Shopify dionice mogu vrijediti 550 dolara po dionici — ali ovaj analitičar ih još uvijek ne kupuje

Amazonova Big Earnings Miss™ uplašila je berzu u petak, poslavši Nasdaq u pad od 4%. Amazonovo izvješće je također navelo barem jednog analitičara da se zapita čemu bi Amazonove loše vijesti mogle predstavljati Shopify (PRODAVNICA) kada u četvrtak, 1. maja, prijavi svoju zaradu u prvom kvartalu.

U odnosu na Q1 rezultate, barem većina analitičara ne predviđa gubitak za Shopify. Ciljevi konsenzusa sugeriraju da je gigant e-trgovine vjerovatno zaradio profit u prošlom kvartalu — oko 0.99 dolara po dionici, uz prodaju od 1.6 milijardi dolara — čemu je pomogla činjenica da Shopify nije napravio grešku investirajući u bilo koju precijenjenu kompaniju za električne automobile.

Pa ipak, čini se da je barem jedan analitičar dovoljno uznemiren Amazonovim rezultatima i slabošću maloprodaje općenito, da je svoju ciljnu cijenu na Shopifyju spustio gotovo na pola, na 550 dolara.

Pozivajući se na podatke Sensor Tower, analitičar Deutsche Bank Bhavin Shah upozorio je da je rast mjesečno aktivnih korisnika aplikacije Shopify koju koriste trgovci iz godine u godinu "značajno usporen" u Q1, te da su kao takva "očekivanja konsenzusa vjerovatno [pre] visoka" za Shopifyov izvještaj ove sedmice.

Slično, Shah predviđa da će bruto obim robe rasti samo 20% g/g (na 44.8 milijardi dolara), a ne 25% kako predviđaju drugi analitičari. Trgovci su “svjedoci usporavanja rasta”, upozorava Shah, dok problemi u lancu snabdijevanja umanjuju maloprodaju i kako potrošači prelaze s kupovine robe na kupovinu usluga, nakon Covida. Navodeći još više podataka Sensor Tower u prilog ovoj tezi, Shah dodaje da se čini da su se mjesečni aktivni korisnici ShopApp-a okrenute potrošačima smanjili za 9% uzastopno u Q1, u poređenju sa Q4 2021.

Gledajući dalje, Shah također vidi dodatne poteškoće kako godina odmiče, predviđajući da će Shopify pretrpjeti „dodatni pritisak [na profitne marže] tokom cijele godine“.

S obzirom na to koliko bi neki brojevi mogli izgledati ružno (barem u odnosu na očekivanja), i kako bi ostatak godine također mogao izgledati slabo u svjetlu pritisaka na maržu, Shah smatra da, kada uprava daje smjernice u ovosedmičnom izvještaju, to će naglasiti "kvalitativni komentar". Odnosno, Shopify će biti elokventan o tome koliko dobro napreduje njegovo poslovanje i koje korake poduzima za rast poslovanja u budućnosti (kao što je glasina o predstojećoj kupovini operatera za isporuku sredstava Deliverr za više od 2 milijarde dolara). Analitičar, međutim, ne očekuje da će menadžment Shopifyja postaviti konkretne ciljeve prodaje ili zarade za ovu godinu.

Priča se nastavlja

Osim ako i dok Shopify ne dokaže da je pogriješio u vezi s tim, Shah ostaje po strani i ocjenjuje Shopify dionice samo "drži", uprkos njegovoj ciljnoj cijeni od 550 dolara, što implicira ~24% potencijala za rast. (Pogledajte Shahovu evidenciju, kliknite ovdje)

Pogled Deutsche Bank može se pokazati kao konzervativan pogled na Shopify – ciljana prosječna cijena od 923.41 dolara sugerira rast od ~110% u odnosu na trenutnu cijenu dionice od 443.35 dolara. (Pogledajte prognozu zaliha SHOP na TipRanksu)

Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.

Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenog analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.