Inflacija je bila na naslovnim stranama tokom većeg dijela prošle godine, iz svih najgorih razloga: bila je previsoka, dostigla je vrhunac iznad 9% u junu, a inflatorni pritisci su snažno gurnuli na berze. Fed je podigao kamatne stope na njihov najviši nivo u više od decenije, rizikujući recesiju kako bi se borio protiv rasta cijena.
Danas je inflacija i dalje u naslovima, iako se ton promijenio. Godišnja stopa ima trend pada; decembarski broj je iznosio 6.5% u odnosu na prethodnu godinu. Iako je ovo dobra vijest, neke sumnje ostaju.
“Na gore, inflacija ljepljivih cijena kao što su časovi violine, naknade za veterinare, popravke automobila i druge usluge koje pružaju mala preduzeća i samostalni poduzetnici i dalje se ubrzava krajem 2022. – i ta bi ta ljepljivost mogla dovesti do povratka inflacije kasnije ove godine ili 2024. rast se vraća na pravi put”, rekao je glavni ekonomista Comerica Bank Bill Adams u nedavnoj bilješci.
Mogući oporavak tempa inflacije odmah sugerira odbrambene poteze portfelja za male investitore, posebno u dionice dividende. Ove dionice koje stvaraju prihod nude određeni stepen zaštite i od inflacije i od deprecijacije dionica obezbjeđujući stabilan tok prihoda.
U tom kontekstu, neki analitičari sa Wall Streeta dali su palac gore za dvije dionice s dividendom od 7%, ili čak i bolje. Otvarajući bazu podataka TipRanks, ispitali smo detalje iza ove dvojice kako bismo saznali šta ih još čini uvjerljivim za kupovinu.
Partneri za poslovne proizvode (EPD)
Počećemo sa srednjom energetskom kompanijom, Enterprise Products Partners. Mreža transportnih i skladišnih sredstava preduzeća povezuje izvorišta bušotina sa kupcima u sektoru ugljovodonika; Primarni posao kompanije je premeštanje sirove nafte, rafiniranih proizvoda, prirodnog gasa i tečnosti prirodnog gasa tamo gde su potrebni. Preduzeće ima mrežu sredstava, uključujući cjevovode, željezničke i cestovne cisterne, te barže, kao i rafinerije, postrojenja za preradu, terminale i cisterne. Ove mreže su usredsređene na obalama Teksasa i Luizijane, ali se protežu do doline Misisipija i do Stenovitih planina, na jugoistoku i do regiona Appalachia i Velikih jezera.
Sektor ugljovodonika je dobio poticaj zbog rasta cijena u proteklih 18 mjeseci, podržan činjenicom da naš moderni svijet jednostavno ne može bez goriva – pa potrošači ne mogu značajno smanjiti upotrebu. Kao rezultat toga, dok je S&P 500 je pokazao pad od 11% u posljednjih 12 mjeseci, dionice EPD-a su porasle za otprilike 14% u istom periodu. Ovaj dobitak je došao uporedo sa sličnim trendom rasta prihoda i zarada.
Kompanija će izvesti kvartalne rezultate 1. februara, za četvrti kvartal i celu 4. godinu; ali možemo se osvrnuti na Q2022 da bismo stekli predstavu o slici. Najviša linija trećeg kvartala iznosila je 3 milijardi dolara, u odnosu na 15.5 milijardi dolara u kvartalu prethodne godine. Od posebnog interesa za investitore dividende, neto prihod koji se može pripisati dioničarima iznosio je 10.8 milijarde dolara, u odnosu na 1.4 milijarde dolara godinu ranije. U smislu EPS-a, to je bilo 1.2 centa po razvodnjenoj akciji, što je povećanje od 62% g/g.
Kompanija je svoju sljedeću isplatu dividende, za 4Q22, objavila 5. januara po 49 centi po običnoj dionici. Ova isplata će biti objavljena 14. februara. Godišnja isplata, od 1.96 dolara, daje prinos od 7.7%, više od 3x prosječnog prinosa od dividende na širim tržištima – i što je još važnije, nadmašuje trenutnu inflaciju za više od pune tačke. Preduzeće je posvećeno održavanju dividende pouzdanom i ima 24-godišnju istoriju redovnih povećanja dividendi.
