'Neke kompanije zatvaraju svoja vrata, druge zatvaraju odjele': Izvršni direktor Rocket-a iznosi planove za upravljanje dramatičnim padom hipoteka

Kupci — i prodavci takođe — oklevaju. I to je nagnalo zajmodavce da poduzmu velike rezove.

„Način na koji ovaj posao funkcioniše je da se ponekad previše kapaciteta stavi u sistem, a upravo to se desilo 2020. i 2021. godine“, Džej Farner, izvršni direktor Rocket Companies, grupe sa sedištem u Detroitu koja je jedna od najvećih u zemlji hipotekarni zajmodavci, rekli su za MarketWatch.

“To može biti bolno… neke kompanije zatvaraju svoja vrata, druge zatvaraju odjele svojih kompanija. Drugi daju otkaze”, dodao je Farner. “Nažalost, to je dio procesa – taj kapacitet se ispoljava.”

Ali Rocket pokušava da se održi usred oluje. Sve dublje ulazi u svoju nedavnu nabavku aplikacije za lične finansije; teško se takmiči među svojim kolegama da pridobije kupce; pokušava da poboljša efikasnost.

„Sve te stvari će nam dati priliku da povećamo konverziju i povećamo udio na tržištu“, rekao je Farner.

Rocket, koji posjeduje kompanije poput Rocket Mortgage, Rocket Money, Rocket Solar i još mnogo toga, otišao je javnosti tokom pandemije početkom avgusta 2020 na njujorškoj berzi. Prikupio je 1.8 milijardi dolara, nudeći 18 dolara po dionici zainteresiranim investitorima. (Čak je postalo i meme dionica u jednom trenutku.)

Ali nakon dvije godine sjajnih performansi, zajedno sa ostatkom sektora, kompanija se oporavlja od šteta koje je pretrpjela oluja uzrokovana višim stopama i padom potražnje kupaca. Dionicama se u ponedjeljak trgovalo ispod 8 dolara po dionici.

Stope su porasle sa 3.16% u ovo doba prošle godine, na 6.02% sredinom septembra, prema sedmična anketa Freddieja Maca. Ogroman pad prodaje i šireg sektora doveo je do toga da su neki stručnjaci to nazvali "stambena recesija. " 

Mnogi zajmodavci otpuštaju osoblje, iz banaka kao što su Citi
C,
+ 0.27%
to JPMorgan Chase
JPM,
+ 0.92%
i startapi poput bolje. Neki manji odjevni predmeti su se čak potpuno ugasili, kao Stvarno, tehnološki startup za nekretnine, i Sprout Mortgage. Plano-based First Guaranty Mortgage Corp podnio zahtjev za stečaj po poglavlju 11. 

Rocket i njegove nebankarske kompanije imaju značajan udio na tržištu, sa oko dvije trećine hipoteka, navodi Inside Mortgage Finance.

Za razliku od tradicionalnih banaka, klijenti ne mogu otvoriti tekuće ili štedne račune kod nebankarskog kreditora. I za razliku od banaka koje finansiraju kredite depozitima svojih klijenata, nebanke pozajmljuju novac na tržištima kapitala da bi ponudile hipoteke zajmoprimcima.

Kada su se stope vratile na nivo iz 2008. godine, ovi nebankarski kreditori su zaglavili. Potražnja za hipotekama smanjena je za skoro 30% u odnosu na isto vrijeme prošle godine.

“Mjesečna otplata hipoteke porasla je za oko 60% u odnosu na prije godinu dana”, rekla je Nadia Evangelou, viši ekonomista i direktor za prognoziranje u NAR-u. 

Za kupca, pristupačnost se ozbiljno pogoršala. Još u aprilu 2021., kada su stope bile na 3%, godišnji prihod potreban za kupovinu kuće po srednjoj cijeni od 340,700 dolara bio je 79,600 dolara, rekli su u petak istraživači Harvardskog Zajedničkog centra za stambene studije.

U julu 2022. godine, sa stopom od 5.41% i tom srednjom cijenom koja je porasla na 403,800 dolara, godišnji prihod potreban nekome da priušti dom iznosio bi 115,000 dolara.

Shodno tome, kupci bježe sa tržišta. I Rocket nije pošteđen: Ušao april i Avgust, kompanija je smanjila svoju radnu snagu kao odgovor na pad poslovanja.  

