Treba li dogovor Amazona i GrubHuba učiniti DoorDash nervoznim?

Key Takeaways

• Članovi Amazon Prime dobit će besplatno članstvo u GrubHub+ kao dio novog ugovora s GrubHubovom matičnom kompanijom, JustEat Takeaway.com
• U zamjenu, Amazon će dobiti opcije za kupovinu između 2 i 15% JustEat Takeaway.com, s tim da konačna brojka ovisi o tome koliko novih korisnika usmjeri na GrubHub.
• Tržište je pozitivno odgovorilo na ovaj potez, sa dionicama JustEat Takeaway.com do sada ove sedmice za 12.40%.

U potezu koji će demoralisati lične trenere širom zemlje, GrubHub i Amazon započinju zajednički posao. Partnerstvo je objavila holandska matična kompanija GrubHub-a JustEat Takeaway.com (pokušajte to reći pet puta brže), pri čemu je cijena dionica kompanije pozitivno reagirala na vijesti.

Dogovor će Amazon dobiti dionice koji predstavljaju 2% udjela u JustEat-u, a također će im biti data prilika da to povećaju na 15% ako dogovor uspije.

I nisu samo dioničari JustEat-a dobitnici ovog aranžmana. Članovi Amazon Prime-a će dobiti jednogodišnju besplatnu pretplatu na GrubHub+, koja korisnicima daje besplatnu dostavu hrane za ono što je obično mjesečna pretplata od oko 10 USD.

To je prava prilika za GrubHub i JustEat Takeaway.com, s tim da je prostor za dostavu hrane u posljednje vrijeme pod velikim pritiskom. Zaronimo u ovu pozadinu i pogledajmo šta bi ovaj dogovor mogao značiti za Amazon i GrubHub na duži rok.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada uplatite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 50 USD.

Turbulentna vremena u industriji dostave hrane

Internetska dostava hrane je eksplodirala posljednjih godina, ali njena historija u SAD seže u sredinu 90-ih. Pionirski startup World Wide Waiter pokrenut je u Kaliforniji 1995. godine i danas postoji kao Waiter.com, ali su ga od tada dobro i istinski preuzele druge kompanije.

Industrija je prešla dug put od ranih dana World Wide Waiter-a. Postoji ogroman broj servisa koji se bore za udio na tržištu, a na scenu stalno pristižu novi startupi. Trenutno tržištem dominiraju četiri kompanije, DoorDash, Grubhub, Uber Eats i Postmates, koje je u vlasništvu Uber Eatsa od 2020. godine.

Rast je stabilan već nekoliko godina, ali se brzo ubrzao nakon početka pandemije Covid-19. Prije marta 2020., prodaja dostave hrane bila je u porastu zdravih 7 – 8% godišnje. U periodu između marta i maja, kada su blokade bile najteže, potražnja je skočila kroz krov i nastavila da raste mnogo većom brzinom od nivoa prije pandemije.

Uprkos velikom povećanju potražnje i prihoda, usluge dostave hrane bore se za profitabilnost. Oni rade na vrlo malim marginama, a postoje ograničena područja za poboljšanje onih na osnovu njihovog trenutnog operativnog modela.

Na primjer, restorani imaju tendenciju da posluju sa profitnim maržama između 7 i 22%, a ipak će usluge dostave generalno naplaćivati ​​restoranu proviziju između 15 i 30%. Mnogi su spremni da rukovode uslugom dostave kao lider u gubitku kako bi bili marketinška vežba za njihov restoran, ali kako se procenat isporuka povećava, ekonomija postaje kvarljiva.

Postoji mnogo načina na koje industrija pokušava da se pozabavi ovim. Jedna od najbrže rastućih u posljednje vrijeme su 'mračne kuhinje' koje rade bez prednjeg dijela kuće i nude hranu samo za dostavu.

Ostale inovacije uključuju poboljšanja u rasponu od pojednostavljenih, kao što je usmjeravanje narudžbi i slaganje više narudžbi zajedno, do pomalo nečuvenih, poput upotrebe robota za isporuku.

Investitori su čvrsto uvjereni da će sektor moći postići profitabilnost, a uz dovoljan obim to ima potencijal da generiše značajne profite.

Objašnjen je dogovor Amazona i GrubHuba

Amazon želi komad kolača. Ugovor će omogućiti članstvo u GrubHub+ svim Amazon Prime članovima na godinu dana, što im omogućava pristup besplatnoj isporuci i pogodnostima samo za članove.

Zauzvrat, Amazon će dobiti opcije za kupovinu 2% GrubHubove matične kompanije JustEat Takeaway.com, što može porasti na 15% u zavisnosti od broja novih kupaca koje aranžman stvori za GrubHub.

Ovo je zaista zanimljiv dogovor za obje strane. Iz perspektive GrubHub-a, to im daje ogroman marketinški poticaj sa pristupom 160 miliona plus korisnika Amazon Prime u SAD-u. Vjerovatno će dovesti do velikog porasta pretplatnika koji su spremni isprobati uslugu, a neizbježno će biti postotak koji će nastaviti koristiti uslugu čak i nakon isteka besplatne pogodnosti GrubHub+.

