(Bloomberg) — Ruske isporuke sirove nafte pale su na najniži nivo za 2022. u posljednje četiri sedmice u godini jer su sankcije smanjile izvoz iz Moskve. Tereti za Kinu, Indiju i Tursku, koji su postali spas za ruske zalihe izmještene iz Evrope, zabilježili su treći uzastopni pad. Ukupni morski tokovi u zemlji pali su za 117,000 barela dnevno na 2.615 miliona barela na prosječnoj osnovi od četiri sedmice. Količina je također opadala iz sedmice u sedmicu, iako su se oporavila od pada uzrokovanog vremenskim prilikama sredinom mjeseca. Prilivi u ratne kofere Kremlja su oslabili zbog kombinacije G-7 i sankcija Evropske unije osmišljenih da kazni predsjednika Vladimira Putina za kraj februarska invazija na Ukrajinu.
Najčitanije s Bloomberga
Čini se da su oluje odigrale značajnu ulogu u ometanju protoka iz crnomorskih i pacifičkih luka prošlog mjeseca, pri čemu je utovar u Kozminu zaustavljen zbog lošeg vremena više od 11 dana u decembru, prema operateru plinovoda Transneft PJSC. Ali nedostatak brodova za prevoz tereta na mnogo veće udaljenosti potrebne nakon zabrane EU na uvoz sirove nafte iz Rusije također može imati utjecaja.
Zabrana EU koja je stupila na snagu 5. decembra zatvorila je najbliže moskovsko tržište nafte, koje je na početku godine preuzelo otprilike polovinu ruskog pomorskog izvoza. Sa izuzetkom male količine isporučene Bugarskoj, morski tokovi ruske sirove nafte u blok su u potpunosti zaustavljeni, kako je planirano.
Zabrana je dovela do mnogo dužih putovanja za pošiljke, a putovanja sada traju u prosjeku 31 dan od baltičkih luka do Indije, u poređenju sa samo sedam dana od istih terminala do Rotterdama. To stvara veći pritisak na sve manju flotu brodova čiji su vlasnici voljni da vuku ruski teret.
Zemlja se sve više oslanja na vlastite brodove i takozvanu "flotu u sjeni" obično starijih brodova u vlasništvu malih, često nepoznatih kompanija koje su se pojavile posljednjih mjeseci. Tankeri u evropskom vlasništvu i dalje mogu prevoziti rusku naftu, sve dok se ona prodavala po cijeni ispod granice od 60 dolara po barelu, koja je uvedena istovremeno sa zabranom uvoza. Ali malo ko to sada čini.
Na drugim mjestima, šatl tankeri koji prevoze rusku naftu Sokol čekaju mnogo duže nego inače da prebace teret na druge brodove iz južnokorejske luke Yeosu, smanjujući broj tereta koji mogu podići svakog mjeseca.
U međuvremenu, količina sirove nafte na brodovima za Kinu, Indiju i Tursku, tri zemlje koje su se pojavile kao jedini značajni kupci raseljenih ruskih zaliha, plus količine na brodovima koji tek treba da pokažu konačno odredište, pao je u četiri sedmicama do 30. decembra u prosjeku 2.42 miliona barela dnevno.
Tankeri koji prevoze rusku naftu postaju sve oprezniji u pogledu svojih krajnjih destinacija. Plovila koja su prevozila 19 miliona barela ruske sirove nafte, što je ekvivalent izvozu od 680,000 barela dnevno, napustila su luku bez jasnog konačnog odredišta u četiri nedelje do 30. decembra. Ostaje verovatno da će mnogi koji napuštaju terminale Baltičkog i Crnog mora početi da signaliziraju Indijske luke kada prođu kroz Suecki kanal, dok su pošiljke u Ujedinjene Arapske Emirate sve češće.
Došlo je do ponovnog porasta transporta ruske sirove nafte s broda na brod, kako kod španskog sjevernoafričkog grada Seute, tako i kod grčke obale u blizini Kalamate. VLCC Lauren II preuzeo je jedan teret od 100,000 tona u Ceuti, a vjerovatno će uzeti još dva prije nego što krene oko Afrike do Azije, oslobađajući manja plovila koja se mogu ukrcati na ruskim baltičkim terminalima za prijevoz tereta na kraće udaljenosti.
Tokovi sirove nafte po destinaciji:
Na osnovu četveronedeljnog prosjeka, ukupni morski izvoz pao je za 117,000 barela dnevno. Sa 2.615 miliona barela dnevno, četveronedeljni prosječni protok bio je najniži u ovoj godini. Pošiljke za Evropu su skoro potpuno presušile, dok su one za Aziju takođe klizile.
