Rivian Stock dostigao najniži nivo svih vremena nakon objave povećanja gotovine

Key Takeaways

• Dionice Riviana pale su za 14.54% zbog vijesti da će biti izdate konvertibilne novčanice kako bi se prikupilo dodatnih 1.3 milijarde dolara u gotovini
• Detalji o konvertibilnim novčanicama, kao što su kurs i rok, tek treba da budu objavljeni
• Izdanje će biti zelena konvertibilna novčanica, što će je učiniti potencijalno atraktivnom opcijom i za maloprodajne i za institucionalne investitore koji traže fiksni prihod zasnovan na ESG-u da dodaju svom portfelju

Sreća je što Rivian ne sagoreva pravi novac, jer brzinom kojom to rade, svaki pozitivan uticaj na životnu sredinu koji njihovi automobili imaju brzo bi bio poništen tom ogromnom lomačem. A sada podižu više.

Hoće li Rivian uopće ostvariti dosljedan profit? Nemoguće je znati sa sigurnošću, ali ako koristite Q.ai Emerging Tech Kit da biste investirali, možete dopustiti AI da usmjeri vaš portfelj prema vrhunskim tehnološkim kompanijama koje će to učiniti.

Ostaje da se vidi da li će Rivian završiti na toj listi, ali sa AI na vašoj strani možete biti sigurni da se akcije poput nje pregledavaju i razmatraju za vaš portfelj, automatski, svake nedelje.

Rivianova cijena dionica potonula je 14.54 posto i zatvorila se na 14.64 dolara u srijedu, što je najniži nivo svih vremena za proizvođača električnih vozila. Pad je proizašao iz najave da će Rivian prikupiti dodatnih 1.3 milijarde dolara u gotovini putem zelene konvertibilne novčanice.

Bila je to teška vožnja za investitore koji su kupili nakon Rivian IPO-a, s tim da je cijena dionica u osnovi išla samo u jednom smjeru od lansiranja 9. novembra 2021. godine. Sveukupno, dionice su pale za preko 85% od tog datuma.

Što se ulaganja tiče, nije bilo dobitno. Ali da li će ovaj najnoviji priliv novca biti dovoljan da pretvori popularnog Teslinog konkurenta u portfolio iznenađenje?

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.

Šta prikupljena sredstva znače za investitore?

Jedan od glavnih razloga zašto su dionice toliko pale je taj što jesu konvertibilne novčanice. To znači da Rivian prikuplja sredstva koja djeluju kao obveznica, ali umjesto da vraća dužnicima iz budućeg novčanog toka, dug se umjesto toga pretvara u dionice kasnije.

Iz poslovne perspektive, to ima puno smisla. To znači da kompanija može povećati svoje gotovinske rezerve bez potrebe da brine o tome kako će pronaći gotovinu da je vrati kasnije.

Ali iako je to dobar posao za poslovanje kompanije, nije tako dobar za postojeće dioničare i investitore. Jer kada se te novčanice pretvore u akcije, to razvodnjava postojeće investitore. Recimo da kompanija ima 100 miliona dionica u emisiji i svaka dionica vrijedi 1 dolar i tržišna kapitalizacija je stoga 100 miliona dolara.

Kada bi ta kompanija emitovala konvertibilne zapise, što bi rezultiralo 10 miliona novih akcija u ponudi, one bi u jednom trenutku bile konvertovane i ukupno emitovanih akcija bilo bi 110 miliona.

Sve ostalo jednako, ako bi tržišna kapitalizacija ostala na 100 miliona dolara, to znači da bi svaka od tih dionica sada vrijedila 0.91 dolara po dionici.

Naravno, argument je da bi dodatni novac trebao pomoći kompaniji da poveća svoju tržišnu kapitalizaciju, što će nadoknaditi dio ili cijeli utjecaj razvodnjavanja. Ali u tome nema garancije, a to je više rizik za kompaniju kao što je Rivian, koja tek treba da ostvari profit.

U ovom slučaju, investitori se možda malo češu po povećanju gotovine, s obzirom da kompanija već ima oko 12 milijardi dolara gotovine u banci. Međutim, stvar s Rivianom je da analitičari ne očekuju da će ostvariti profit do blizu 2030. godine.

Dakle, iako im sada možda neće trebati gotovina, sigurno će im trebati prije toga.

Detalji uslova ovih konvertibilnih novčanica još nisu objavljeni, a Rivianovi finansijski partneri traže povratnu informaciju od tržišta pre nego što iznesu finije tačke problema.

