“Nepravilna historija izvršenja, dobitak od prodaje u odnosu na model držanja imovine i visoka procjena učinili su nas skeptičnima u prošlosti,” napisao je u ponedjeljak. „S obzirom na to, danas je kompanija druga priča, koja radi isključivo na svom istorijski profitabilnom stambenom (stambenom) segmentu i sa relativno neometanim putem rasta i na apsolutnoj osnovi i po dionici.”
SunPower je 31. marta održao svoj dan analitičara, za koji je Dumoulin-Smith rekao da je „ohrabrujući nego što se očekivalo“. Analitičar je ukazao na „izuzetno snažne povratne vjetrove“ u sektoru.
Štaviše, menadžment je signalizirao da očekuje dvostruko veći rast tržišta uz prilagođenu Ebitda po korisniku između 3,000 i 4,000 dolara do 2025. godine, iznad smjernica za 2022. od 2,000 do 4,000 dolara. Koristeći ove brojke, Ebitda, odnosno zarada prije kamata, poreza, deprecijacije i amortizacije, procjena je znatno iznad konsenzusa Wall Streeta, rekao je Dumoulin-Smith.
Ali na kraju, sve se svodi na izvršenje, dodao je analitičar. Poboljšanje Ebitda ovisi o vrhunskom rastu, smanjenju troškova i poboljšanju marže.
Zaista, kompanija je signalizirala da ima za cilj smanjenje troškova akvizicije kupaca za 20% u narednih nekoliko godina koristeći marketing zasnovan na podacima, koji bi pomogao u marži i stavio je ispred konkurencije.
Menadžment je također sugerirao da će se početi okretati ka direktnoj ili online prodajnoj platformi, umjesto da koristi osobnu prodajnu snagu. To bi moglo biti blagodat za kompaniju, posebno ako menadžment odluči da u narednim mjesecima uvede svoj program prodaje proračunskih panela, što će biti ključno u razvoju programa direktne prodaje.
„Pitanje po našem mišljenju je da li će ovaj Direct kanal biti u stanju da održi premium cijene koje je SPWR uživao u odnosu na konkurente ako se direktnije nadmeće sa uglavnom nezavisnim kolegama po mnogo nižoj cijeni“, napisao je on.
Dionice SunPowera su u ponedjeljak porasle za oko 12% na 23.94 dolara. Dionice su ove godine porasle za oko 15%. Osjećaji analitičara su i dalje oprezni po pitanju dionica, sa 71% ocjenom za zadržavanje, 12% sa ocjenom za prodaju, a 18% s ocjenom za kupovinu.
Pišite Sabrini Escobar na [email zaštićen]
SunPower Stock je nadograđen. Ima 'neometan put' ka rastu.
Veličina teksta
Izvor: https://www.barrons.com/articles/sunpower-spwr-stock-upgrade-solar-51649095837?siteid=yhoof2&yptr=yahoo