Trebate li investirati u ove kompanije na društvenim mrežama?

Od rođenja Facebooka 2004. godine, društvene mreže imaju sve veću prisutnost u svakodnevnom životu. Facebook sada ima skoro tri milijarde korisnika mjesečno. Ukupno, preko 4.5 milijardi ljudi koristi društvene mreže, više od polovine svih ljudi na Zemlji. Globalno tržište društvenih medija iznosilo je 160 milijardi dolara u 2021., a očekuje se da će dostići 833 milijarde dolara u 2026., sa kombinovanom godišnjom stopom rasta (CAGR) od 39.7%.

Tokom protekle decenije, kompanije su počele da koriste veliki domet društvenih medija kao marketinški alat. Zapravo, preko 90% kompanija širom svijeta koristi društvene mreže za marketing. Ovako kompanije društvenih medija zarađuju većinu svog novca. Osim toga, neki nude uslugu pretplate za dodatne funkcije.

Uprkos brzom porastu ovih kompanija, zarade nisu bile pozitivne u 2022. Mnogim kompanijama nedostaju procene — i to sa velikom maržom. Meta-ina zarada u drugom kvartalu objavljena je krajem jula i otkrila je prvi pad prihoda kompanije u odnosu na prethodnu godinu od izlaska na berzu 2012. Neto prihod je bio 36% manji nego godinu dana ranije. Glavni pokretač smanjenja prihoda u kompanijama društvenih medija dolazi kao rezultat usporavanja potražnje za njihovim oglasnim platformama. Meta je prijavila pad prosječne cijene po oglasu od 14% u odnosu na prethodnu godinu. Kompanije su pripisale pad performansi oglasa uznemirujućim ekonomskim uslovima.

Twitter se borio da parira performansama konkurenata. Od inicijalne javne ponude (IPO) 2013. godine dionice kompanije su u padu. Privlačenje korisnika bilo je problematično za kompaniju, a mnogi navode loše korisničko iskustvo. Zbog toga nije bio toliko poželjan za oglašavanje kao YouTube i Facebook.

U aprilu je izvršni direktor Tesle Elon Musk ponudio da kupi Twitter za 41.1 milijardu dolara, što je skoro 40% više u odnosu na ono po čemu je kompanija trgovala prije nego što je ponuda napravljena. Musk je rekao da se nada da će otključati potencijal platforme za slobodu govora na globalnom nivou. Ubrzo nakon toga, Tviterov odbor direktora usvojio je odredbu o „pilulama otrova“ u nadi da će zaustaviti preuzimanje. Ovo je na kraju bilo neefikasno i Twitter je ubrzo pristao da se proda Musku.

Međutim, u maju je Musk stavio posao na čekanje tvrdeći da je broj lažnih naloga mnogo veći nego što je Twitter objavio. Početkom jula Musk je odlučio da prekine akviziciju zbog navodnog neuspjeha Twittera da mu pruži podatke potrebne za procjenu broja neželjene pošte i lažnih naloga. Twitter je sada pokrenuo tužbu protiv Elona Muska zbog "dugačke liste" kršenja sporazuma o spajanju.

Sve u svemu, sljedećih nekoliko godina bit će ključne za kompanije društvenih medija. Nastavak rasta korisnika i oglasnih platformi bit će od vitalnog značaja za uspjeh. Dodatno, prilagođavanje na sve konkurentnije okruženje biće od suštinskog značaja. Mnoge platforme kao što su Instagram, YouTube i Snapchat počele su sa implementacijom funkcija koje imitiraju TikTok nakon što su vidjeli njegov brz porast popularnosti. Međutim, moglo bi se pokazati da je teško snaći se u zabrinjavajućim ekonomskim izgledima.

Ocjenjivanje dionica društvenih medija AAII-ovim A+ ocjenama dionica

Kada analizirate kompaniju, korisno je imati objektivan okvir koji vam omogućava da poredite kompanije na isti način. Zbog toga je AAII kreirao A+ Stock Grades, koji procjenjuju kompanije kroz pet faktora na koje istraživanja i rezultati ulaganja u stvarnom svijetu ukazuju da bi se identificirale dionice koje pobeđuju tržište na dugi rok: vrijednost, rast, zamah, revizije procjene zarade (i iznenađenja) i kvaliteta.

