(Bloomberg) — Odlučnost Evrope da prestane da kupuje rusku naftu možda počinje da jenjava. Rafinerije nafte na kontinentu uzimale su 1.84 miliona barela sirove nafte dnevno iz Rusije prošle sedmice, prema podacima o praćenju tankera koje je prikupio Bloomberg. To je bio treći uzastopni sedmični porast i doveo je tokove iz Rusije u Evropu, uključujući Tursku, na najviši nivo u skoro dva mjeseca. Djelomično se radilo o Litasco SA, trgovačkoj jedinici najvećeg ruskog proizvođača nafte, koja odvozi barele u rafinerije kompanije, a dijelom se radilo i o tome da Turska kupuje više. Osim toga, međutim, čini se da je stabilan tekući pad usporen. Razvoj događaja ukazuje na to da su kompanije i zemlje koje nisu bile voljne da kupuju ruski već odstupile, prepuštajući tržište drugima koji su sretniji da to učine. Ruska nafta je pala na ogromne popuste nakon invazije zemlje na Ukrajinu jer su neke kompanije prestale da kupuju. Kina i Indija su i dalje najveći kupci ruske sirove nafte, pokazuju nedeljni podaci praćenja.
Najčitanije s Bloomberga
Sljedeći grafikoni prikazuju četveronedeljne proseke odredišta pošiljki sirove nafte sa ruskih izvoznih terminala. Sa svim teretom ukrcanim u lukama na pacifičkoj obali te zemlje koja ide ka Kini, Azija sada preuzima polovinu sve sirove nafte koja se isporučuje iz zemlje. To je više od otprilike jedne trećine na početku godine.
Isporukama sirove nafte u Aziju dominiraju tokovi u samo dvije zemlje, Kinu i Indiju. Pomorski transport u Kinu u prosjeku iznosi oko 1 milion barela dnevno, što je porast sa najnižeg nivoa u godini od 600,000 barela dnevno u četiri sedmice do 18. februara. Indija se pojavila kao spasilac ruskog pomorskog izvoza sirove nafte, sa prosječnim količinama više od 600,000 barela dnevno u četiri sedmice do 17. juna, u odnosu na samo 25,000 barela dnevno na početku godine. Osim Indije, Rusija tek treba da pronađe značajnije nove kupce svoje sirove nafte u Aziji.
Rusija je izgubila skoro dvije trećine svog tržišta za pomorsku naftu u sjevernoj Evropi, ali se obim isporuke tamo stabilizirao nakon početnog pada nakon što su ruske trupe napale Ukrajinu. Isporuke u region su u prosjeku iznosile oko 450,000 barela dnevno u četiri sedmice do 17. jula, što je pad sa skoro 1.25 miliona barela dnevno u prve četiri sedmice u godini, ali se malo promijenilo u proteklom mjesecu. Većina zemalja gotovo je potpuno zaustavila uvoz ruske sirove nafte pomorskim putem, mnogo prije sankcija EU na trgovinu koje bi trebale stupiti na snagu u decembru.
Značajne količine — oko 370,000 barela dnevno — i dalje se otpremaju u rezervoare za skladištenje u Holandiji, ali čak i to je manje za 35% u odnosu na nivoe koji su viđeni neposredno prije ruske invazije na Ukrajinu. Tokovi ka Roterdamu bili su najveći u tri sedmice u sedmici koja je završila 17. juna.
Slika na Mediteranu je sasvim drugačija. Isporuke ruske sirove nafte u region su porasle. Veliki dio razloga je isporuka ruske nafte u rafinerije u ruskom vlasništvu u regiji, posebno u Lukoilov pogon ISAB na italijanskom ostrvu Siciliji. Turska je također uskočila kako bi preuzela mnogo više ruske sirove nafte koja je preusmjerena u region iz sjeverne Evrope. Ostaje da se vidi šta će ISAB učiniti kada zabrana EU na rusku naftu iz mora stupi na snagu u decembru. Do tada, bez pravnih prepreka za kupovinu i malobrojnih, ako ikakvih alternativa ruskoj nafti, isporuke neće pasti.
Mediteranska slika se ponavlja iu Crnom moru, opet podstaknuta povećanim isporukama u rafineriju u vlasništvu Lukoila u Bugarskoj. Dok su tokovi prema Rumuniji malo promijenjeni od početka godine, oni prema Bugarskoj su dva i po puta veći nego u januaru i početkom februara.
Dok je trgovina ruskom pomorskom naftom preusmjerena iz sjeverne Evrope u Aziju i Mediteran, do sada samonametnuta ograničenja imaju mali utjecaj na ukupan nivo isporuka.
