(Bloomberg) – Fond osnivača Petera Thiela i nekolicina drugih kompanija rizičnog kapitala savjetovale su svojim portfolio kompanijama da povuku novac iz banke Silicijumske doline u četvrtak, reagujući na paniku oko finansijske situacije banke u krugovima tehnoloških startap.
Najčitanije s Bloomberga
Founders Fund, istaknuta VC firma čiji je suosnivač milijarder Thiel, zatražila je od svojih kompanija da premjeste svoja sredstva, prema jednoj osobi koja je upoznata s tim pitanjem koja je tražila da ne bude identificirana razgovarajući o privatnim informacijama.
Izvršni direktor finansijske grupe SVB Greg Becker održao je konferencijski poziv u četvrtak u kojem je savjetovao klijente Silicijumske doline banke u vlasništvu SVB-a da "ostanu mirni" usred zabrinutosti za finansijsku poziciju banke, prema drugoj osobi upoznatoj s tim.
Predstavnik Fonda osnivača odbio je da komentariše. Predstavnik banke Silicijumske doline nije odmah odgovorio na zahtjev za komentar.
Becker je održao otprilike 10-minutni razgovor sa investitorima oko 11:30 sati ujutro po San Francisku. Zamolio je klijente banke, uključujući investitore rizičnog kapitala, da podrže banku na način na koji je podržavala svoje klijente u proteklih 40 godina, navodi ta osoba.
Brige oko zajmodavca odbile su se u četvrtak oko Silikonske doline. Postoji "dobar dio panike", rekla je Jenny Fielding, izvršni partner u The Fundu, koji ulaže u kompanije u ranoj fazi. Fielding je rekla da pomno prati situaciju s bankom i da još nije savjetovala svoje portfolio kompanije kako dalje.
Garry Tan, predsjednik i izvršni direktor Y Combinatora, upozorio je njegovu mrežu startupa da je rizik solventnosti stvaran i implicirao da bi trebali razmotriti ograničenje svoje izloženosti zajmodavcu. „Nemamo konkretna saznanja o tome šta se dešava u SVB-u“, napisao je Tan u objavi koju je pregledao Bloomberg News. “Ali kad god čujete probleme solventnosti u bilo kojoj banci, a to se može smatrati vjerodostojnim, trebali biste to shvatiti ozbiljno i dati prioritet interesima vašeg startupa tako što se ne izlažete izloženosti većoj od 250 hiljada dolara.” Dodao je: "Vaš startup umire kada ostanete bez novca iz bilo kojeg razloga."
Venture firma Tribe Capital je također savjetovala svojim portfolio kompanijama da prebace dio, ako ne i sve, svoje bilance iz SVB-a. “Ono što je važno razumjeti je da sve banke imaju financijsku polugu i koriste depozite, tako da je gotovo po definiciji svaka banka s poslovnim modelom mrtva ako se svi presele”, rekao je suosnivač Tribe Arjun Sethi portfolio kompanijama u komunikaciji koju je pregledao Bloomberg. „Budući da je rizik različit od nule, a cijena je mala, bolje je diverzificirati rizik, ako ne i sav“, dodao je.
Druga firma, Activant Capital, poslala je mejlove i tekstove direktorima svojih portfolio kompanija ohrabrujući ih da prenesu svoja SVB bilansa drugim zajmodavcima, i pomaže nekima da prebace kapital u First Republic Bank, rekao je izvršni direktor Steve Sarracino.
Strah se proširio nakon što je SVB sa sjedištem u Santa Clari u Kaliforniji rekao u srijedu da drži prodaju dionica u vrijednosti od 2.25 milijardi dolara nakon značajnog gubitka svog portfelja, koji uključuje američke trezorske obveznice i hartije od vrijednosti zaštićene hipotekom.
U e-poruci u četvrtak ujutro koju je potpisao Mark Lau, šef venture prakse banke Silicijumske doline, SVB je rekao da je čuo od mnogih svojih klijenata tokom 24 sata u vezi sa pitanjima o podnošenju 8-K prijave kompanije u srijedu, prema sadržaju e-mail o konferencijskom pozivu koji je pregledao Bloomberg.
Akcije SVB-a potonule su za čak 60% na zatvaranju u četvrtak, dostigavši najniži nivo od septembra 2016. Beckerov poziv je ranije prenio The Information. Dionice su nastavile da padaju u kasnom trgovanju.
Pročitajte više: SVB najviše pada u evidenciji jer se startup klijenti suočavaju sa problemom gotovine
Neki VC su rekli da stoje uz banku. Investitor Keval Desai, osnivač Shakti, rekao je ne samo da nije rekao svojim kompanijama iz portfelja da povuku sredstva, već je danas dao nalog za kupovinu dionica banke, s ograničenim nalogom od 101 dolar.
"Ja nisam Warren Buffett", rekao je Desai, upozoravajući da nije dijelio savjete o investiranju. “Ali mislim da je ovo prilika za kupovinu.”
Jedan istaknuti investitor, Mark Suster, upozorio je kompanije da ne reaguju pretjerano na vijesti o banci. “Vjerujem da njihov izvršni direktor kaže da su solventni,” napisao je Suster, “i da ne krše bilo kakve bankarske pokazatelje.”
Dan Scheinman, investitor koji je podržao kompanije uključujući Zoom Video Communications Inc., rekao je da je u četvrtak uputio pozive od dvije kompanije u ranoj fazi u svom portfelju, pitajući se da li treba da zatvore svoje račune u banci. Savjetovao im je da traže više informacija prije nego što preduzmu bilo kakve korake.
„Šta znamo o bankama u koje biste se prebacili? Jesu li u boljoj ili lošijoj formi?” rekao je da je savetovao. “Muka je za promjenu, ali više je bol ako banka propadne.”
Nit e-pošte sa više od 1,000 osnivača Andreessen Horowitz-a bio je prepun vijesti u četvrtak, a mnogi su jedni druge ohrabrivali da izvuku gotovinu iz banke. U jednom trenutku na temi, generalni partner David George se oglasio. “Zdravo svima,” napisao je u objavi koju je pregledao Bloomberg. “Znamo da imate pitanja o tome kako se nositi sa situacijom SVB-a. Preporučujemo vam da podignete telefon i pozovete svog ljekara opšte prakse. Hvala, DG.”
Slična nit kruži među glavnim finansijskim direktorima velikih startupa, rekao je partner u velikoj firmi za ulaganja.
Na temama, mnogi osnivači i rukovodioci startup-a zabrinuti su kako će kolaps SVB-a uticati na infrastrukturu Silicijumske doline. Banka bi mogla pokušati da likvidira svoje udjele u portfolio kompanijama, što bi dodatno umanjilo ionako slabu procjenu mnogih startupa. Te niže vrijednosti bi zauzvrat dodatno oslabile bilanse drugih banaka, hedž fondova i crossover fondova koji drže istu imovinu.
– Uz pomoć Priye Anand i Lizette Chapman.
(Ažuriranja počinju u prvom paragrafu.)
Najčitanije sa Bloomberg Businessweek -a
© 2023 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/svb-financial-ceo-asks-silicon-205352312.html