Povrati i rast zarade iznad 30%

Nekoliko igrača—zvijezde kao što su Willy Mays, Hank Aaron, Mike Trout i Mookie Betts—mogu ući u bejzbol klub 30-30. Namijenjen je igračima koji su u istoj sezoni pogodili 30 home runova i ukrali 30 baze.

Imam klub 30-30 za kompanije. Da bi to uspjelo, kompanija mora objaviti prinos na dionički kapital od 30% ili više, i pohvaliti se rastom zarade od 30% ili više u posljednjih pet godina. (Također mora imati tržišnu vrijednost od 2 milijarde dolara ili više.)

Ove godine na spisak je ušlo 47 kompanija. Svaki od njih zaslužuje reflektor i bubanj. Međutim, ne bih kupio sve njihove dionice, jer mnoge imaju visoke cijene, a neke su visoko zadužene.

My Picks

Ove godine preporučujem šest 30-30 članova kluba.

Južni bakar
SCCO
rudari bakar i druge metale u Peruu i Meksiku. Mislim da će i ekonomija i inflacija biti vrući u narednih godinu dana ili tako nešto – dobro okruženje za proizvođače metala. Dionice se prodaju za 17 puta veću zaradu.

Medifast
MED
prodaje proizvode za mršavljenje i pretpostavljam da mnogi ljudi moraju izgubiti nekoliko kilograma viška od Covida. Dionice idu za 13 puta veću zaradu.

Williams Sonoma
WSM
, trgovac kućnim potrepštinama, prodaje za samo 10 puta veću zaradu, uprkos izuzetnoj profitabilnosti i rastu.

Nexstar Media Group
NXST
izgleda mi kao jeftina zarada od devet puta veće zarade. Posjeduje 197 televizijskih stanica.

Još je povoljnija zarada koja je osam puta veća Dick's Sportska oprema (DKS).

Najjeftinije od svega, sa šest puta većom zaradom, jeste Mueller Industries
PWM
, koja proizvodi inženjerske proizvode kao što su zavojnice za frižidere. Prošle godine je zaradio upečatljiv povrat na kapital od skoro 48%. Sve što je preko 15% smatram dobrim.

The Honor Roll

Najveće akcije koje su ove godine postigle status 30-30 su Abeceda
GOOGL
, Nvidia (NVDA), čerpić
ADBE
, Netflix
NFLX
i Regeneron Pharmaceuticals
REGN
.

Mogu se pohvaliti najbržim petogodišnjim rastom zarada Bio-Rad laboratorije
BIO
, Fortinet
FTNT
, Netflix, Gartner
IT
i Boise Cascade
BCC
.

Isticali su se po izuzetno visokoj profitabilnosti Pošteni Isaac (FICO), Zapečaćeni zrak
SEE
, Voda
WAT
, NetApp
NTAP
i Artisan Partners Asset Management (APAM).

Nestao u akciji

Možda se pitate koji su favoriti nekih velikih imena investitora. Gdje su Amazon
AMZN
, jabuka
AAPL
, Meta Platforms
FB
, Microsoft
MSFT
i Tesla
TSLA
na ovoj listi? Odgovor je da oni nisu na tome.

Amazon.com je bio strašno blizu, propustivši ograničenje prinosa na kapital za manje od jednog procentnog poena. Apple je spektakularno profitabilan, ali stopa rasta njegove zarade u posljednjih pet godina iznosi oko 19%. Meta platforme, koje se ranije zvale Facebook, za brk su promašile oba kriterijuma. Microsoft je upravo propustio smanjenje sa rastom zarade od 27%. Teslin prinos na kapital iznosio je 22% i nije dovoljno dugo bio profitabilan da bi se mogla izračunati stopa rasta zarade za pet godina.

Prošli zapis

Sastavljao sam spisak klubova 30-30 većinu godina od 1999. U 17 godina u kojima sam davao preporuke, moji odabiri su u prosjeku imali prinos od 10.4% (uključujući dividende). Standard & Poor's Total Return Index je u prosjeku iznosio 8.4%.

Imajte na umu da su rezultati moje kolone hipotetički i ne treba ih brkati sa rezultatima koje dobijam za klijente. Takođe, prošli učinak ne predviđa budućnost.

Moje selekcije su bile profitabilne deset puta od 17 i deset puta su pobijedile S&P.

Prije godinu dana preporučio sam tri dionice. Regeneron Pharmaceuticals je ostvario prinos od 56%. LGI domovi
LGIH
pao za 44%. progresivan
PMP
vraćeno 25%. Kolektivno, moji odabiri su vratili 12.5%, naspram 10.3% za indeks. LGI Homes i Regeneron su i ove godine na listi.

Full Roster

U mom popisu od 30-30 ove godine, ali nije spomenuto gore, nalazi se 26 drugih kompanija, navedenih u nastavku:

Atkore (ATKR), BJ's Wholesale Club Holdings (BJ), Boot Barn Holdings (BOOT) Builders FirstSource
BLDR
, Citrix Systems
CTXS
, Komercijalni metali
CMC
, DR Horton (DHI), Encore Wire (WIRE) i Evercore
Evr
.

Također: Generac Holdings (GNRC), Grupa 1 Automotive
GPI
, Hamilton Lane (HLNE), Lam Research
LRCX
, Matson
MATX
, Moelis
MC
, Moody's (MCO), OneMain Holdings
OMF
, Bazen (BAZEN), SLM
SLM
i Steel Dynamics
STLD
.

Dovršavamo listu: Texas Pacific Land
TPL
, Trinet Group (TNET), UFP Industries
UFPI
, West Pharmaceutical Services
WST
, World Wrestling Entertainment
WWE
i YETI Holdings (YETI).

Otkrivanje: Za klijente i lično, posjedujem Alphabet, Apple, DR Horton, Encore Wire i Lam Research. Jedan ili više mojih klijenata posjeduje Adobe, Amazon.com, Bio-Rad, Microsoft, Nvidia, Progressive, Sealed Air i Tesla.

John Dorfman je predsjednik Dorfman Value Investments LLC iz Bostona u Massachusettsu i sindicirani kolumnist. Njegova firma ili klijenti mogu posjedovati ili trgovati vrijednosnim papirima o kojima se govori u ovoj koloni. Do njega je moguće doći [email zaštićen].