Sve brojke isključuju terete označene kao kazahstanski KEBCO razred. Riječ je o pošiljkama KazTransoil dd koje tranzitiraju Rusiju za izvoz preko Ust-Luge i Novorossiyska.
Kazahstanska burad se meša sa sirovom naftom ruskog porekla kako bi se stvorila ujednačena izvozna klasa. Od invazije Rusije na Ukrajinu, Kazahstan je rebrendirao svoje terete kako bi ih razlikovao od onih koje isporučuju ruske kompanije. Tranzitna nafta posebno je izuzeta od sankcija EU.
Evropa
Najčitanije s Bloomberga
Ruski izvoz sirove nafte morem u evropske zemlje pao je na 167,000 barela dnevno u 28 dana do 30. decembra, pri čemu je Bugarska jedina evropska destinacija. Ove brojke ne uključuju pošiljke u Tursku.
Tržište koje je dnevno trošilo više od 1.5 miliona barela kratkoročne nafte, koja je dolazila sa izvoznih terminala na Baltiku, Crnom moru i Arktiku, gotovo je potpuno izgubljeno, da bi ga zamijenile dugolinijske destinacije u Aziji koje su mnogo skuplje i dugotrajan za posluživanje.
Nijedna ruska nafta nije isporučena u zemlje sjeverne Evrope u četiri sedmice do 30. decembra.
Izvoz u mediteranske zemlje nastavio je da opada, skliznuvši na 57,000 barela dnevno u prosjeku u četiri sedmice do 30. decembra i postavivši još jedan najniži nivo u ovoj godini. Tokovi u region su opali osmu sedmicu.
Turska je bila jedino odredište za rusku pomorsku naftu u Mediteran, ali su tokovi tamo također opali, pavši na najniži nivo od ruske invazije na Ukrajinu u prosjeku od četiri sedmice. Isporuke u zemlju u četiri sedmice do 30. decembra bile su jedna šestina nivoa viđenih početkom novembra, iako bi neki od brodova koji tek treba da pokažu odredišta mogli završiti u Turskoj.
Tokovi prema Bugarskoj, sada jedinom ruskom crnomorskom tržištu sirove nafte, pali su sa 10-nedeljnog maksimuma na 167,000 barela dnevno. Bugarska je osigurala djelimično izuzeće od zabrane EU, što bi trebalo da podrži priliv sada kada je embargo stupio na snagu.
Azija
Najčitanije s Bloomberga
Četveronedeljne prosečne isporuke ruskim azijskim kupcima, plus one na brodovima koji ne pokazuju konačno odredište, koje obično završe ili u Indiji ili u Kini, su se smanjile tokom nedelje do 30. decembra. Dok se čini da je obim koji ide ka Indiji opao, istorija pokazuje da većina tereta na brodovima koji u početku nisu pokazivali konačno odredište tamo završava.
Ekvivalent više od 400,000 barela dnevno bio je na brodovima koji pokazuju odredišta kao Port Said ili Suez, ili koji su već bili ili se očekuje da će biti prebačeni s jednog broda na drugi iz južnokorejske luke Yeosu. Ta putovanja obično završavaju u lukama u Indiji i prikazuju se na donjoj tabeli kao „Nepoznata Azija“.
"Nepoznate" količine, koje se kreću od 284,000 barela dnevno u četiri sedmice do 30. decembra, su one na tankerima koji pokazuju odredište Gibraltar, Malta ili nijedno odredište. Većina tih tereta dalje prolazi kroz Suecki kanal, ali neki bi mogli završiti u Turskoj.
Tokovi prema lokaciji izvoza
Ukupni tokovi ruske sirove nafte pali su za 269,000 barela dnevno, ili 9%, u sedam dana do 30. decembra. Baltičke isporuke su smanjene za 25% u odnosu na prethodnu sedmicu, dok su one iz Crnog mora porasle za 16%. Količine utovarene sa arktičkog terminala u Murmansku su također pale, dok su one s Pacifika malo promijenjene. Brojke ne uključuju količine iz Ust-Luge i Novorossiysk-a identifikovane kao kazahstanski KEBCO razred.