Ako dogovor uspije i Amazon iskoristi svoje pravo da kupi do 15% JustEat Takeaway.com, to će vjerovatno značiti dugoročnu vezu između Amazona i GrubHuba. Ovo će pružiti priliku za nastavak rasta novih korisnika na uslugu dostave.

Ako dogovor ne bude tako uspješan i Amazon ne iskoristi svoja prava, ili ne postigne dovoljan rast kupaca da pređe prag od 2%, GrubHub će uživati ​​12 mjeseci povećanog publiciteta bez odustajanja od farme .

Iz Amazonove perspektive to također ima puno smisla. Oni mogu ponuditi dodatnu pogodnost Prime članovima bez potrebe da potroše novac unaprijed. Postojeći članovi Prime možda vide dodatnu prednost besplatne dostave hrane kao dovoljnu da je nastave plaćati, u vrijeme kada su kućni budžeti pod pritiskom.

To bi također moglo poslužiti kao dodatna karta za potencijalne nove Prime članove koji su bili na ogradi oko pridruživanja programu.

Ako partnerstvo ne uspije donijeti vrijednost Amazonu, oni će moći otići bez ulaganja kapitala. Struktura ugovora znači da Amazon ima opciju da kupi dionice Just Eat Takeaway.com, ali nisu obavezni to učiniti ako to ne žele.

JustEat Takeaway.com je izjavio da očekuju da će ugovor imati neutralan utjecaj na njihove financije ove godine i pozitivan utjecaj u narednim godinama.

Kako će to uticati na GrubHubove konkurente?

DoorDash i Uber Eats će možda morati pripaziti na GrubHub. U protekle tri godine, DoorDash je značajno povećao svoj tržišni udio, do skoro 60% u maju 2022 sa manje od 20% u 2018. UberEats je uglavnom zadržao svoju poziciju broj dva tokom tog vremena, dok je GrubHub odustao od značajne pozicije.

U 2018. GrubHub je držao oko 30% tržišta, ali je ovaj udio pao na 13% u maju 2022. Naravno, cjelokupno tržište je značajno poraslo tokom tog vremena.

Uz GrubHub, JustEat Takeaway.com posjeduje neke od najvećih online usluga dostave hrane širom Evrope, Australije, Kanade i Južne Amerike. Njihova cijena dionica je apsolutno srušena posljednjih godina i pala je za preko 85% od svog vrhunca u oktobru 2020.

Uz novu podršku i potencijalno manjinsko vlasništvo jedne od najvećih kompanija na svijetu, DoorDash i Uber Eats bi bili u pravu kada bi se osjećali pomalo nervozno.

Amazon ima potencijal da zauzme svoju poziciju na Just Eat Takeway.com po vrlo atraktivnoj cijeni, što će im dati značajan prostor za razvoj brenda i praćenje trenutnih lidera u industriji.

Jeff Bezos se također ne stidi pretrpjeti višegodišnje gubitke za dugoročnu isplatu. To je također dobra stvar, jer će možda biti potrebno još dosta vremena da tržište dostigne zrelost i dugoročnu profitabilnost.

Šta dogovor Amazona i GrubHuba znači za investitore?

Investitori u Just Eat Takaway.com će se osjećati prilično dobro zbog ove objave njihove dionice na amsterdamskoj berzi skočivši za 12.40% do zatvaranja u srijedu 6. jula.

To bi potencijalno moglo usporiti pad cijene dionica koji se ubrzao 2022. Također pruža potencijal za daljnje dobre vijesti za investitore, ako se aranžman pokaže korisnim i za Amazon i za GrubHub.

Ako Amazon odluči iskoristiti svoje naloge i kupiti postotak Just Eat Takeaway.com-a, tržište bi to vjerovatno dobro prihvatilo kao glas povjerenja u dugoročne izglede kompanije. Naravno, ostaje da se vidi da li će se to na kraju pretvoriti u stvarni profit.

Zanimljivo je primijetiti opkladu koju Amazon uzima ovdje. Vidjeli su ogroman pad cijene dionica JustEat Takeaway.com, i postoji šansa da vjeruju da je preprodano. Ovaj ugovor sa GrubHub-om pruža im priliku da podrže preokret.

U Q.ai-u smatramo da je i tehnološki sektor preprodat. Kompanije poput Amazona, Applea i Microsofta doživjele su pad svojih dionica u 2022. godini, uprkos tome što su nastavile generirati značajan prihod i profit.

Sektor je posebno poražen u poređenju sa tradicionalnijim kompanijama u Dow Jones-u, i mi uočavamo priliku u ovoj neusklađenosti. Zbog toga smo kreirali naše Tech Rally Kit.

U ovom kompletu, zauzeli smo dugu poziciju u američkom tehnološkom sektoru i kratku poziciju u Dow-u kako bismo uravnotežili ukupni tržišni rizik. To znači da čak može generirati povrat na tržištu koje pada, ako se jaz između tehnologije i Dow-a smanji.

Naš AI automatski balansira ovu trgovinu svake sedmice kako bi pronašao optimalnu dugu kratku poziciju. To je vrsta trgovine koja je obično rezervisana samo za izuzetno bogate klijente investicionog bankarstva, ali pronašli smo način da je učinimo dostupnom svima.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada uplatite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 50 USD.