Investitori i osnivači iz Silicijumske doline izražavaju šok zbog kolapsa SVB-a

Investitori rizičnog kapitala i tehnološki rukovodioci trude se da razmisle o mogućim posledicama iznenadne implozije banke Silicijumske doline u petak.

Saopćeno je iz Federalne korporacije za osiguranje depozita Petak da su američki federalni regulatori zatvorili Banka Silicijske doline, u Premijera finansijska institucija za tehnološke startape u Silicijumskoj dolini u posljednjih 40 godina. Kolaps SVB-a predstavlja najveći bankarski promašaj od globalne ekonomske krize 2008. godine.

Brojni ulagači i tehnološki rukovodioci izrazili su šok za CNBC, a neki su upoređivali trenutni debakl SVB-a sa Lehman Brothersom, koji je podnio zahtjev za bankrot 2008. godine. Svi investitori i zatražili su anonimnost razgovarajući o pitanjima koja bi mogla utjecati na njihove firme i zaposlenike.

Opšte mišljenje je da je SVB loše komunicirao sa klijentima objavio ranije ove sedmice da će prikupiti 500 miliona dolara od rizične firme General Atlantic, a istovremeno će iskrcati imovinu u vrijednosti od otprilike 21 milijardu dolara uz gubitak od 1.8 milijardi dolara. Jedan VC je rekao da je činjenica da je SVB objavio da prikuplja novac, dok je istovremeno u suštini rekao da je sve „u redu“, kao da je pokrenula sećanja ljudi na Lehman Brothers, za koji se sećaju da je u to vreme delovao slično.

“Tako da su nažalost ponavljali greške u istoriji i svako ko je preživeo taj period je rekao: 'Hej, možda nisu dobro; to nam je rečeno prošli put”, rekao je VC.

SVB je pokušao da otkloni sve strahove da je finansijski neispravan još u četvrtak uveče.

U jednom mejlu koji je SVB poslao klijentu, a čiju je kopiju dobio CNBC, banka je glasine o svojim problemima okarakterisala kao „brujanje o SVB-u na tržištima“ i pokušala da uveri klijenta da je „pokrenula niz strateških akcija kako bi ojačati našu finansijsku poziciju, povećati profitabilnost i poboljšati finansijsku fleksibilnost sada i u budućnosti.”

"U SVB-u se radi kao i obično", rekla je banka u mejlu startapima. Na kraju e-pošte dodaje se da „Štaviše, imamo 40-godišnju istoriju navigacije medvjeđim i bikovskim tržištima i razvili smo vodeće mogućnosti za smanjenje rizika kako bismo osigurali naše dugoročno finansijsko zdravlje.“

Drugi rizični kapitalista rekao je da je predstavnik banke Silicijumske doline nazvao njihovu firmu u četvrtak kako bi ublažio njihove strahove, ali da finansijski direktor firme "ne smatra da je to u najmanju ruku ohrabrujuće".

Međutim, jedan tehnički izvršni direktor bio je saosjećajan sa nevoljom banke, pitajući: „Koja bi vas poruka ikad uvjerila da je vaš novac siguran kada vam drugi ljudi govore da se događa prevara? Nema poruke jer se ne radi o razmjeni poruka. Dilema zatvorenika je da svi u tom trenutku sada moraju da pokušaju da zamisle šta će svi drugi da urade.”

Upitan za komentar, predstavnik SVB-a je CNBC vratio na najavu FDIC-a. “FDIC će podijeliti dodatne informacije kada budu dostupne.”

Nekoliko rizičnog kapitala brzo je reklo svojim portfolio kompanijama da prebace novac iz banke Silicijumske doline u druge banke, uključujući Merrill Lynch, First Republic i JP Morgan, kako bi sljedeće sedmice mogle isplaćivati ​​svoje zaposlenike na vrijeme.

Jedan izvršni direktor AI startup-a primijetio je da je finansijski direktor kompanije brzo riješio situaciju i da je imala dovoljno novca da isplati zaposlenike na vrijeme. Ipak, kolaps SVB-a ostavio je loš ukus u ustima izvršnog direktora, koji je rekao da kolaps banke izgleda kao „nepotrebna histerija“.

“To me čini razočaranim u naš ekosistem”, rekao je izvršni direktor startupa.

Mnogi rizični kapitalisti ponovili su stav generalnog direktora startupa da je kolaps SVB-a izgledao kao samoispunjavajuće proročanstvo stvoreno nepotrebnom panikom. Neki su to uporedili sa „provalom banke pod vodstvom Twittera“, jer je tehnološka zajednica koristila društvene mreže da širi informacije, a često i paniku. Jedan istaknuti izvršni direktor tehnologije rekao je za CNBC da brojni osnivači startapa koriste Twitter i Meta-in komunikacioni servis WhatsApp da jedni drugima šalju brza ažuriranja.