Export Revenue
Prilivi u ratni kovčeg Kremlja od njegovih izvoznih carina pali su za 15 miliona dolara, ili 12%, na 108 miliona dolara u sedam dana do 30. decembra, dok je četvoronedeljni prosečni prihod pao za 3 miliona dolara na 110 miliona dolara. Iako su se sedmični prihodi od izvoznih carina oporavili u odnosu na pad zabilježen u sedmici do 16. decembra, manje promjenjiv četveronedeljni prosjek bio je najniži u ovoj godini.
Decembarska stopa carine je bila 5.91 dolara po barelu, na osnovu prosječne cijene Urala od 71.1 dolara po barelu, prema podacima ruskog Ministarstva finansija. Stopa carine za januar je 61% niža i iznosi 2.28 dolara po barelu, što je najniža stopa od juna 2020., kada su cijene nafte pogođene krizom Covid-19.
Međutim, pad je dijelom posljedica promjene formule koja se koristi za izračunavanje stopa carina za 2023., pri čemu se zemlja udaljava od oporezivanja izvoza i prebacivanja tereta na proizvodnju kao dio svog višegodišnjeg poreznog manevra. Plan predviđa potpuno ukidanje izvoznih carina do početka 2024.
Tokovi od porijekla do lokacije
Sljedeći grafikoni pokazuju broj brodova koji napuštaju svaki izvozni terminal i odredišta sirovog tereta iz četiri izvozne regije.
Ukupno 24 tankera utovarila su 18.4 miliona barela ruske nafte u sedmici do 30. decembra, pokazuju podaci o praćenju plovila i izvještaji lučkih agenata. To je manje za 1.9 miliona barela, ili 9%, u odnosu na prethodnu sedmicu. Odredišta su zasnovana na tome gdje plovila signaliziraju da idu u vrijeme pisanja, a neka će se gotovo sigurno promijeniti kako putovanja budu napredovala. Sve brojke isključuju terete označene kao kazahstanski KEBCO razred.
Ukupni obim na brodovima koji ukrcavaju rusku naftu sa baltičkih terminala pao je za 25%, preokrenuvši veći dio prošlosedmičnog dobitka.
Protoci su bili manji i iz Primorska i iz Ust-Luge, s tri manje tankera koja su preuzela teret nego prethodne sedmice.
Pošiljke iz Novorosije u Crnom moru porasle su drugu sedmicu. Četiri tankera ukrcala su rusku sirovu robu u luci u sedmici do 30. decembra.
Arktičke pošiljke su pale za sedam dana do 30. decembra, a dva broda su krenula iz Murmanska tokom sedmice. Oba broda putuju u Aziju preko Sueckog kanala.
Pošiljke sa Pacifika su se oporavile od pada koji je zabilježen u sedmici do 16. decembra. Utovar nafte iz Kozmina zaustavljen je više od 11 dana u decembru zbog oluja, prema operateru naftovoda Transneft, što je vjerovatno uzrok pada u količine viđene te sedmice.
Sav teret koji ide prema nepoznatim odredištima nalazi se na brodovima koji idu za Yeosu u Južnoj Koreji, gdje je vjerovatno da će obavljati transfere s broda na brod izvan luke, kao što su to činili prethodni tankeri, ili na brodovima koji su već preuzeli teret u na ovaj način, ali tek treba da budu prikazana konačna odredišta.
Na ovaj način su premješteni svi tereti Sokol sirove nafte od ponovnog pokretanja isporuke u oktobru. Nekoliko prihvatnih brodova koji su prvobitno ostali usidreni u luci, sada idu u Indiju, drugi su se preselili na jug u Johor u Maleziji kako bi se tamo usidrili. Ovo područje je popularno područje za prekrcaj sirovih tereta.
Napomena: Ova priča je dio redovne sedmične serije koja prati isporuke sirove nafte sa ruskih izvoznih terminala i prihode od izvoznih carina koje je ruska vlada zaradila od njih.
Napomena: Sve brojke isključuju terete u vlasništvu kazahstanskog KazTransOil JSC, koji tranzitiraju kroz Rusiju i isporučuju se iz Novorosijska i Ust-Luge kao sirova sirovina KEBCO.
Napomena: Podaci o tokovima sirove nafte se također mogu naći na {DSET CRUDE }. Brojevi, koje generiše bot, mogu se razlikovati od onih u ovoj priči.
Napomena: Ukupni sedmični morski tokovi iz ruskih luka na Baltiku, Crnom moru, Arktiku i Pacifiku mogu se pronaći na Bloomberg terminalu upisivanjem {ALLX CUR1}.
– Uz pomoć Sherry Su.
Najčitanije sa Bloomberg Businessweek -a
© 2023 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/russias-oil-flows-slump-2022-122725884.html