S&P 500: 14 dionica koje plaćaju ogromne dividende potpuno spaljuju investitore

Dividendne dionice su nove drage u S&P 500. Ali i investitori se peku na te dionice.

X

Do sada ove godine, 14 dionica sada donose 4% ili više, uključujući finansijske T. Rowe Price (TROW), firma za nekretnine Simon Property Group (SPG) i VF (VFC), potresao je investitore sa 20% neto gubitaka čak i nakon dodavanja tekućih dividendi u cijeloj godini. To znači da je debela godišnja dividenda kojoj su se investitori radovali tokom cijele godine, a zatim i neke, za sada izbrisana padom dionica.

To je samo još jedan podsjetnik da jednostavno jurnjava za velikim prinosima nije dobar način da zaradite novac na S&P 500, čak i na teškom tržištu.

“S obzirom na naše gledište da prelazimo sa povrata cijene na svijet ukupnog povrata, dividenda Strategije prinosa i 'ptica u ruci' vjerovatno će nadmašiti dugotrajne akcije rasta,” rekla je Savita Subramanian, strateg Bank of America. „Ali na tržištima pod stresom, prelazak na kvintil 2 Russell 1000 je razborit način da se izbjegnu zamke prinosa — visoke dividenda donosi dionice čije cijene padaju ispred vjerovatnoće dividenda posjekotine.”

Izgubiti novac na S&P 500 isplatiteljima dividendi?

Nije samo nekoliko nesretnih S&P 500 dionica koje su ove godine toliko pale. To je prilično tipična pojava.

Više od 50 dionica u S&P 500 plaćaju dividendu od 4% ili više. To je naizgled prilično unosno ako shvatite SPDR S&P 500 Trust (SPY) donosi samo 1.5%. Ali ovdje je problem. Otprilike 70% tih visokoprinosnih dionica ove godine je palo za mnogo više od 4%. I to briše neto dobit ove velike dividende.

S&P 500 investitorima dividendi može biti malo iznenađenje da zapravo gube novac. I to je sada više pravilo nego izuzetak. SPDR S&P dividenda ETF (SDY) je sada u padu od 9% ove godine. To više nego briše njegov prinos od dividende od 2.9% uz neto gubitak od 6.1%.

Dividende izlaze kroz prozor

Neki primjeri u S&P 500 pokazuju koliko su neke dionice s dividendom bile razočaravajuće.

Uzmite upravitelja imovine T. Rowe Pricea. Ulaskom u godinu, dionice su ostvarile prinos od 2.2%. Ali ta dividenda, a zatim i neke su potpuno izbrisane padom dionica od 42% ove godine do sada. Čak i činjenica da dionice sada donose 4.3% je mala nagrada s obzirom na veličinu gubitaka na tržištu.

Simon Property, vlasnik tržnih centara, je dramatičniji primjer. Da ste kupili dionice u januaru, radovali biste se prinosu od dividende od 4.1%. A sada je prinos do 7.1%. Problem je što su i dionice ove godine pale za 39%. To znači da čak i sa trenutnim godišnjim prinosom od 7.1%, vi ste pali za 32% na neto osnovi.

A tu je i proizvođač odjeće VF. Neki investitori su možda bili u iskušenju prinosom na dionice od 2.7% koji dolazi u godini. Ali medvjeđe tržište je to brzo izbrisalo. Akcije su ove godine izgubile više od trećine svoje vrijednosti, izbrisavši čak i trenutni prinos od dividende od 4.4% uz neto gubitak od 32%.

Istina je da se ovi gubici ne realizuju dok ne prodate. I dalje prikupljate dividendu ako još uvijek posjedujete dionice. Ali ova godina je podsjetnik da dividende nisu zakucavanje koje mislite.

Velike dividende, neto gubici

S&P 500 dionice koje donose 4% ili više manje za 20% ili više ove godine uključujući trenutnu dividendu

 Izvori: IBD, S&P Global Market Intelligence

Pratite Matta Krantza na Twitteru @mattkrantz

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIĐA:

Banka Amerike imenovala je prvih 11 dionica za 2022. godinu

12 dionica pretvorilo je 10,000 USD u 413,597 USD za 12 mjeseci

Naučite kako tempirati tržište sa IBD-ovom ETF tržišnom strategijom

Pridružite se IBD-u uživo i naučite vrhunske tehnike čitanja i trgovanja grafikona od profesionalaca

Pronađite najbolje zalihe za rast dana koje možete pratiti sa IBD 50