U drugom kvartalu, kompanija je prijavila ukupan prihod od 1.4 milijarde dolara, što je pad u odnosu na 2.7 milijardi dolara u prvom kvartalu. Neto prihod iznosio je 60 miliona dolara u drugom tromjesečju, u odnosu na milijardu dolara u prvom tromjesečju.

Za raketu
RKT,
+ 0.53%,
vrućina je na snazi, zgrabite veći komad pite, rekao je Farner.

“Imate tržište koje je iznosilo oko 4 triliona dolara hipoteka. A sada ćete imati tržište koje će biti oko 2 triliona dolara, dajte ili uzmite,” rekao je. 

Možda se smanjio, ali "to je još uvijek ogromno tržište", dodao je Farner. I on želi povećati tržišni udio. 

Tržišni udio Rocket-a trenutno iznosi oko 6.4 posto, navodi Inside Mortgage Finance, što je najveće među svim bankama i nebankama u prvom kvartalu ove godine.

„2020., 2021. bile su godine najvećeg obima ikada“, rekao je za MarketWatch Mike Fratantoni, glavni ekonomista u Udruženju hipotekarnih bankara. “Tokom pandemije, zajmodavci su se zaista borili da zaposle kako bi popunili svoja radna mjesta… čuli smo o sedmocifrenim bonusima za prijavu za visoko kvalitetne službenike.” 

Hipotekarna savjetodavna firma, Stratmor Group, rekla je da ih je jedan zajmodavac nazvao "čudovišni bonusi za potpisivanje."

Ali nakon što su stope porasle i poslovanje presušilo, kapacitet je trebao biti smanjen "kako bi se cijela industrija prilagodila pravoj veličini", dodao je Fratantoni.

S obzirom na to da su Federalne rezerve spremne da dalje povećavaju kamatne stope, što će vjerovatno još više povisiti stope na hipoteke i pritisnuti poslovanje, hipotekarne kompanije su se upustile u napore da budu konkurentnije i privlače kupce.

Prošlog petka, Rocket je objavio svoj 'Inflation Buster' program, koji nudi da se kupcu skine jedan procentni poen sa hipoteke za prvu godinu njegovog kredita.

Drugim riječima, ako kupac uzme hipoteku od 6%, Rocket nudi 5% na godinu dana. To štedi kupca koji podiže 30-godišnju hipoteku uz 5.75% za kuću od 400,000 dolara za skoro 3,000 dolara u toj prvoj godini. 

Takođe Preuzeti hipoteka porijekla iz Santander banka
SAN,
-0.40%,
kao kompanija izašla sa hipotekarnog tržišta SAD. raketa nedavno je potrošio 1.3 milijarde dolara. akvizicija Truebill-a, aplikacija za lične finansije.

Akvizicija Truebill-a, koji je sada rebrendiran u Rocket Money, je još jedan potez u pokušaju da produbi svoju vezu s kupcima, rekao je izvršni direktor, i ponudio više ciljanih proizvoda, bez pretjerane papirologije.

Rocket Money ima pristup kreditnim informacijama potrošača, uz njihovu dozvolu, što znatno olakšava praćenje finansijskog zdravlja, rekao je. "Ažuriranje podataka omogućit će nam da dođemo do mjesta gdje ih možemo pripremiti za hipoteku u bilo kojem trenutku", rekao je Farner.

Biće oštra konkurencija za one koji žele da podignu hipoteku, kažu stručnjaci. I još ih ima mnogo rezova dolazi, na osnovu Fratantonijevih procjena. Sada kada je refinansiranje opalo, sa stopama više nego dvostruko od onih prije godinu dana, marže se smanjuju za zajmodavce, rekao je on.

Očekujte pad zaposlenosti u industriji hipoteka za 20% do 30%, dodao je Frantantoni. Od drugog kvartala, kreditori su smanjili samo 2% do 10% svoje radne snage.

Drugi kažu da je pad aktivnosti bio nešto kao poziv na buđenje za industriju. “Ekonomija se nije raspala,” rekla je Melissa Cohn, regionalna potpredsjednica William Raveis Mortgage, za MarketWatch. „Samo što je hipotekarni posao bio prevelik.” 

(Emma Ockerman je doprinijela ovoj priči.)

Imate li razmišljanja o tržištu nekretnina? Pišite reporteru MarketWatch-a Aarthi Swaminathanu na [email zaštićen]