Ukupni morski tokovi nafte porasli su za sedam dana do 17. juna, preokrenuvši otprilike polovinu pada od prethodne sedmice. Ukupno 35 tankera utovarilo je 26.3 miliona barela sa izvoznih terminala u zemlji, pokazuju podaci o praćenju plovila i izvještaji lučkih agenata. To znači da prosječni protok iznosi 3.75 miliona barela dnevno, što je za 6% više u odnosu na 3.55 miliona u sedmici koja je završila 10. juna.
Tokovi nafte Urals sa terminala na Baltiku, primarnom isporuci Rusije, opali su u sedmici do 17. juna. Ali na Crnom moru, Arktiku i Pacifiku nedjeljni obim je povećan, što je više nego nadoknadilo taj pad.
Prihod Moskve od izvoznih carina porastao je za 6% u sedmici do 17. juna, povećavajući se u skladu sa protokom sirove nafte. Te pošiljke su bile vrijedne 161 milion dolara izvozne carine, u odnosu na revidiranih 152 miliona dolara u sedmici do 10. juna.
Stope carina bi trebalo da rastu u julu, nakon što su između maja i juna pale za 10%. Isporuke sirove nafte u junu donose Kremlju 44.80 dolara po toni, što odgovara otprilike 6.11 dolara po barelu, što će u julu porasti na 55.20 dolara po toni (oko 7.53 dolara po barelu). To će biti najviša stopa carine koju je ruska vlada naplaćivala od aprila, što odražava povećanje cijena Urala između sredine maja i sredine juna.
Broj tereta koji je otpremljen iz ruskih luka porastao je za jedan na 35 u sedmici do 17. juna u poređenju sa prethodnih sedam dana. Dok je manje brodova isplovilo iz luka na Baltiku, više je isplovilo iz Crnog mora i Pacifika.
Tokovi sirove nafte po regijama
Sljedeći grafikoni pokazuju odredišta sirovog tereta iz svake od četiri izvozne regije. Odredišta su zasnovana na tome gdje plovila signaliziraju da idu u vrijeme pisanja, a neka će se gotovo sigurno promijeniti kako putovanja budu napredovala.
Ukupna količina nafte na brodovima koji se ukrcavaju sa baltičkih terminala u Primorsku i Ust-Lugi pala je u sedmici do 17. juna, što je prvi pad u tri sedmice. Primorski i Ust-Luga su obradili po jedan brod manje nego prethodne sedmice. Količina tankera koji pokazuju odredišta u sjevernoj Evropi pala je na najmanju razinu u posljednjih 12 sedmica, dok su isporuke na Mediteran porasle drugu sedmicu. Količina tankera koji signaliziraju odredišta u Aziji bila je najniža u posljednjih dvanaest sedmica.
Ipak, vjerovatno će doći do porasta tokova prema Aziji kada brodovi koji tek trebaju signalizirati konačno odredište počnu pokazivati vjerodostojne lokacije ispuštanja.
Isporuke sirove nafte iz ruskih baltičkih luka i dalje se odvijaju po planu. Sav teret planiran za utovar u Primorsku i Ust-Lugi tokom sedmice do 17. juna otpremljen je u roku od jednog dana od planiranih datuma utovara.
Sedam tankera završilo je ukrcaj u Novorosijsku u Crnom moru u sedmici do 17. juna, uz veliki skok obima koji su krenuli u Mediteran. Pošiljke u Bugarsku i Rumuniju pale su drugu sedmicu, pavši na najniži nivo u više od mjesec dana. Nijedan brod koji se ukrcava u Novorosijsku u sedmici do 17. juna ukazuje na to da oni idu u Aziju.
Sav teret planiran iz Novorosije tokom sedmice utovaren je u roku od dva dana od datuma u programima delimičnog utovara koje je video Bloomberg.
Kao iu svakoj od prethodne dve nedelje, dva broda ukrcana su iz Gasprom njeftovog plutajućeg skladišta Umba u Murmansku, jedan je krenuo za Roterdam, a drugi za Indiju. Treći je preuzeo teret iz skladišnog tankera Kola koji koristi Lukoil i kreće u rafineriju kompanije ISAB na italijanskom ostrvu Siciliji. Teret koji je krenuo ka Indiji bio je veći od onog koji je utovaren prethodnih sedmica, što je dovelo do skoka u obimu uočenog u sedmici do 17. juna, što je bio najveći od početka aprila.