Ova kompanija je zapela za oko analitičarki Lindi Ezergailis iz TD Securities, koja piše: „Vjerujemo da jedinice EPD-a nude kombinaciju vrijednosti i rasta distribucije uz umjeren profil rizika, s obzirom na dobro pozicioniran integrirani sistem imovine, povezanosti, obima kompanije , dužnost i stručnost. Naša teza uključuje očekivanja neke ekspanzije vrednovanja budući da investitori prepoznaju dugoročne mogućnosti rasta koje je EPD povezao sa svojim izvozom ugljovodonika na rastuća tržišta, prelaskom na budućnost energije sa nižim udjelom ugljika i proširenjem lanca vrijednosti na mogućnosti petrokemijskih proizvoda srednjeg toka. ”
Gledajući naprijed sa svoje pozicije, Ezergailis ocjenjuje da dionice EPD-a kupuju, a njena ciljana cijena od 31 dolar implicira jednogodišnji potencijal rasta od 21%. Na osnovu trenutnog prinosa od dividende i očekivane apresijacije cijene, dionica ima ~29% potencijalnog profila ukupnog povrata. (Da pogledate Ezergailisov rekord, kliknite ovdje)
Neke dionice zaslužuju njihovu ljubav sa Wall Streeta – a EPD, sa 11 pozitivnih recenzija koje podržavaju jednoglasnu ocjenu konsenzusa Strong Buy, jasno je to učinio. Dionicama se trguje za 25.59 dolara, a njihova prosječna ciljana cijena od 31.18 dolara ukazuje na mogućnost povećanja vrijednosti od 17.5% u narednih 12 mjeseci. (Vidi EPD prognoza dionica)
Coterra Energy, Inc. (CTRA)
Druga dionica na našoj listi, Coterra Energy, postoji u oblasti istraživanja i proizvodnje industrije ugljovodonika – konkretno, u sjevernoameričkim naftnim i plinskim poljima. Coterrina mreža operacija je u nekim od najproduktivnijih i najprofitabilnijih formacija u Sjevernoj Americi, kao što su Marcellus škriljac u Pensilvaniji, teksaški permski basen i bazen Anadarko u Oklahomi. Sveukupno, Coterra ima otisak od 600,000 jutara i više od 2,891 miliona barela ekvivalentne nafte u dokazanim rezervama.
Čvrsta pozicija Coterre u svijetu istraživanja i proizvodnje odražava se u stalnom rastu prihoda i zarade kompanije. Coterra će 4. februara izvesti svoje rezultate za 22. kvartal 2022. i za cijelu 23. godinu, ali za sada možemo pogledati objavljene rezultate za 3. kvartal 22. da bismo dobili sliku o tome kako kompanija radi.
Ta slika je jedna od dobitaka. Prihodi su dostigli 2.52 milijarde dolara, u poređenju sa samo 440 miliona dolara godinu ranije. Ovi prihodi doneli su neto prihod od 1.196 milijardi dolara, što je povećanje sa 64 miliona dolara u trećem kvartalu 3. godine. Zarada po dionici porasla je sa 21 centi na 16 USD godišnje. Novac iz poslovanja dostigao je 1.51 milijardi dolara u kvartalu, sa slobodnim novčanim tokom od 1.77 milijardi dolara. Ovi dobri rezultati počivaju na visokim proizvodnim brojevima, koji su premašili prethodno objavljene smjernice. Proizvodnja nafte u trećem kvartalu 1.06. iznosila je 3 MBopd, što je iznad srednje tačke, a proizvodnja prirodnog gasa za tromjesečje je u prosjeku iznosila 22 milijardi kubika dnevno, što je nadmašilo visoke smjernice.
Što se tiče dividende, Coterra je najavila planove za vraćanje do 74% slobodnog novčanog toka u trećem kvartalu akcionarima, pri čemu se dvije trećine tog povrata ostvaruje kroz isplatu dividende. Trenutna dividenda, od osnovice od 3 centi plus varijabla od 15 centa, iznosi 53 centi po običnoj akciji; ova dividenda daje snažan prinos od 68%, daleko iznad i prosječnih prinosa među sličnim kompanijama – i stope inflacije.
Analitičar Stifela Derrick Whitfield pokriva Coterru i optimističan je u vezi sa dokazanom pouzdanošću kompanije – i budućim planovima – u povratu kapitala dioničarima.
“Coterra se obavezala na +50% povrata dioničarima, isključujući otkup dionica. U posljednja dva kvartala, kompanija je vratila 81% i 74% FCF kroz gotovinske dividende i otkup dionica. Tokom nedavnog sastanka s kompanijom, izvršni direktor je istakao da želi istaknuti kompaniju u 2023. godini, što vjerujemo da bi moglo biti u obliku zdravog povećanja bazne dividende i povećanog otkupa dionica”, napomenuo je Whitfield.
Ovi komentari, i implikacije na vrijednost dionica za investitore dividende, podržavaju Whitfieldov rejting za kupovinu na CTRA-u, a njegova ciljana cijena, sada na 38 dolara, sugerira povećanje od 54% u jednogodišnjem horizontu. (Da pogledate Whitfieldov rekord, kliknite ovdje)
Gledajući slom konsenzusa, u posljednja tri mjeseca objavljeno je 6 kupovina, 10 zadržavanja i jedna prodaja. Stoga, CTRA dobija ocjenu konsenzusa umjerene kupovine. Na osnovu ciljane prosječne cijene od 31.67 dolara, dionice bi mogle porasti za ~28% u narednoj godini. (Vidi CTRA prognoza dionica)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-7-dividend-yield-012839817.html