Koristeći AAII-ove A+ ocjene dionica, sljedeća tabela rezimira privlačnost tri dionice društvenih medija – Meta, Snap i Twitter – na osnovu njihovih osnova.

AAII-ov A+ sažetak ocjene dionica za tri dionice društvenih medija

Šta otkrivaju ocjene dionica A +

Meta Platforms Inc. (META), bivša Facebook Inc., gradi tehnologije koje pomažu ljudima da pronađu zajednice i razvijaju poslovanje. Njegovi proizvodi omogućavaju povezivanje i dijeljenje sa prijateljima i porodicom putem mobilnih uređaja, ličnih računara, slušalica za virtuelnu stvarnost (VR), nosivih uređaja i kućnih uređaja. Kompanija posluje kroz dva segmenta: obitelj aplikacija (FoA) i realnost laboratorije (RL). FoA uključuje Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp i druge usluge. RL uključuje potrošački hardver, softver i sadržaj proširene i virtuelne stvarnosti. Facebook platforma omogućava ljudima da se povežu, dijele, otkrivaju i komuniciraju jedni s drugima na mobilnim uređajima i osobnim računarima. Instagram je mjesto gdje se ljudi mogu izraziti putem fotografija, videa i privatnih poruka, te se povezati sa svojim omiljenim preduzećima i kreatorima i kupovati od njih. Messenger je aplikacija za razmjenu poruka za ljude da se povežu sa prijateljima, porodicom, grupama i preduzećima.

Kvalitetnije dionice posjeduju osobine povezane s potencijalom rasta i smanjenim rizikom od pada. Testiranje ocjene kvaliteta pokazuje da su dionice s višim ocjenama u prosjeku nadmašile dionice sa nižim ocjenama u periodu od 1998. do 2019. godine.

Meta ima ocjenu kvalitete A sa ocjenom 99. Ocjena kvalitete A+ je procentni rang prosjeka procentualnih rangova povrata na sredstva (ROA), povrat na uloženi kapital (ROIC), bruto dobit prema imovini, povratni prinos, promjena ukupnih obaveza prema imovini, vremenska razgraničenja prema imovini, Z dvostruki rizik od stečaja (Z) rezultat i F-skor. Rezultat je promjenjiv, što znači da može uzeti u obzir svih osam mjera ili, ako bilo koja od osam mjera nije važeća, važeće preostale mjere. Međutim, da bi im se dodijelila ocjena kvalitete, dionice moraju imati važeću (ne-nultu) mjeru i odgovarajuće rangiranje za najmanje četiri od osam mjera kvaliteta.

Kompanija je visoko rangirana u smislu povrata na imovinu i prinosa od otkupa. Meta ima prinos na aktivu od 20.1% i prinos od otkupa od 4.6%. Medijan prinosa na imovinu u industriji je negativan 2.7%, a srednji prinos otkupa je negativan 2.3%. Povrat na imovinu pokazuje koliko je kompanija profitabilna u odnosu na ukupnu imovinu. Što je veći prinos na imovinu, to je kompanija efikasnija i produktivnija u upravljanju bilansom stanja kako bi ostvarila profit.

Kompanija ima ocenu vrednosti C, na osnovu njene ocene vrednosti od 43, koja se smatra prosečnom. Niže ocjene ukazuju na atraktivniju dionicu za vrijednosne investitore, a samim tim i na bolju ocjenu.

Meta rangiranje Value Score je zasnovano na nekoliko tradicionalnih metrika vrednovanja. Kompanija ima ocjenu 14 for prinos akcionara, 39 za omjer vrijednosti preduzeća i zarade prije kamata, poreza, deprecijacije i amortizacije (EBITDA) i 38 za omjer cijene i slobodnog novčanog toka (P/FCF), pri čemu što je niža ocjena to je bolja vrijednost . Kompanija ima akcionarski prinos od 4.6%, an Enterprise-value-to-EBITDA omjer od 8.8 i 12.5 omjer cijene i slobodnog novčanog toka. Odnos cijene i zarade je 13.3, što znači rezultat od 42.

