Novi pristup rješavanju nestalnog gubitka?
Korisnici Automated Market Maker-a (AMM) svake godine gube milijarde dolara zbog nestalnog gubitka. Nedavna akademska studija takođe je istakla da je oko 50% Uniswap v3 pružalaca likvidnosti (LP) iskusilo negativne prinose.
Do sada smo vidjeli neke AMM protokole koji pokušavaju da se pozabave pitanjem nestalnog gubitka, poput Bancora i njegovog sistema osiguranja. Bancor je odlučio da se ne bavi direktno nestalnim gubitkom, već radije da se zaštiti od ovog rizika.
Swaap i njegov revolucionarni Matrix Market Maker pokušavaju direktno riješiti Nestalni gubitak i postati prvi tržišno neutralni Automatizirani Market Maker, otključavajući veću efikasnost za DeFi ograničavanjem arbitražnog trgovanja.
Swaap bi mogao biti blagoslov i za pružaoce likvidnosti i za trgovce jer je Cyrille Pastour, suosnivač Swaap Labs-a, rekao: „Nestalni gubitak negativno utiče i na povrat LP-a i na naknade za trgovanje. Svojim izvornim obraćanjem, Swaap je ključni korak ka širem usvajanju DeFi-ja.”
Uz Swaap, dobavljači likvidnosti sada imaju priliku da zarade pasivne prinose bez brige o nestalnom gubitku.
Šta je nestalni gubitak?
Nestalni gubitak je gubitak novca koji doživljavaju pružaoci likvidnosti na tradicionalnom AMM-u zbog razlike između cijena sredstava u grupi. Glavni razlozi iza ovog fenomena su dizajn tradicionalnih AMM-a koji koriste formulu konstantnog proizvoda da uravnoteže svoj skup i činjenica da ne integriraju informacije izvan lanca.
To dovodi do arbitražnih situacija koje koriste arbitražima na račun pružatelja likvidnosti.
Na primjer, ako uložite 1 ETH & 1000 DAI u bazen kada je 1 ETH = 1000 DAI, evo nestalnog gubitka koji biste doživjeli.
Tradicionalni AMM pokušava da nadoknadi nestalni gubitak naplaćujući visoke naknade trgovcima. Dakle, problem nestalnog gubitka postaje problem i za pružaoce likvidnosti i za trgovce, pri čemu su jedini pobjednici arbitraži.
Kako Swaap rješava nestalni gubitak?
Osnovna ideja Swaap-a je da pokuša da vrati što je moguće bliže iznose osnovnih sredstava koji su pružaoci likvidnosti dostavljeni pulu.
Da bi to učinio, Swaap je inspirisan algoritmima koje aktivni proizvođači tržišta godinama koriste u TradFi & CeFi. Platforma koristi i orakule i dinamički modul kako bi izračunala cijene imovine:
- Chainlink Price Feedovi pružaju tržišne podatke koji se koriste za određivanje 'srednje cijene' imovine na platformi
- Izračunava se dinamička širina kako bi se pomoglo u zaštiti bazena tokom promjenjivih uvjeta. Dinamički raspon se zasniva na predviđanju volatilnosti zasnovanom na podacima o cijenama iz Chainlink-a, stohastičkom proračunu i likvidnosti pula.
Swaap se pokreće na poligonu
Swaap je uživo na mreži Polygon. To će garantirati da će transakcije biti brže i jeftinije nego na Ethereumu, s mnogo većom frekvencijom proročanstva, uz održavanje najviših standarda sigurnosti i kompatibilnosti.
U početku će postojati jedinstveni fond sastavljen od tri sredstva: ETH, BTC i USDC. Pul će ispunjavati uslove za retroaktivne nagrade. To znači da će LP-ovi koji deponuju svoju likvidnost dobiti dodatne izvorne tokene, na osnovu njihovog doprinosa grupi.
Swaap su revidirali dvije poznate kompanije: Chain Security i Runtime Verification. Neophodan korak u DeFi ekosistemu koji prečesto pati od medijskog izvještavanja o brojnim skandalima visokog profila.
Protokol podržavaju stručnjaci DeFi & Web 3 kao što su Julien Bouteloup (CEO i osnivač, Stake Capital), Pascal Gauthier (CEO Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinsshares), Richard Ma (CEO Quantstamp), Mounir Benchemled (CEO Paraswap) ili Frédéric Montagnon (predsjedavajući Arianee).
Referentni linkovi:
sajt: https://www.swaap.finance/
beta: https://beta.swaap.finance/
tutorski: https://docs.swaap.finance/docs/tutorials/send_polygon
Bijeli papir: https://www.swaap.finance/whitepaper.pdf
cvrkut: https://twitter.com/SwaapFinance
srednji: https://medium.com/swaap-finance
Otkrivanje: Ovo je sponzorirano saopštenje za javnost. Molimo vas da istražite prije kupovine bilo koje kriptovalute ili ulaganja u bilo koji projekt.
Izvor: https://nulltx.com/swaap-launches-first-market-neutral-automated-market-maker-that-resists-impermanent-loss/