podržan prilivima iz regionalnih banaka

JP Morgan (NYSE: JPM) cijena dionica pala je na višemjesečni minimum od 127.92 dolara prošle sedmice pošto je banka Silicijumske doline (SVB) propala. Zatim je smanjio neke od tih gubitaka i završio na 133.65 dolara. Dionice ostaju oko 7.57% ispod najviše tačke ove godine. 

JP Morgan će imati koristi od kolapsa SVB-a

JP Morgan, i drugi preveliki da bi propali banaka kao što su Bank of America i Citigroup, očekuje se da će imati koristi od kolapsa SVB, Signature Bank i Silvergate Capitala. Banka će, zahvaljujući snažnom bilansu stanja i važnosti za američku ekonomiju, nastaviti da napreduje.

Što je najvažnije, kolaps ovih regionalnih banaka će dovesti do toga da većina njih premješta svoja sredstva u velike banke poput JP Morgana. Prošle sedmice, većina kompanija koje su prebacivale svoj novac učinile su to u JP Morgan i druge velike banke.

Drugi razlog je taj što je JP Morgan visoko reguliran. Kao i druge velike banke, podvrgnuta je redovnom stres testu, koji je prošao više od jedne decenije. Pored toga, kompanija je dobro diverzifikovana, sa jakim prisustvom u ključnim podsektorima kao što su investiciono bankarstvo i upravljanje bogatstvom. 

JP Morgan ima solidan bilans stanja. Najnoviji finansijski rezultati pokazali su da je investicioni portfelj kompanije imao 629 milijardi dolara, što je prilično solidno. Ova sredstva se dodeljuju AFSS i HTMS i imaju kreditni rejting ako je AA+.

Ono što je najvažnije, JP Morgan je donio bolju investicionu odluku od banke Silicon Valley. Do kolapsa SVB-a došlo je zbog toga što je kompanija uložila depozite u dugoročne obveznice, koje su sada slabije. 

Ipak, realnost je da banke propadaju kada nema povjerenja u njihovo poslovanje. Ovo se dešava kada postoji značajan strah da banka neće ispoštovati svoje štediše. Čini se da JP Morgan ima suprotno, jer sve više ljudi prenosi svoj novac kompaniji.

Prognoza cijene dionica JP Morgan

JPM grafikon od TradingView

Dnevni grafikon pokazuje da je cijena dionica JPM-a našla snažan otpor na 145 dolara, gdje se nije uspjela pomaknuti iznad ove godine. I prošle sedmice je napravio medvjeđi proboj ispod uzlazne linije trenda prikazane crnom bojom. Dionice su se kretale ispod svih pokretnih prosjeka i ključne podrške na 129.81 dolara, najvišoj tački 31. maja. Stoga pretpostavljam da će dionice nastaviti rasti kako se kupci rotiraju iz regionalnih u banke koje su previše velike da bi propale. Ako se to dogodi, JP Morgan cijena dionica će vjerovatno porasti na oko 145 dolara u narednim sedmicama.