“Zgnječen kao buba”: Menadžer problematičnih obveznica kladi se na opcije od više milijardi dolara protiv Tesle

Rekao je glavni investicijski direktor Deer Parka Scott Burg Barronova Teslina pozicija put-opcija iznosila je 0.1% njegovog portfelja. To nije sve toliko i ukazuje na to da je Deer Park verovatno platio manje od 1 dolara po deonici koji predstavlja put.

Nakon što je ove godine pojačao kritike Tesle i izvršnog direktora Elona Muska na društvenim mrežama, Burg je izbrisao njegov Twitter nalog Sreda.

Deer Park nije uzvratio poruke tražeći komentar, kao ni Tesla, koja je raspustila odjel za odnose s medijima. Burg sebe ne smatra velikim Teslinim medvjedom. Ali rekao je Barronova on je medvjedji prema cjelokupnoj ekonomiji i potrošačima. On očekuje da će dionice Tesle imati probleme, ali kao i sve druge diskrecione dionice potrošača ove godine.

Teslina opklada je jedna od nekoliko medvjeđih opklada koje je Deer Park napravio ranije ove godine koristeći putove, koji povećavaju vrijednost kada osnovna imovina opada. U prvom tromjesečju, Deer Park je kupio indeks S&P 500 s nominalnom vrijednošću od oko 20 milijardi dolara, što je više od četiri puta više od neto imovine firme od 4.6 milijardi dolara na kraju marta.

STS Master, vodeći strukturirani kreditni fond kompanije, dobio je 8.65% u prvoj polovini 2022. godine, pri čemu je gotovo sav dobitak dolazio od opcija, zamjene i hedžinga, prema dokumentima kompanije do kojih je došao Bloomberg.

Sreća STS Master-a se naglo preokrenula u julu, kada je fond pao za otprilike 6.5%, što ga je stavilo na pravi put za najgori kvartal ikada ako se rezultati ne poprave do kraja septembra. Gubitak je smanjio dobit fonda iz 2022. na 2.2%, rekla je kompanija klijentima u e-poruci u petak, nakon što je Bloomberg izvijestio o kratkoj opkladi.

Akcije Tesle iz Austina u Teksasu pale su za 38% u drugom kvartalu zbog sve veće zabrinutosti zbog prekida proizvodnje u fabrici proizvođača električnih vozila u Šangaju. Dionice su se naglo oporavile od 30. juna, skočivši za 35% do zatvaranja u četvrtak.

Akcije Tesla Inc.
TSLA,
-2.05%
skliznuo na 890.00 dolara u petak, na ono što se pokazalo kao sumornu trgovinsku sesiju za berzu, sa NASDAQ kompozitnim indeksom
COMP,
-2.01%
pad od 2%, da završi na 12,705.22 i Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.86%
pad od 0.86% na 33,706.74. Petak vidio Teslin četvrti dan zaredom gubi. Tesla Inc. zatvorila je 353.49 dolara manje od svog maksimuma u 52 sedmice od 1,243.49 dolara, koji je kompanija dostigla 4. novembra.

Deer Park se uglavnom fokusira na hartije od vrijednosti u nevolji, uključujući hipoteku i korporativne dugove, iako ima i mogućnost ulaganja u dionice i vlasničke derivate, navodi se u prijavi.

Malo poznat izvan Wall Streeta, Deer Park je generirao prosječne godišnje prinose od oko 19% otkako je osnivač Michael Craig-Scheckman, jedan od prvih zaposlenih u Izzy Englander's Millennium Management, pokrenuo STS Master tokom finansijske krize 2008. godine.

Twitter Inc.
TWTR,
+ 0.30%
sam po sebi je možda bio katalizator za Deer Park da se u drugom tromjesečju učita Tesline put opcije.

Musk je u aprilu dao neželjenu ponudu za kupovinu platforme društvenih medija za 44 milijarde dolara, samo da bi pokušao da se povuče iz ugovora nakon što je tržišni poraz srušio tehnološke dionice. Dvije strane su sada uključene u sudsku bitku koja je pogodila dionice Tesle, dijelom zato što je Musk prodao milijarde dolara svog ličnog udjela u slučaju da bude primoran da završi posao.

„Znate li šta je spirala smrti? Dolazi…$TSLAQ,” Burg je tvitovao 20. maja, kada su akcije Tesle, koje trguju pod oznakom TSLA, pale za 6.4%. Berze obično dodaju slovo Q u oznaku kompanije kada podnese zahtjev za zaštitu od bankrota.