Šta je zelena konvertibilna novčanica?

Budući da je Rivian proizvođač električnih vozila, oni se kvalificiraju za izdavanje takozvanih zelenih konvertibilnih novčanica. One se razlikuju od standardnih obveznica i konvertibilnih novčanica po tome što se moraju koristiti za finansiranje ekološki prihvatljivih projekata.

Ovo je važno jer otvara skup potencijalnih investitora i čini ih atraktivnim prijedlogom za ESG ili održive investicijske fondove i portfolio menadžere.

Za ove menadžere ulaganja, tržišta fiksnog prihoda ili obveznica su malo veći izazov za ispunjavanje iz perspektive alokacije sredstava. Pronalaženje dionica za kupovinu u kompanijama koje odgovaraju 'zelenom' mandatu je prilično jednostavno ovih dana, ali je pronalaženje obveznica koje ispunjavaju te kriterije tradicionalno bilo teže.

Ovo novo pitanje će stoga navesti mnoge pojedinačne ili profesionalne investitore sa jakim etičkim ili održivim mandatom da pomno pogledaju ponudu.

Bikovski slučaj za Rivian

Uprkos tome što je dostigao najniži nivo svih vremena i bilježio konstantne negativne prinose od IPO-a, još uvijek postoji bikovski slučaj da Rivian ide naprijed. Kao prvo, činjenica da je do sada pao daje više prostora za povećanje zasnovano isključivo na bazi cijene.

Mnogi investitori koji vjeruju u budućnost kompanije vjerovatno će smatrati trenutnu procjenu relativno povoljnom u odnosu na IPO cijenu.

Uprkos poteškoćama i kašnjenjima u proizvodnji, kamioni Rivian sada silaze s proizvodne trake, a kompanija je najavila više novih tehnoloških inovacija u pripremi. Jedan primjer je nedavni američki patent za tehnologiju hlađenja baterija, koji bi mogao brzo povećati brzinu punjenja.

Potražnja za električnim vozilima će samo rasti, a nedavno su nagovijestili i širenje na mikro mobilnost sa novi električni motor biti pušten.

Medvjeđi slučaj za Rivian

Trenutno se Rivian oslanja na nov novac kako bi održao svoju kompaniju. Ovo nije nova knjiga, a čak su i kompanije poput Amazona provele mnogo godina u gubitku prije nego što su ostvarile konstantan profit.

Dakle, iako to ne znači da to nije moguće, to dovodi kompaniju u nesigurnu poziciju ako se nađu u nemogućnosti da prikupe više novca.

Investitori su bili strpljivi sa kompanijom, ali sada kada počinju da isporučuju vozila (24,337 sišlo sa proizvodne trake prošle godine) verovatno će želeti da vide dosledno smanjenje deficita i kretanje u pravom smeru ka profitabilnosti.

Ako do toga ne dođe, Rivian bi se mogao naći u teškoj situaciji.

Investirajte u Clean Tech

Inovacija u čistoj i zelenoj tehnologiji važna je za sve nas, a istovremeno može biti finansijski unosna za investitore. Ulaganje u ovaj sektor ne dolazi bez rizika.

Ali s obzirom na veliki pritisak iz cijelog svijeta da se finansira tehnologija sa manjim uticajem na životnu sredinu, i vlade i privatni sektor su na istoj strani u pokušaju da ona funkcioniše.

Ulaganje u pojedinačne kompanije u ovom prostoru je rizično koliko god može, a kao što smo vidjeli iz Riviana, može se završiti katastrofom. Više nego ikad, diverzifikacija je naziv igre, a sposobnost uočavanja i ulaganja u trendove u prostoru je od vitalnog značaja.

Tu dolazi naš AI.

Q.ai's Clean Tech Kit koristi AI da pretražuje tržišta za najbolje kompanije u sektorima kao što su tehnologija baterija, električna vozila, upravljanje otpadnim vodama, reciklaža, vodonične gorive ćelije, obnovljiva energija i rudarstvo litijuma.

Svake sedmice predviđa performanse i volatilnost širokog spektra ETF-ova i pojedinačnih dionica koje pokrivaju ove industrije, a zatim automatski rebalansira komplet na osnovu tih predviđanja.

Ovo nije potpuni ESG portfolio, ali koristi moć AI za ulaganje u sredstva koja su usmjerena na čistiju, zeleniju planetu.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.