Mastercard Incorporated (NYSE: MA) izvijestio je u četvrtak bolje od očekivanih rezultata u trećem tromjesečju, a izvršni direktor Michael Miebach rekao je da potrošačka potrošnja ostaje otporna i da se prekogranična putovanja nastavljaju oporavljati.
Mastercard nastavlja da poboljšava svoju poziciju na tržištu
Mastercard je ovog četvrtka objavio rezultate u trećem kvartalu bolje od očekivanih; ukupan prihod je porastao za 15.5% na godišnjem nivou na 5.8 milijardi dolara, što je bilo više od očekivanog, dok je GAAP zarada po akciji iznosila 2.68 dolara (bolje za 0.10 dolara).
Tokom trećeg tromjesečja, trendovi obima stalno su se poboljšavali svakog mjeseca, vođeni kontinuiranim porastom prekograničnih putovanja; ipak, važno je reći da je tempo rasta usporen u odnosu na Q2 uglavnom zbog ekonomske neizvjesnosti. Izvršni direktor Michael Miebach je rekao:
Potrošačka potrošnja ostaje otporna, a prekogranična putovanja nastavljaju da se oporavljaju. Nastavićemo da pratimo uticaje koji se odnose na povišenu inflaciju i druge makroekonomske i geopolitičke rizike.
Zarada po dionici porasla je za 22% u odnosu na prije godinu dana, a tokom kvartala, Mastercard je otkupio dionice u vrijednosti od 1.6 milijardi dolara i dodatnih 505 miliona dolara do 24. oktobra 2022.
Menadžment kompanije očekuje još jedan pad EPS-a u Q4 uprkos zabrinutosti da bi globalna recesija mogla usporiti obim transakcija i posledično smanjiti prihode.
Mastercardov poslovni model je relativno otporan na recesiju, jer potražnja za platnim uslugama nije pretjerana ciklično, a kompanija nastavlja da ima snažan novčani tok, što ostaje važna figura koja podržava njenu trenutnu isplatu dividende.
Mastercard nastavlja da poboljšava svoju poziciju na tržištu, a kompanija je nedavno objavila planove za lansiranje alata koji će pomoći bankama da pronađu i blokiraju sumnjive transakcije sa kripto berzi.
Dok kripto industrija doživljava težak pad, Mastercard nastavlja da produbljuje svoju uključenost u novi prostor, a ovaj potez bi mogao privući mnoge nove klijente.
Sada pogledajmo osnove. Sa omjerom cijene i zarade (ili “P/E”) od 32, Mastercard je na skupljoj strani tržišta, s obzirom da mnoge kompanije na američkom tržištu dionica trenutno imaju omjer P/E ispod 15.
Prema omjeru cijene i prodaje (kapitalizacija trzista/prihodi), dionice Mastercarda trguju po 15.9, što je više od omjera cijene i prodaje Visa, Inc. (NYSE: V), koji se trguje po P/S od 12.8.
Mastercard trguje sa više od dvadeset puta TTM EBITDA, knjigovodstvena vrijednost po dionici je oko 6 dolara, a uz tržišnu kapitalizaciju od 300 milijardi dolara, dionice ove kompanije nisu potcijenjene.
Da bi opravdao svoju trenutnu procjenu, Mastercard bi trebao proizvesti izvanredan rast koji je znatno veći od tržišta, što neće biti lako.
Tehnička analiza
Dionice Mastercarda oporavile su se od najnižih vrijednosti postignutih u drugoj sedmici oktobra, a za sada „bikovi“ kontrolišu kretanje cijena.
Cena se takođe pomerila iznad 10-dnevnog pokretnog proseka, što je svakako pozitivan znak; Ipak, investitori treba da imaju na umu da rizik od ponovnog pada i dalje postoji.
Trenutni nivo podrške iznosi 300 dolara, dok 340 dolara predstavlja prvi nivo otpora. Ako cijena padne ispod 300 dolara, to bi bio signal za “prodaju” i imamo otvoren put do 280 dolara ili čak ispod.
S druge strane, ako cijena skoči iznad 340 dolara, sljedeći cilj bi mogao biti 350 dolara.
rezime
Mastercard Incorporated je ovog četvrtka izvijestio bolje od očekivanih rezultata u trećem tromjesečju, a izvršni direktor Michael Miebach rekao je da potrošačka potrošnja ostaje otporna i da se prekogranična putovanja nastavljaju oporavljati. Unatoč tome, dionice Mastercarda nisu potcijenjene, a da bi opravdao svoju trenutnu procjenu, Mastercard bi trebao ostvariti izvanredan rast koji je znatno veći od tržišta, što neće biti lako.