Tokovi sirove nafte sa tri istočna ruska naftna terminala — Kozmino, De Kastri i Prigorodnaya — oporavili su se od pada od prethodne sedmice, zahvaljujući porastu tokova ESPO sirove nafte kroz Kozmino u sedmici do 17. juna. Pacifičke isporuke porasle su za 214,000 barela dnevno, ili 29%, sedmično do 942,000 barela dnevno.
Devet tankera utovarilo je ESPO sirovu naftu u Kozminu, što je za tri više u odnosu na prethodnu sedmicu, a 19 tereta je utovareno u prvih 16 dana u mjesecu. Kina je postala jedini kupac ruske pacifičke sirove nafte, sa svim teretom utovarenim u protekle četiri sedmice tamo. Tankeri u vlasništvu kineske kompanije Cosco Shipping Holdings Co., koji su prevozili naftu od Kozmina do Yeosua u Južnoj Koreji, gdje je pretovarena na veća plovila za dalju isporuku u Kinu, počeli su čitavo putovanje od Rusije do Kine, ali su i dalje redovni učesnici u trgovini.
Već šestu sedmicu nije bilo isporuka iz De Kastrija, koji upravlja naftom Sokol iz projekta Sahalin 1. Tri tankera Sovcomflota i dalje su usidrena prazna ispred naftnog terminala, gdje se nalaze od kraja aprila.
Nijedan teret nafte Sakhalin Blend nije utovaren u sedmici do 17. juna.
Duga putovanja i transferi tereta
Samo dva tankera napustila su ruske zapadne izvozne terminale signalizirajući odredišta u Indiji u sedmici do 17. juna. Još dva su krenula ka Indiji, dok su još četiri otišla ne pokazujući jasno konačno odredište za svoj teret. Jedan, Zhen I, pokazuje odredište na Azorima, jedan signalizira Gibraltar i jedan Maltu. Četvrti, Amber 6, kreće u Atlantik, ne pokazujući odredište.
Nekoliko tankera koji su se ukrcali ranijih sedmica još uvijek ne pokazuju konačna odredišta, a većina nastavlja označavati Port Said.
Četiri broda natovarena ruskom naftom - Skadi, Emily S, Merope i Zhen I - išla su prema Azorima usred Atlantskog okeana, iako se Emily S vratio na sjever nakon što se približio otocima. Teret od oko 730,000 barela prebačen je sa Afrapearl na VLCC Lauren II u vodama u blizini Azora između 15. i 17. juna. To je bio drugi teret koji je prebačen u Lauren II, koji je ostao u tom području, možda do uzeti treći transfer sa jednog od drugih brodova koji idu u to područje.
Drugi uočeni transfer dogodio se kod Ceute u zapadnom Mediteranu, sa Vergiosa na Giannis. Taj teret sada ide prema Sueckom kanalu, iako je njegovo odredište dalje nejasno.
Odvojeno, nekoliko tankera punih ruske nafte nalazi se u blizini Singapura. Tao Lin Wan, koji je preuzeo teret u Ust-Lugi u svibnju, usidren je u blizini grada-države, dok NS Consul izvještava o svom statusu kao "usidren" kod Johora istočno od Singapura, uobičajene lokacije za prebacivanje tereta sa jednog plovila na drugo. Ako NS Konzul vrši transfer s broda na brod, plovilo koje prima teret je skriveno, ne prenosi signal za identifikaciju njega i njegove lokacije. Ovo bi bio prvi takav „mračan“ transfer ruske sirove nafte od invazije na Ukrajinu.
Napomena: Ova priča je dio redovne sedmične serije koja prati isporuke sirove nafte sa ruskih izvoznih terminala i prihode od izvoznih carina koje je ruska vlada zaradila od njih.
Napomena: Bloomberg koristi komercijalne podatke o praćenju brodova za praćenje kretanja plovila. Brodovi mogu izbjeći otkrivanje isključivanjem transpondera na brodu, kao što je to uvelike činila iranska tankerska flota. Još nema dokaza da to rade tankeri sirove nafte koji pristaju u ruske luke.
Napomena: Odredišta su ona koja signalizira plovilo i nadziru se sve dok se teret ne isprazni. Odredišta se mogu promijeniti tokom putovanja, čak i pod normalnim okolnostima, a konačna tačka iskrcaja tereta možda neće biti poznata dok se ta luka ne stigne.
Napomena: Obim tereta se zasniva na programima utovara, tamo gdje su dostupni, i na kombinaciji kapaciteta broda i dubine u vodi, gdje nemamo drugih informacija.
Najčitanije sa Bloomberg Businessweek -a
© 2022 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/russian-oil-flows-europe-quietly-165535593.html