Ocjena vrijednosti je procentualni rang prosjeka procentnih rangova metrike vrednovanja koja je gore pomenuta, zajedno sa omjerom cijene i prodaje (P/S) i omjerom cijene i knjigovodstvene vrijednosti.

Meta je prijavila negativno iznenađenje zarade za drugi kvartal 2022. godine od negativnih 4.9%, au prethodnom kvartalu izvijestila je o pozitivnom iznenađenju zarade od 6.3%. Tokom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za treći kvartal 2022. godine smanjena je sa 2.704 dolara na 1.983 dolara po dionici zbog jedne naviše i 33 revizije naniže. Tokom prošlog mjeseca, procjena konsenzusne zarade za cijelu 2022. godinu smanjena je za 13.1% sa 11.686 USD na 10.151 USD po dionici, na osnovu dvije revizije naviše i 41 naniže.

Snap (SNAP) je kompanija za kamere. Njegov vodeći proizvod, Snapchat, je aplikacija za kameru koja pomaže ljudima da vizuelno komuniciraju sa prijateljima i porodicom kroz kratke video zapise i slike koje se nazivaju snimci. Snapchat je njegova osnovna aplikacija za mobilne uređaje i sadrži pet kartica: kamera, komunikacija, snap mapa, priče i reflektor. Kamera je polazna tačka za kreiranje u Snapchatu. Komunikacija omogućava korisnicima da šalju snimke prijateljima kolektivno ili pojedinačno, kroz svoju arhitekturu za razmjenu poruka. Snap mapa je živa i personalizirana mapa koja omogućava korisnicima da se povežu s prijateljima i istraže što se događa u njihovom lokalnom području i širom svijeta. Priče sadrže sadržaj od prijatelja korisnika, pored Snapchat zajednice i partnera za sadržaj. Spotlight je način za dijeljenje sadržaja koji su kreirali korisnici sa cijelom Snapchat zajednicom. Njegovi reklamni proizvodi uključuju Snap oglase i oglase proširene stvarnosti.

Snap ima Momentum Grade F, na osnovu njegovog Momentum Score 3. To znači da je veoma slab u smislu svoje ponderisane relativne snage u poslednja četiri kvartala. Ovaj rezultat je izveden iz iznadprosječne relativne cijene od negativnih 2.7% u drugom posljednjem kvartalu, nadoknađene ispodprosječnom relativnom snagom cijena od negativnih 67.6% u posljednjem kvartalu, negativnih 35.8% u trećem kvartalu. poslednjem kvartalu i negativnih 31.5% u poslednjem četvrtom kvartalu. Rezultati su 2, 50, 20 i 10 uzastopno iz posljednje četvrtine. Ponderisana četiri četvrtina relativne snage je negativnih 41.1%, što predstavlja rezultat od 3. Ponderisani rang relativne snage četiri četvrtine je relativna promena cene za svako od poslednja četiri kvartala, sa najnovijom promenom tromesečne cene date ponder od 40% i svakom od tri prethodna kvartala dat je ponder od 20%.

Revizije procjene zarade pružaju indikaciju kako analitičari gledaju na kratkoročne izglede firme. Na primjer, Snap ima ocjenu revizije procjene zarade F, što je vrlo negativno. Ocjena je zasnovana na statističkom značaju njegovih posljednja dva kvartalna iznenađenja zarade i procentualne promjene u njegovoj konsenzus procjeni za tekuću fiskalnu godinu tokom proteklog mjeseca i posljednja tri mjeseca.

Snap je izvijestio o negativnom iznenađenju zarade za drugi kvartal 2022. od negativnih 33.3%, au prethodnom kvartalu izvijestio je o negativnom iznenađenju zarade od 385.7%. Tokom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za treći kvartal 2022. godine smanjena je sa zarade od 0.042 dolara na gubitak od 0.034 dolara po dionici zbog 19 revizija naniže. Tokom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za cijelu 2022. godinu smanjena je 101.6% sa zarade od 0.193 USD na gubitak od 0.003 USD po dionici, na osnovu jedne revizije naviše i 21 naniže.

