Dvoje penzionera osvojilo je arbitražnu presudu od 5.2 miliona dolara
UBS
,
koju su optužili za lažno predstavljanje, neprikladnost i kršenje fiducijarne dužnosti u vezi sa složenom strategijom trgovanja opcijama.
Slučaj je najnoviji u nizu pravne bitke preko Strategije povećanja prinosa švajcarske banke, koja se sastojala od put i call opcija. Takođe dolazi nakon što je UBS u junu pristao da plati 25 miliona dolara podmiriti optužbe za prevaru donosi Komisija za hartije od vrijednosti. SEC je saopštio da UBS nije obezbijedio svojim finansijskim savjetnicima adekvatnu obuku i nadzor u vezi sa strategijom, te da neki savjetnici i njihovi klijenti nisu razumjeli rizike.
UBS logo
Matthew Lloyd/Bloomberg
UBS je prodao DA približno 600 investitora od februara 2016. do februara 2017. prema SEC-u. Klijenti su na kraju uložili oko 2 milijarde dolara u strategiju prije nego što je krenula po zlu krajem 2018. godine kada je nestabilnost tržišta porasla, ostavljajući strategiju opcija s gubitkom od 18% za godinu, prema regulatoru.
Slučajevi se završavaju. Klijenti su naknadno počeli podnositi arbitražne tužbe protiv UBS-a, a sada je nekoliko slučajeva nedavno dovedeno do zaključka.
U posljednjem, arbitražno vijeće je 15. septembra dosudilo odštetu Georgeu i Sandri Schussel, penzionisanom paru - skoro tri godine nakon što su podnijeli svoje zahtjeve protiv UBS-a, prema kopiji arbitražne odluke.
Par je "izuzetno zadovoljan" rezultatom, kaže Schusselsov advokat, John Rich iz njujorške advokatske firme Rich, Intelisano & Katz.
„Ključ za slučaj bio je odnos između brokera i klijenta, s naglaskom na fiducijarnu dužnost finansijskog savjetnika“, kaže Rich. “Zaista smo naglasili komisiji da fiducijarna dužnost zahtijeva više od savjetnika nego da potpiše ono što je zapravo odricanje.”
Pored dosuđivanja štete Schusselsima, arbitri su takođe naložili UBS-u da plati 28,950 dolara za pokrivanje troškova saslušanja.
Portparol UBS-a odbio je da komentariše slučaj.
Saslušanja su donekle odgođena zbog Covid-19, ali su na kraju održana lično, kaže Rich. „Smatramo da je zaista važno imati svedoke, klijente i stručnjake lično sa arbitrima“, kaže on.
Rich je sudio u ovom slučaju sa svojim kolegom i kolegom advokatom Rosom Intelisanom, kaže on. Advokat sa sjedištem u New Yorku Jacob H. Zamansky, koji je zastupao druge bivše klijente YES-a, bio je subranilac u slučaju, prema arbitražnoj presudi.
Rich kaže da njegova advokatska firma zastupa druge klijente YES-a u arbitraži protiv UBS-a mešovit zapis u arbitraži oko strategije DA. U junu je izgubio dva slučaja i naloženo mu je da isplati više od 2 miliona dolara oštećenim investitorima. Međutim, čini se da je pobjeda Schusselovih najveća do sada, prema arbitražnim odlukama.
Pišite Andrew Welschu na [email zaštićen]
Izvor: https://www.barrons.com/advisor/articles/ubs-yes-options-strategy-arbitration-loss-51663363588?siteid=yhoof2&yptr=yahoo