Schwabova 3 načina da se pripremite za vjerovatnu recesiju

Microsoft je u srijedu objavio planove za otpuštanje 10,000 radnika. Ovo je posljednje u nizu velikih otpuštanja u proteklih nekoliko mjeseci koja su dospjela na naslovnice, uglavnom koncentrisane na tehnološko-informacioni sektor privrede.

To doprinosi rastućoj zabrinutosti mnogih finansijskih analitičara da će 2023. donijeti a recesiju. To sigurno ne bi došlo niotkuda. Već više od godinu dana, Federalne rezerve pokušavaju ohladiti inflaciju smanjenjem potražnje u privredi općenito, uglavnom kroz niz vrlo agresivnih povećanja svoje osnovne kamatne stope. I ovo je uspjelo u značajnoj mjeri. Inflacija je usporila, pri čemu je mjesečna stopa pala na samo 1.2% do decembra.

Na putu u novu godinu, niko u potpunosti ne zna šta da očekuje. Tradicionalna mudrost sugerira da je recesija neizbježna, a tržište je počelo određivati ​​cijene za to. U vrijeme pisanja 10-godišnje trezorske obveznice imale su prinos skoro 1.3 poena ispod 12-mjesečne imovine, što je fenomen poznat kao „invertirana kriva prinosa” što obično prethodi recesiji. Ipak, tržište rada ostaje snažno, stopa odustajanja je visoka, a indeks povjerenja potrošača je značajno porastao u decembru, što ukazuje na to da su lične finansije Amerikanaca u dobrom stanju.

Kako je Švab nedavno napisao, podaci su nejasni, ali dovoljno signala je zabrinjavajuće. Uprkos dobrim vijestima, pred nama je dovoljno znakova opasnosti da bi investitori bili mudri da počnu planirati u najmanju ruku volatilnost, a u najgorem slučaju potpunu recesiju.

Pitanje je kako to učiniti. Šta, tačno, investitori treba da urade da se pripreme za recesiju? Suočeni sa trenutnim tržištem, Schwab preporučuje poduzimanje tri koraka.

Za više smjernica o tome kako se snalaziti u ovom neizvjesnom periodu, razmislite o besplatnom povezivanju sa provjerenim finansijskim savjetnikom.

Akcije: Investirajte za osnove

Investitori koji kupuju akcije moraju biti posebno oprezni. Berza ima tendenciju da trpi velike gubitke tokom pada, što bi predstavljalo duplu pomoć od problema nakon veoma teške 2022. godine.

Priča se nastavlja

U slučaju recesije, profit i prihod za mnoge kompanije će se smanjiti. To će podjednako naštetiti prinosima na kapital i prinosima, čineći dionice teškom klasom imovine za investitore. Kako bi se izborili s tim, preporučuje Schwab, “investitori koji aktivno biraju dionice trebaju tražiti kompanije koje su zadržale – i još uvijek očekuju – jake profitne marže.

Kao pravilo, to znači da birate kompanije sa jakim prihodima i dokazanom istorijom, a ne eksperimentalne kompanije ili one koje očekuju da će vremenom prerasti u profitabilnost. Konkretno, mnoge kompanije za informatičku tehnologiju, kao što su usluge zasnovane na aplikacijama, dugo rade bez profita. Njihov stav je, u suštini, da oni nastavljaju da investiraju i rastu, i da će taj rast na kraju pretvoriti u snažan profit tokom vremena.

Ovo može biti dobra spekulativna strategija tokom perioda rasta, ali možda nije mudra investicija tokom potencijalnog medvjeđeg tržišta.

Obveznice: Investirajte na trajanje i kredit

Dva pitanja mogu postati važna za investitore u obveznice u recesiji.

Prvo, ako se ekonomija uspori, neke kompanije mogu imati problema s plaćanjem računa. Iako su obveznice općenito sigurna klasa imovine, kreditna sposobnost zajmoprimca je i dalje važna. Iz tog razloga, Schwab preporučuje investitorima da traže obveznice s većim kreditom kao način zaštite od rizika koji dolazi sa usporavanjem ekonomije.

Drugo, opet ako dođe do recesije i inflacije nastavi da se hladi, Federalne rezerve će vjerovatno zaustaviti svoju politiku povećanja kamatnih stopa. Može čak i ponovo smanjiti kamatne stope. „[Mi] nastavljamo da favorizujemo dodavanje trajanja u portfelju obveznica u trenucima kada prinosi rastu“, piše Schwabov tim. Dodavanjem trajanja možete povećati cjenovnu osjetljivost vaših ulaganja u obveznice, stavljajući vas u dobru poziciju da kapitalizirate snažnije prinose koji obično prate pad kamatnih stopa.

Ovo je posebno tačno tokom perioda niže inflacije, jer zaključavanje dugoročnih prinosa može takođe proizvesti dobru dugoročnu investiciju prihoda.

Rast: Uzmite u obzir akcije tržišta u razvoju

Jedna oblast u kojoj je Schwab generalno nastrojen je na tržištima u razvoju.

Ovaj sektor je značajno pao tokom 2022. godine, a posebno su ga uticali globalni događaji kao što su tekući poremećaji COVID-19 i rat u Ukrajini. Međutim, s obzirom da je Kina počela da izlazi iz blokade i normaliziraju se svjetski lanci opskrbe, globalne dionice izgledaju kao bolja opklada nego što su bile prije. Kao što je Schwab primijetio, dok se S&P 500 „malo promijenio“ u posljednjih nekoliko mjeseci 2022. godine, dionice na tržištima u razvoju porasle su 20% u istom periodu.

Iz tog razloga, Schwab preporučuje da investitori koji traže rast treba da pogledaju dionice na tržištima u razvoju za 2023. Ovo je sektor za koji vjeruje da će vjerovatno dobro poslovati, čak iu slučaju potencijalne recesije.

Možete pročitati potpuna analiza tržišta na Schwabovoj lokaciji ovdje, zajedno sa razlogom zašto njeni stručnjaci smatraju da znaci upozorenja privrede trenutno nadmašuju njene prednosti.

Bottom Line

Sa potencijalnom recesijom na horizontu, investitori počinju da se fokusiraju na strategiju odbrambenog portfelja. U svojoj najnovijoj analizi tržišta, Schwab ima tri preporuke kako možete početi sa preraspodjelom imovine u slučaju da se ta upozorenja pokažu istinitima. Takođe vredi razmisliti besplatno povezivanje sa provjerenim finansijskim savjetnikom.

Savjeti za ulaganje usred recesije

Kredit za fotografiju: ©iStock.com/seamartini

Post Schwabova 3 načina da se pripremite za vjerovatnu recesiju prvo se pojavio SmartAsset Blog.