga, nestabilnost i volatilnost su lako mogli dovesti trgovce na gubitnički kraj trenda više puta tokom 2022.

Evo kako smo se nosili sa medvjeđim tržištem 2022. od a Swing trgovanje perspektiva. Naš ključni fokus je bio na preživljavanju.

X

Smanjenje izloženosti na medvjeđem tržištu

Put ka rastu dugoročnog bogatstva obično ne ide ravno. Na putu ima dosta vrhova i padova. Primjenom nekih principa tržišnog vremena, naš cilj swing trgovanja je da više učestvujemo na gore i smanjimo povlačenje na donjoj strani. Protivnici tržišnog tajminga tvrde da je to previše teško postići. Smanjenje izloženosti tokom medvjeđeg tržišta, tvrde oni, rizikuje da izgubi previše terena kada se tržište neizbježno okrene.

Imaju pravo ako težite savršenstvu. Ali ne morate zvati krajnji vrh bikovskog tržišta ili dno medvjeđeg tržišta da biste napravili značajnu razliku u vašim rezultatima. Posebno u smanjenju vaše volatilnosti. Razmotrite prikazani grafikon za performanse našeg SwingTrader proizvoda u odnosu na S&P 500 tokom 2022. godine medvjeđeg tržišta. Linija na vrhu pokazuje kako SwingTrader u osnovi je ostao nepromijenjen tokom cijele godine, dok donja linija pokazuje bolnu akciju u S&P 500.

Kako smo postigli bolji učinak? U velikoj mjeri, to je bilo zbog smanjene ekspozicije kao što je prikazano na grafikonu površine na samom dnu grafikona.

Napredak je počeo skoro odmah 2022. Smanjena izloženost u januaru ostavila je SwingTrader u porastu (1.2%), dok je S&P 500 pao 5.3% za mjesec (1).

Kako smo znali smanjiti izloženost? Prvo, jedna od naših strategija swing trgovanja je jačanje profita. Sljedeći dio je kritičan. Ako ne pronađete nove dionice i postavke koje će zamijeniti svoje prodane pozicije, na kraju ćete imati manju izloženost. To se dešava gotovo prirodno.

Reliji medvjeđeg tržišta

Šta kada se tržište okrene? S&P 500 je imao snažan rast u martu (2) rast od 3.6% za mjesec. Naša smanjena izloženost je dovela do podbačaja sa povećanjem od samo 1.3%. Ali onda se dogodilo isto. Prodali smo snagu i nismo pronašli nove postavke koje bi zamijenile stare dionice. Kao rezultat toga, na kraju smo uglavnom izbjegli pad kroz najniže vrijednosti u junu (3).

Isti obrazac se ponovio i na julskom medvjeđem tržištu kada je SwingTrader ostvario maksimume za ovu godinu (4). Iako su naši dobici bili skromni, bili smo u dobroj poziciji da postignemo vrhunce tako što nismo učestvovali toliko na lošoj strani. Da je trend nastavio viši, više podešavanja bi povećalo našu izloženost. Umjesto toga, S&P 500 je u oktobru ostvario nove najniže vrijednosti (5) i opet smo malo prepustili lošoj strani.

Težak kraj godine, ali ipak pobjeda

Nadigravanje u posljednjoj četvrtini bilo je teže odigrati. Počelo je sa rastom mnogih najslabijenijih dionica. Naslovi su povećavali volatilnost i nemirnost.

U početku smo pratili tržište, ali je smanjena izloženost također smanjila naš rast (6). Ali između rotacije sektora i volatilnosti naslova, na kraju smo se brzo potresli sa mnogih pozicija samo da bismo ih vidjeli kako se odmah vraćaju ili vidjeli kako drugi sektori preuzimaju vlast sa skokovima preko noći. Krajnji rezultat je da dok je S&P 500 dobio mi smo skromno pali (7).

Do kraja godine, S&P 500 je također počeo padati i opet nas je spasila smanjena izloženost. Na kraju, S&P 500 je pao 19.4% za godinu, dok je SwingTrader zabilježio pad od samo 0.4%, uglavnom na kraju (8).

Pa šta će se desiti ako se sada okupimo? Pronaći ćemo više prilika za swing trgovanje i naša izloženost će se povećati. Najvjerovatnije ćemo u početku imati lošije rezultate dok povećavamo našu izloženost. Ali ako se skup održi, imat ćemo novu robu koja će povećati našu izloženost i povećati naše učešće. Razlika u performansama tokom medvjeđeg tržišta dobro će nas postaviti za nove maksimume mnogo prije nego što S&P 500 povrati tlo izgubljeno prošle godine. Manja povlačenja mogu isplatiti velike dividende za dugoročni rast portfelja.

Više detalja o prošlim trgovinama dostupno je pretplatnicima i probnim korisnicima SwingTradera. Besplatne probe je dostupno. Pratite Nielsena na Twitteru na @IBD_JNielsen.

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIĐA:

Osnove strategije swing trgovanja

Kako igrati The Bear Market 2020: Izađite i ostanite vani

MarketSmith: Istraživanje, grafikoni, podaci i koučing na jednom mjestu 

Prognoza za berzu za 2023.: Dow Jones ima mnogo izazova, ali berači dionica mogu zablistati