topline
Berza je pala u petak, dok su prinosi na obveznice porasli nakon što je američka ekonomija u januaru vratila mnogo više od očekivanih 467,000 novih radnih mjesta, što je znak investitorima da će Federalne rezerve nastaviti sa svojim planovima za agresivno pooštravanje monetarne politike i podizanje kamata stope.
Prinosi na obveznice ponovo rastu jer su investitori zabrinuti zbog predstojećih povećanja kamatnih stopa.
Richard Drew / ASSOCIATED PRESS
ključne činjenice
Dionice su se kretale niže nakon izvještaja o zapošljavanju u petak: Dow Jones Industrial Average je pao za 0.3%, preko 100 bodova, dok je S&P 500 porastao za 0.1%, a tehnološki težak Nasdaq Composite 0.9%.
Američka ekonomija je u januaru otvorila 467,000 radnih mjesta – daleko više od očekivanih 150,000 i skoro 200,000 novih radnih mjesta u decembru 2021., prema novim podacima Ministarstva rada.
Podaci o poslovima signalizirali su investitorima da će Federalne rezerve nastaviti agresivno povećavati kamatne stope, međutim, izgledi koji su doveli do porasta prinosa i uveli najgori početak berze u godinu dana od 2009. godine.
U izvještaju su stope državnih obveznica veće, s 10-godišnjim trezorskim zapisima SAD koji su skočili iznad 1.9%, što je najviši nivo od januara 2020. godine i porast sa 1.5% na početku ove godine.
U međuvremenu su neke dionice tehnologije porasle u petak, što je malo povećalo Nasdaq: Dionice giganta e-trgovine Amazon skočile su 12% nakon što je u prošlom tromjesečju zabilježio rekordan prihod od skoro 140 milijardi dolara, dok je Snap naglo skočio preko 40% nakon što je prijavio svoj prvi kvartalni profit ikada .
Dionice naslijeđenog proizvođača automobila Ford, koji se širi na električna vozila, pale su za 10% nakon slabe zarade i prihoda u posljednjem tromjesečju, a kompanija za promašene proizvodne ciljeve okrivljuje probleme u lancu snabdijevanja.
Ključna ponuda:
Dok je izvještaj o snažnom zapošljavanju "dobra vijest" za privredu i američke radnike, "na nesreću za berzu" on će povećati zabrinutost da će Federalne rezerve biti "prisiljene da podižu stope brže i na viši nivo, ” kaže Chris Zaccarelli, glavni investicijski službenik za Independent Advisor Alliance.
Tangenta:
Tehnološke dionice su se u posljednje vrijeme borile, a Nasdaq je pao za 3.7% samo u četvrtak. Indeks je povukao naniže tromjesečni izvještaj o zaradama Facebook matične kompanije Meta, koji je pokazao smanjenje broja korisnika i porast troškova povezanih s projektom kompanije metaverse. Dionice Facebooka pale su za 26% – izbrisavši tržišnu vrijednost od preko 230 milijardi dolara – što je bio najveći jednodnevni pad vrijednosti u istoriji berze.
Ključna pozadina:
Prinosi na trezorske obveznice su u porastu, dodajući pritisak na rast i tehnološke dionice posebno, dok Federalne rezerve pooštravaju monetarnu politiku i spremaju se da povećaju kamatne stope. Sa tom neizvjesnošću koja se nadvila nad investitorima, berza je imala najgori početak u godini od 2009. godine, sa S&P 500 padom od preko 5% u januaru. Tehnološki težak Nasdaq Composite izgubio je 9% u tom periodu – što je njegov najgori januar od 2008. – i još uvijek ostaje na teritoriji korekcije, što je više od 10% manje u odnosu na rekordne vrijednosti prošlog novembra.
Na što treba paziti:
Centralna banka je prošlog mjeseca objavila da će povećati kamatne stope "uskoro", počevši od marta, jer želi da se izbori sa decenijama visokim porastom inflacije i ublaži zabrinutost zbog šireg rasprodaje berzi u januaru. Osim predviđanja tri povećanja kamatnih stopa za 2022., predsjednik Fed-a Jerome Powell rekao je prošlog mjeseca da ima "prilično prostora" za dalje podizanje stopa po potrebi prije nego što nanese štetu tržištu rada.
Dalje čitanje:
SAD su vratile 467,000 novih radnih mjesta u januaru—ali stopa nezaposlenosti porasla je do 4% (Forbes)
Pad dionica nakon što su Federalne rezerve potvrdile martovsko povećanje kamatnih stopa za borbu protiv rastuće inflacije (Forbes)
Dionice su pale nakon masovne rasprodaje Facebooka, Nasdaq je pao 3.7% (Forbes)
Facebook se suočava s 'egzistencijalnim trenutkom' nakon kraha dionica od 230 milijardi dolara (Forbes)
Izvor: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/04/stocks-fall-bond-yields-surge-after-us-economy-adds-back-467000-jobs-in-january/