S&P 500: 10 dionica s visokim prinosom dividendi koje bi samo Warren Buffett mogao voljeti

Dionice visoke dividende su sa većinom S&P 500 investitora. Ali čini se da investitori misle da je ukus Warrena Buffetta za ove vrste dionica, pa, malo loš.

X

Deset visokoprinosnih dionica koje kotiraju u SAD-u Buffettov Berkshire Hathaway portfolio, uključujući firmu za materijale Celanese (CE), finansijski Ally Financial (SVE) a potrošač diskreciono Paramount Global (ZA), svi su u padu od 20% ili više ove godine, kaže Investor's Business Daily analiza podataka iz S&P Global Market Intelligence i MarketSmith.

Ovo je zapravo prilično loš rezultat za Buffetta ove godine - godina u kojoj se isplaćuju dividende u velikoj meri zaštitili investitore od ogromnih gubitaka. Berkshire Hathaway posjeduje 17 američkih dionica koje donose više od S&P 500-ovih 1.7%. Ali od Buffettovih visokoprinosnih izbora, više od polovine je i dalje palo za 20% ove godine. To je mnogo gore od pada od 8.9% ove godine od strane SPDR S&P Dividend ETF (SDY).

Mudro biranje dionica s dividendom S&P 500 je važno kao i uvijek. Dividende su i dalje jedan od jedinih oblika rasta sada, a biranje postaje sve teže.

“Povećanje dividendi se nastavlja na rekordnim nivoima,” rekao je viši analitičar indeksa S&P Dow Jones Indices Howard Silverblatt. Ali „kompromis između rizika i nagrade se pomerio od početka trećeg kvartala, pošto je pad tržišta pomerio investitore u sigurnije, manje volatilne kompanije koje proizvode dividende, jer dividende služe kao sidra, usporavajući pad.”

Buffettov sukob s dividendom S&P 500

Buffett je majstor ulaganja u vrijednost, a dividende su veliki dio toga. Nažalost, čini se da su mnoge dionice s dividendom u vlasništvu Berkshire Hathawaya samo one koje bi Buffett mogao voljeti.

Pogledajte samo statistiku. Većina dionica Berkshire Hathawaya koje kotiraju u SAD, otprilike dvije trećine, isplaćuje dividendu. I on voli visoke dividende. Više od polovine dionica Berkshire Hathawaya koje isplaćuju dividende donose više od S&P 500.

Ali najveći problem za Buffetta je to što većina njih jednostavno ne funkcionira. A to je zabrinjavajuće u godini u kojoj su dividende i prihodi kralj.

Buffett's Biggest High Dividend Dud: Celanese

Celanese, proizvođač visokotehnoloških polimera, je Buffettov najveći promašaj sa visokim prinosom ove godine.

Buffett posjeduje više od 8.4% kompanije, čije dionice donose skoro 2.9%. To je skoro dvostruko više od prinosa S&P 500. Pa ipak, dionice su ove godine otišle nigdje osim pada, i to brzo. Smanjenje je više od 40% ove godine, dok je S&P 500 manji za samo 20%. Berkshire Hathaway je u zalihama, veliki. To je drugi najveći investitor.

Šta je problem sa zalihama? Profitabilnost kompanije se smanjuje, uprkos velikoj dividendi. Analitičari smatraju da će kompanija ove godine zaraditi samo 17.93 dolara po dionici. Ako su u pravu, to označava smanjenje profita od 1%. A 2023? Očekuje se da će profit kompanije opasti za još 15%. I zato investitori, osim Buffetta, nisu impresionirani.

Buffett Burned Chasing Yield In Financials, Media

I Buffettova jurnjava u financijskim izvještajima S&P 500 završila je jednako loše.

Uzmite Ally Financial, jednog od novih favorita Berkshire Hathawaya u sektoru. Buffettova kompanija posjeduje skoro 10% kompanije, što daje impresivnih 4.1%. Ipak, dionice su ove godine pale za 35 posto. Zbog toga ovogodišnji gubitak S&P 500 izgleda mali. To boli, jer je Berkshire Hathaway drugi najveći vlasnik dionica.

Ally je, također, samo jedna finansijska igra visoke dividende koja spaljuje Buffetta. Polovina velikih prinosa u portfelju Berkshire Hathawaya potiče iz finansijskog sektora.

Odupiranje prinosu je, međutim, teško. A Buffettu se najvjerovatnije sviđa prinos od 4.9% koji plaća Paramount Global. Prinos medijske i zabavne kompanije među najvećim je u portfelju Berkshire Hathawaya. Ali držanje dionica radi dividende je ubolo. Dionice dionica pale su za više od 30% ove godine. A profit se ove godine smanjuje za više od trećine. Šteta što Berkshire Hathaway posjeduje skoro 13% kompanije i prvi je dioničar.

Buffett's Tortured Dividend Record

Da budemo sigurni, dio godine nije dug za mjerenje uspjeha u posjedovanju dionica s visokim prinosom. A, s druge strane, izgleda da dividende nisu Buffettov jedini prioritet. Njegova kompanija, Berkshire Hathaway, ostaje jedna od najvrednijih kompanija u S&P 500 koja sama ne isplaćuje dividende. Pored toga, Buffettov broj 1 holding, jabuka (AAPL), donosi samo 0.6% — djelić onoga što plaća S&P 500.

Ali vidjeti da Buffett juri za prinosom i izgori na dobrom tržištu za dionice s dividendom, govori o poteškoćama ove vrste strategije ulaganja.

Velike dividende spaljuju Buffetta

Berkshire Hathaway koji kotira na američkoj berzi ove godine drži pad od 20% ili više uprkos tome što je prinos veći od S&P 500

Izvori: IBD, S&P Global Market Intelligence na osnovu trenutnog prinosa od dividende S&P 500 od 1.7%

Pratite Matta Krantza na Twitteru @mattkrantz

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIĐA:

Bank of America je imenovao top 11 izbora dionica za 2022. godinu

Warren Buffett konačno baca u ručnik na 4 loših dionica

Naučite kako tempirati tržište sa IBD-ovom ETF tržišnom strategijom

Pronađite najbolje zalihe za rast dana koje možete pratiti sa IBD 50

Pridružite se IBD Liveu svako jutro za savjete o zalihama prije otvaranja