Jedan od najosnovnijih principa ulaganja je da postepeno smanjujete rizik kako starite. To ima smisla kada uzmete u obzir da penzioneri nemaju luksuz da čekaju (ili kapital, kad smo već kod toga) da se tržište povrati nakon pada. Dilema je u tome koliko tačno treba da budete sigurni u odnosu na fazu života u kojoj se nalazite u bilo kom trenutku.
Godinama je često citirano pravilo pomoglo u pojednostavljenju raspodjele sredstava. Prema ovom principu, pojedinci bi trebali imati postotak dionica jednak 100 minus njihova starost. Dakle, za tipičnog 60-godišnjaka, 40% portfelja bi trebalo da budu dionice. Ostatak bi se sastojao od obveznica visokog kvaliteta, državni dug, i ostalo relativno sigurna sredstva.
Key Takeaways
- Smanjenje iznosa rizika kako starite jedan je od osnovnih principa ulaganja.
- Jedno od uobičajenih pravila alokacije sredstava je ulaganje procenta u dionice koji je jednak 100 minus vaše godine.
- Ljudi žive duže, što znači da može postojati potreba za promjenom ovog pravila, pogotovo jer mnoge investicije s fiksnim prihodom nude niže prinose.
- Možda ima smisla držati postotak dionica jednak 110 ili 120 minus vaše godine.
- Trebali biste razmotriti druge faktore u svojoj strategiji ulaganja, uključujući godine u kojima želite da se penzionišete i iznos novca za koji mislite da će vam trebati.
2 razloga za promjenu pravila
Prilično jednostavno, zar ne? Nije nužno. Dok smjernice koje se lako pamte mogu pomoći da se riješite neke složenosti penzioniranje, možda je vrijeme da ponovo pogledate ovaj konkretan. U proteklih nekoliko decenija mnogo se toga promijenilo za američkog investitora.
Kao prvo, očekivani životni vijek ovdje (kao iu mnogim razvijenim zemljama) je stalno rastao. Prosječan Amerikanac doživio je oko 77 godina 2020. godine u poređenju sa nešto više od 76 godina 2000. godine, prema podacima Svjetske banke. Koja je pouka ovdje? Ne samo da moramo povećati broj jaja u gnijezdu, već imamo i više vremena da povećamo svoj novac i oporavimo se od pada.
U isto vrijeme, Obveznice američke državne blagajne plaćaju delić onoga što su nekada radili. Od maja 2022. godine, desetogodišnji trezorski zapis donosi 10% godišnje. Početkom 2.75-ih, investitori su mogli računati na kamate veće od 1980%.
Obavezno se konsultujte sa finansijskim stručnjakom kada preduzimate bilo koju strategiju ulaganja i pre nego što donesete bilo kakvu investicionu odluku.
Obavezno se konsultujte sa finansijskim stručnjakom kada preduzimate bilo koju strategiju ulaganja i pre nego što donesete bilo kakvu investicionu odluku.
Revidirane smjernice
Za mnoge profesionalce u investicijama, takva realnost znači da stari aksiom „100 minus tvoje godine“ dovodi investitore u opasnost da im ponestane sredstava tokom kasnijih godina. Neki su izmijenili pravilo na 110 minus vaše godine. Oni s većom tolerancijom na rizik mogu dodatno modificirati to pravilo tako što će ići još dalje na 120 minus vaše godine.
Nije iznenađujuće, mnogi fond kompanije slijedite ove revidirane smjernice (ili još agresivnije) kada sastavljate svoje sredstva sa ciljnim datumom. Na primjer, sredstva sa ciljnim datumom 2035. namijenjena su investitorima kojih trenutno ima oko 50 (od 2020.). Ali umjesto da dodijele 50% svoje imovine u dionice:
- Vanguardov Target Retirement 2035 fond ima više od 70% alociranih na dionice
- Fond za mirovinu T. Rowe Pricea 2035. povećava rizik s više od 50% uloženih u dionice
Važno je imati na umu da su ovakve smjernice samo početna tačka za donošenje odluka o ulaganju. Različiti faktori mogu oblikovati strategija ulaganja, uključujući starost za odlazak u penziju i sredstva potrebnu za održavanje životnog stila.
Budući da žene u prosjeku žive skoro pet godina duže od muškaraca, imaju veće troškove u penziji od muškaraca i poticaj da budu nešto agresivnije sa svojim gnijezdo jaje.
Postoji li odgovarajuća alokacija imovine prema godinama?
Vaše godine određuju koliko ste rizika spremni da preuzmete u svojim investicijama. Općenito pravilo je da što ste mlađi, veći rizik možete podnijeti. Međutim, što ste stariji, to znači da morate smanjiti količinu rizika u svom portfelju. Uobičajeno pravilo raspodjele imovine prema godinama je da trebate držati postotak dionica koji je jednak 100 minus vaše godine. Dakle, ako imate 40 godina, trebali biste 60% svog portfelja držati u dionicama.
Budući da očekivani životni vijek raste, možda bi bilo prikladnije promijeniti to pravilo na 110 minus vaše godine ili 120 minus vaše godine.
Koje je staro pravilo o najboljem saldu portfelja prema godinama?
Staro pravilo o najboljem balansu portfelja prema godinama je da treba da držite procenat akcija u svom portfelju koji je jednak 100 minus vaša starost. Dakle, 30-godišnji investitor bi trebao držati 70% svog portfelja u dionicama. Ovo bi se trebalo promijeniti kako investitor stari.
Ali s pojedincima koji žive duže, investitori bi mogli biti prikladniji da promijene to pravilo na 110 minus vaše godine ili čak 120 minus vaše godine.
Ima li smisla promjena raspodjele investicijskog portfelja prema dobi?
Ima smisla promijeniti raspodjelu portfelja prema godinama. To je zato što što ste stariji, manji rizik možete tolerisati. Jednostavno rečeno, nemate vremena da gubite i nadopunjujete kapitalnu bazu u svom gnijezdu. Očuvanje kapitala važno je za one koji su bliži penziji. Kao takva, finansijska sigurnost im je važna jer jedva čekaju da se tržište oporavi.
The Bottom Line
Zasnivanje nečije alokacije dionica na osnovu godina može biti koristan alat za penzioniranje ohrabrujući investitore da polako smanjuju rizik tokom vremena. Međutim, u vrijeme kada odrasli žive duže i dobijaju manje nagrada od „sigurnih“ investicija, možda je vrijeme da prilagodite 100 minus vaše starosne smjernice i preuzmete više rizika sa penzionim fondovima.
Izvor: https://www.investopedia.com/articles/investing/062714/100-minus-your-age-outdated.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo