(Bloomberg) — U satima koji su prethodili kolapsu banke Silicijumske doline, mnoštvo startupa pokušalo je da podigne svoj novac. Oni koji nisu mogli da se okrenu zadnjoj opciji: parkiraju je u fondove tržišta novca trećih strana koji se nude preko zajmodavca.
Najčitanije s Bloomberga
Tokom vikenda, lobisti i advokati postavljali su bjesomučna pitanja firmi rizičnog kapitala dok su čekale smjernice Federalne korporacije za osiguranje depozita o sudbini milijardi dolara u tim fondovima, tvrde ljudi upoznati s tim razgovorima.
Dok su američki regulatori najavili kasno u nedjelju da će štedišama vratiti sav svoj novac, ostalo je bez odgovora ključno pitanje: kada će SVB klijenti moći da povrate gotovinu u fondovima tržišta novca kojima upravljaju BlackRock Inc., Morgan Stanley i Western Asset Menadžment.
Američka predstavnica Zoe Lofgren, demokrata iz Kalifornije, rekla je za Bloomberg da ostaju mnoga neodgovorena pitanja o takozvanim sweep računima i da li će kupci moći da im pristupe.
„Postoji veliko interesovanje“, rekla je. “Oni nisu deponenti, ali je banka rekordna finansijska institucija. I kako će se oni tretirati? To je pitanje na koje ljudi žele odgovor. I još nemamo odgovor.”
BlackRock je odbio da komentariše, a Morgan Stanley nije imao trenutni komentar, dok Franklin Resources Inc., matična kompanija Western Asset Management, nije odgovarala na poruke poslate van uobičajenog radnog vremena. FDIC također nije odgovorio na više zahtjeva za komentar.
'Uvijek pokriven'
Fondovi tržišta novca omogućili su kompanijama koje su imale depozite u banci Silicijumske doline da bezbedno pokupe gotovinu, istovremeno stvarajući određenu kamatu. Program zajmodavca SVB Cash Sweep automatski je preselio višak gotovine klijenata u ta partnerska sredstva. Program je plasiran klijentima kao način da „uvijek imaju pristup vašim uloženim sredstvima, tako da ste uvijek pokriveni“.
Matična SVB finansijska grupa iz Silicijumske doline je u svom najnovijem godišnjem izveštaju navela da su klijenti u drugoj polovini prošle godine prebacivali više novca van bilansa na proizvode kao što su fondovi spoljnog tržišta novca.
Krajem decembra, SVB je saopštio da je 64 milijarde dolara gotovine klijenata parkirano u fondovima tržišta novca i 89 milijardi dolara u upravljanim investicijskim fondovima klijenata, uključujući fondove tržišta novca trećih strana. Nudeći sredstva BlackRock-a u svom programu prikupljanja gotovine, zajmodavac je zaradio oko 101 milion dolara od podjele naknada i povezanih prihoda za 2022.
Sredstva su viđena kao sigurno utočište kada se pročulo da se finansije SVB pogoršavaju. Investitori su u četvrtak pokušali da povuku 42 milijarde dolara, u jednom od najvećih progona banaka u istoriji. Kada menadžeri za odnose s bankama nisu odgovarali na pozive i transferi su zamrznuti, neki klijenti su donijeli hitnu odluku da ulože gotovinu u fondove tržišta novca koje je banka nudila svojim štedišama.
Klijenti SVB-a trebali bi zadržati vlasništvo nad imovinom na tržištu novca, iako je vrijeme njihove dostupnosti neizvjesno, rekla je advokatska kancelarija Cooley u dopisu u subotu. Druga advokatska firma je ponovila taj savjet, uz upozorenje.
“Ako se ovi zajednički fondovi na tržištu novca drže u financijskoj instituciji treće strane, kao što su BlackRock ili Morgan Stanley, oni ne bi trebali biti predmet stečaja”, rekli su Wilson Sonsini Goodrich & Rosati u bilješci za klijente. “Međutim, može proći neko vrijeme prije nego što se ovim sredstvima može pristupiti.”
–Uz pomoć Bilija Hausa i Katange Džonson.
Najčitanije sa Bloomberg Businessweek -a
© 2023 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/svb-clients-limbo-seeking-refuge-031115362.html