S&P 500: 8 dionica koje ćete poželjeti da posjedujete kada nastupi recesija

Recesije nije zabavno živjeti. Ali ako ste spremni, oni ne moraju biti bolni za vaš S&P 500 portfolio.

X

Osam dionica u S&P 500, uključujući igre informatičke tehnologije F5 (FFIV) i Tyler Technologies (TYL) plus diskreciono pravo potrošača AutoZone (AZO), svi su skočili za 30% ili više tokom protekle tri recesije u prosjeku od 2000. da bi svaki put nadmašili S&P 500, kaže Investor's Business Daily analiza podataka S&P Global Market Intelligence, CFRA i MarketSmith. Ove akcije su porasle u prosjeku za skoro 43% tokom posljednje tri recesije. To je prilično impresivno ako uzmete u obzir da je sam S&P 500 potonuo za skoro 19% u istim vremenskim periodima.

Ako ne razmišljate o recesiji, vrijeme je. Svi znakovi su zreli. Recesija je period dva uzastopna pada BDP-a. Današnja inverzija prinosa na obveznice vrišteće upozorenje na recesiju. „Kriva prinosa izgleda neumoljiva u svom pozivu na recesiju 2023.“, rekao je Quincy Krosby iz LPL Financial. Kao i Fed koji je užasno spreman da uspori ekonomiju. Čak i izvršni direktori korporacija vide nevolje ispred sebe. Može li se približiti 14. recesija od 1945. godine?

“Akcije Fed-a na smanjenju inflacije nastavit će gušiti ekonomiju. Ovisno o tome koliko će više kamatne stope zagrijati, mogli bismo vidjeti recesiju 2023.,” rekao je Brad McMillan, glavni investicijski direktor Commonwealth Financial Networka.

Pitanje je gde da uložite svoj novac.

S&P 500 sektori koji preživljavaju recesiju

Primamljivo je pretpostaviti sve S&P 500 stocks tank u recesiji. Ali to jednostavno nije istina, kaže CFRA strateg Sam Stovall.

Nevjerovatno, sam S&P 500 je zapravo porastao 1%, u prosjeku, tokom svih perioda recesije od 1945. godine, otkrio je Stovall. Kako je to moguće? Investitori obično odbacuju dionice prije nego što recesija zaista počne. Ali čak i ako se vratite u 1990. godinu, gdje je trgovanje u većoj korelaciji s ekonomskim ciklusima, S&P 500 je u prosjeku pao samo 8.8%.

A ako tražite mjesta za skrivanje, postoje dva S&P 500 sektora koje su porasle tokom recesije od 1990. To su zdravstvena zaštita, koja je u prosjeku porasla za 1.8%, i osnovna potrošačka roba, koja je dodala 0.4%, otkrio je Stovall. Maloprodaja za poboljšanje doma je najbolja podindustrija u kojoj možete biti u teškim vremenima. U prosjeku je porasla za 14.8%. Ali ni metalni i stakleni kontejneri i obuća nisu loši, porasli su za 13.3%, odnosno 12%.

Najbolji i najgori sektor tokom recesije

Izvori: CFRA, S&P Global Market Intelligence

Tehničke dionice koje napreduju u recesiji?

Neke pojedinačne dionice S&P 500 također se dobro drže u recesiji. Ako ne želite samo da izdržite recesiju, već i da zaradite novac, poželjet ćete pogledati firmu za sigurnost u oblaku F5. Akcije su porasle za više od 77% tokom protekle tri recesije.

A dionice mogu biti još bolje kada se ekonomija rasprši. Dionice su porasle za skoro 190% tokom osmomjesečne recesije koja je konačno okončana u novembru 2001. To je iznad pada S&P 500 od 8.2% u tom periodu. Iako je važno napomenuti da je najveći teret pada S&P 500 u vrijeme recesije bio 57%, kaže Stovall. Imajte na umu, također, da su dionice ove godine za sada u poteškoćama. Pao je za više od 38%.

Još jedan veliki pobjednik u protekle tri recesije je još jedna kompanija za informatičku tehnologiju: Tyler Technologies. Kompanija proizvodi softver za upravljanje za javni sektor. Akcije su u protekle tri recesije skočile u prosjeku za više od 63.6%. Ali, kao i F5, dionice ove godine imaju teškoće: pad od 39.9%.

Pokretanje dobitaka od recesije

Ali barem jedna šampionska dionica u recesiji, prodavač autodijelova AutoZone, napreduje već ove godine. Dionice su ove godine porasle za skoro 21 posto jer potrošači kupuju dijelove da bi njihovi stariji automobili ostali u pogonu. Akcije su u proseku porasle za više od 63% u poslednje tri recesije. To je broj 2 svih trenutnih dionica S&P 500.

Svakako, S&P 500 beleži najveći pad uoči početka recesije. S&P 500 je pao sa 7% na 57% u otprilike sedam mjeseci prije prethodnih recesija, rekao je Stovall.

A ako dođe do recesije, nemojte pretpostavljati da će Fed spasiti vaše dionice. “Rizici da će Fed možda morati učiniti više i dalje su povišeni i zbog toga ova ekonomija mora krenuti ka recesija,” rekao je Edward Moya iz Oande. “Ovo sledeće recesiju međutim, neće biti spašen brzim ublažavanjem Fed-a ili fiskalnim odgovorom jer će to podstaći inflacione rizike.”​ ​ ​

S&P 500 dionice pobjeđuju recesiju

Tokom prethodne tri recesije od 2000

Izvori: IBD, S&P Global Market Intelligence