Penzionisanje na medvjeđem tržištu može biti katastrofalno - rad još godinu dana može napraviti ogromnu razliku

Sve je to zbog rizika sekvence, što u suštini znači da kada uzimate povlačenja iz portfelja, redoslijed – ili redoslijed – povrata ulaganja može uticati na ukupnu vrijednost vašeg portfelja. U osnovi, povlačenja sa računa tokom medvjeđeg tržišta su štetnija od istih povlačenja na bikovom tržištu.

Pročitajte: Kako bi američki dolar mogao staviti ovaj berzanski reli na veliki test

„Detalji o tome kada odlazite u penziju su važni“, rekla je Susannah Snider, glavna urednica za finansijsko obrazovanje u SmartAsset-u. “Godine prijevremenog penzionisanja su tako važne.”

Nakon 2022. godine, kada je bio S&P 500
SPX,
-0.61%
pad od skoro 20%, SmartAsset je ispitao dva prethodna tržišta medveda – 2001. i 2008. – da vidi kako početak penzionisanja u lošoj godini može uticati na dugoročnu investicionu štednju i u kom stepenu. 

U studiji, svaki investitor je držao milion dolara na investicionom računu na početku godine u kojoj su dionice izgubile vrijednost. Svaki štediša planirao je stopu povlačenja od 1%, koja bi se povećavala sa istorijskom stopom inflacije. Da bi bilo jednostavno, SmartAsset je pretpostavio da računi nemaju potrebne minimalne distribucije ili obavezna povlačenja.

Predpenzioneri su zadržali portfolio investicija koji su bili mješoviti, pri čemu je 50% vezano za S&P 500, a 50% vezano za učinak zajedničkog fonda indeksa obveznica, navodi se u studiji.

Jedina razlika između investitora bio je datum njihovog povlačenja u penziju.

U svakom scenariju medvjeđeg tržišta, jedan investitor je počeo s povlačenjem računa u godini pada i rano je zaključao gubitke. Drugi investitor je čekao godinu kada su tržišta počela da se oporavljaju.

Razlika je bila ogromna.

Na primjeru medvjeđeg tržišta iz 2001. godine, penzioner A je krenuo naprijed sa odlaskom u penziju i počeo da povlači. Penzioner B odlučio je odgoditi podizanje sredstava na penzionom računu, odabravši da radi duže ili da živi od ušteđevine dodatne tri godine. 

"Uprkos istom godišnjem prinosu, stopi inflacije i naknadnim povlačenjima, razlika je ogromna", navodi SmartAsset u studiji. 

Račun penzionera A sada vrijedi 833,934 dolara. Penzioner B, koji je čekao da počne s povlačenjem dok se tržište ne oporavi, ima račun u vrijednosti od 1,332,513 dolara – ili 498,579 dolara više, rekao je SmartAsset.

U scenariju medvjeđeg tržišta iz 2008., penzioner A je otišao u penziju, započeo povlačenja i sada ima stanje od 1,163,628 dolara.

Penzioner B je čekao samo još godinu dana dok se tržišta ne oporave. Taj saldo danas iznosi 1,262,926 dolara. Ukupna razlika – nakon samo jedne dodatne godine odloženog povlačenja – iznosi 99,297 dolara, otkrio je SmartAsset.

“Uvijek pričamo o tome, nakon 30 godina, tržište će rasti i ne brinite. Ali otkrili smo da su te rane godine stvarno upečatljive”, rekao je Snider. “Ako ništa ne uradite drugačije, novac se ne vraća.” 

Naravno, retrospektiva je 20-20. Ali studija SmartAsset je priča upozorenja. 

Dakle, šta to sada znači za skoro penzionere koji gledaju na turbulentna tržišta, izglede za još nekoliko povećanja kamatnih stopa i pretnju od moguće recesije?

“Definitivno ne mogu prognozirati ovu godinu. Ali ako uskoro odlazite u penziju ili ste novi penzioner, razgovor sa finansijskim savjetnikom može biti dobra ideja ili razmislite o odlaganju penzionisanja. Ili uzevši u obzir iz koje kante uzimate novac tako da ne zaključavate gubitke može biti pametno. 100% gledajte na svoje alternative”, rekao je Snider.

Naravno, nemaju svi mogućnost da nastave raditi tri dodatne godine zbog zdravstvenih ili životnih okolnosti.  

“Ne mora biti sve ili ništa. Nastavak rada, čak i skraćeno radno vrijeme, ili savjetovanje, ili sezonski posao, samo da biste imali neka primanja kako biste smanjili iznos koji uzimate može pomoći”, rekao je Snider. “Razmislite o uzimanju novca iz kante kratkoročne štednje kako ne biste zaključali gubitke ulaganja. Ili povlačenje 2% umjesto 4%.”

Snider je rekla da je najmanje bolna opcija, po njenom mišljenju, odlaganje velikih troškova dok se tržišta ne oporave.

„Odgodite odmor, odložite veliko krstarenje na koje ste se nadali. Neki troškovi se mogu prilagoditi. Ipak, možda nije zabavno čuti”, rekao je Snider. 

Snider je rekla da ne preporučuje ljudima da pokušavaju tempirati tržišta. Ali minimiziranje povlačenja na najmanje godinu dana i ponovna procena možda bi bilo mudro kada se suočite sa padom tržišta, rekla je ona.

“Teško je svima dati opšti savjet. Rekao bih da holistički pogledate svoju ušteđevinu. Ako se osjećate nesigurno, penzionisanje ne mora biti sve ili ništa. Možda postoje koraci koje možete poduzeti da smanjite svoju izloženost gubicima ulaganja”, rekao je Snider. 

Imate li pitanja o penzionisanju, socijalno osiguranje, gdje živjeti or kako to sve priuštiti? Pišite na [email zaštićen] i možemo koristiti vaše pitanje u budućoj priči.