Kompanija ima ocenu vrednosti F, zasnovanu na njenoj vrednosti od 89, što se smatra ultra skupim. Ovo je izvedeno iz visokog omjera cijene i slobodnog novčanog toka od 88.1 i visokog odnosa cijene i knjigovodstvene vrijednosti od 4.52. Osim toga, Snap ima stepen rasta C, koji se smatra prosječnim. Ovo je izvedeno iz snažne petogodišnje stope rasta prodaje od 59.1% i snažne petogodišnje stope rasta gotovinskog toka od 19.9%. Ovo je nadoknađeno niskom kvartalnom stopom rasta zarada od negativnih 163.8% i niskom petogodišnjom stopom rasta zarada od 6.8%.

Twitter (TWTR) nudi proizvode i usluge za korisnike, oglašivače, programere i data partnere. Njegovi proizvodi i usluge uključuju Twitter, promovirane oglase i Twitter Amplify, oglase za pratioce i Twitter Takeover. Twitter je platforma za javno samoizražavanje i razgovor u realnom vremenu. Njegovi promovirani oglasi uključuju funkcije zasnovane na ciljevima koje omogućavaju oglašivačima da plaćaju samo za one vrste angažmana koje oglašivači odaberu, kao što su angažmani na tweet-u, klikovi na web stranicu, instaliranje mobilnih aplikacija ili angažmani, sticanje novih sljedbenika ili pregledi videa. Oglasi za pratioce omogućavaju oglašivačima način da izgrade i povećaju publiku koja je zainteresirana za njihov posao, proizvod ili uslugu. Njegovi sljedbeni oglasi su oglašavanje plaćeno za učinak po cijeni putem aukcije. Twitter Takeover se pojavljuje na vrhu liste trendovskih tema ili vremenske linije za cijeli dan u određenoj zemlji ili na globalnoj osnovi. Kompanija prodaje svoj Twitter Takeover na bazi fiksne naknade po danu.

Twitter ima ocjenu kvaliteta B sa ocjenom 63. Kompanija je visoko rangirana u smislu Z-dvostrukog primarnog rizika od bankrota i prinosa od otkupa. Twitter ima Z rezultat od 6.86 i povratni prinos od 3.7%. Industrijski srednji Z rezultat je 5.15, a srednji prinos otkupa industrije je negativnih 2.3%. Ovo je djelimično nadoknađeno niskim povratom na uloženi kapital od 0.2%.

Twitter ima ocenu vrednosti F na osnovu ocene 81, što se smatra ultra skupim. Kompanija ima ocjenu 18 za akcionarski prinos. Kompanija ima akcionarski prinos od 3.7%. Omjer vrijednosti preduzeća i EBITDA je 94.2, što znači rezultat od 97.

Kompanija je prijavila negativno iznenađenje zarade za drugi kvartal 2022. godine od 158.8%, au prethodnom kvartalu je prijavila pozitivno iznenađenje zarade od 33.3%. Tokom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za treći kvartal 2022. godine smanjena je sa zarade od 0.202 dolara na gubitak od 0.004 dolara po dionici zbog 11 revizija naniže. Tokom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za cijelu 2022. godinu smanjena je za 32.1% sa 1.667 USD na 1.132 USD po dionici, na osnovu devet revizija naniže.

Twitter ima ocjenu rasta D na osnovu ocjene 35. Kompanija je visoko rangirana sa svojom petogodišnjom stopom rasta prodaje od 15.0% i stopom rasta petogodišnje zarade od 15.7%. Kompanija ima Momentum Grade D, sa ocjenom 34. Twitter ima iznadprosječnu snagu relativne cijene u drugom posljednjem kvartalu, nadoknađenu ispodprosječnom snagom relativne cijene u prvom, trećem i četvrtom kvartalu. najnovijih kvartala.

____

Zalihe koje ispunjavaju kriterijume pristupa ne predstavljaju listu „preporučenog“ ili „kupi“. Važno je vršiti dužnu revnost.

Ako želite prednost na cijeloj ovoj nestabilnosti tržišta, postati član AAII.