Jedan rizični kapitalista rekao je da je to bilo kao da je neko vrisnuo "vatra u prepunom pozorištu gde nema vatre".

“I onda kada svi pohrle ka vratima, obori uljanu lampu i nastane vatra i spali zgradu”, rekao je rizični kapitalista. “A onda je ta ista osoba koja stoji napolju kao, 'vidiš, rekao sam ti'.”

Kako se panika širila i FDIC je uskočio, kompanije sa blokiranim fondovima prijavljivale su probleme sa podizanjem gotovine i isplatom platnog spiska.

Jedan osnivač startupa rekao je za CNBC da se "svi muče". Rekao je da je razgovarao sa više od 30 drugih osnivača i da su pogođene i velike i male kompanije.

Osnivač je dodao da je finansijski direktor iz startupa unicorn-a bezuspješno pokušao premjestiti više od 45 miliona dolara iz SVB-a. Druga kompanija sa 250 zaposlenih rekla je osnivaču da SVB ima "svu našu gotovinu".

Druga osnivačica je rekla da je dobavljač platnog spiska njene kompanije u četvrtak prešao iz SVB-a u drugu banku, što je značilo da se platni spisak za zaposlene nije odvijao kako je planirano u petak ujutro. Rekla je da je prekomjerno komunicirala sa zaposlenima kako bi ublažila njihovu zabrinutost što je više moguće, te očekuje da će platni spisak biti postignut do kraja dana u petak.

U slučaju da to ne učini, kompanija planira direktno poslati zaposlenike kojima je potrebna hitna pokrića sredstava, navodi se u internom dopisu koji je pregledao CNBC.

“Mnogi ljudi žive na dolaru u smislu budžetiranja i ne mogu sebi priuštiti kašnjenje platnog spiska od 24 sata”, rekao je osnivač.

Jean Yang, osnivač i izvršni direktor kompanije za praćenje Akita, pokušala je izvršiti bankovni transfer kako bi osigurala da može izvršiti platni spisak za svoj tim od sedam osoba, a zatim se odvezla do SVB lokacije na Sand Hill Roadu u Menlo Parku, ulici naseljenoj poduzećima -kapitalne kancelarije. 

Tamo je od blagajne zatražila bankovni transfer i rečeno joj je da filijala to ne može učiniti. Zato je tražila blagajnički ček na milion dolara. Nakon 1 ili 20 minuta banka ga je predala.

Drugi u redu su skidali cijeli saldo. “Žao mi je što sada nisam skinula cijeli naš bilans,” rekla je.

U petak, Yang se vratio u filijalu Silicon Valley Bank 15 minuta prije otvaranja kako bi uklonio preostali novac. Formirao se red od oko 40 ljudi. Tračevi su se širili među onima koji su čekali. Jedna osoba je na svom telefonu pokazala tvit u kojem sugerira da su zaposlenici banke dobili instrukcije da ne dolaze na posao.

Tada je iz ureda izašao zaposlenik i ponudio oko 15 primjeraka članka Federalne korporacije za osiguranje depozita o odgovoru agencije na situaciju u banci. Linija se raspala kada su ljudi shvatili sudbinu banke.

Kasnije u petak, jedan od investitora startupa nazvao je Yang i ponudio pomoć Akiti da napravi platni spisak, rekla je ona. "Nadam se da će vlada spasiti ljude preko 250,000 dolara", rekla je ona. „Poznajem ljude sa desetinama miliona, stotinama miliona sa SVB-om. Mislim da ako dobiju samo 250,000 dolara, njihove kompanije će biti izbrisane.”

„Sada svi čekaju da vide kada će trezor uskočiti“, rekao je drugi investitor. “Nadajmo se da [guverner Kalifornije] Gavin Newsom upravo sada zove Bajdena i kaže: 'Ovo je sistemski u našoj oblasti, ali možete vidjeti efekte talasanja na druge banke i njihove dionice i njihove obveznice.' Ako je sistemski, mislim da će trezor uskočiti kao 2007. i '08. i zaštititi račune tržišta novca, plus zaštititi deponenta.”

Ova osoba je dodala: „Ako se ne uključe, ljudi će pretpostaviti da je novac izgubljen. To će imati ogromne posljedice na poslovno okruženje.”

Watch: Reakcija izvršnih direktora na zatvaranje banke Silicijumske doline