Republikanci predstavili nacrt zakona o obuzdavanju saveznih studentskih kredita

Ranije ovog mjeseca, republikanski predstavnici Virginia Foxx (R-NC), Elise Stefanik (R-NY) i Jim Banks (R-IN) objavili su sveobuhvatan prijedlog zakona o reviziji federalnog sistema studentskih kredita. The Odgovorna pomoć u obrazovanju kroz Zakon o reformi kredita (REAL Reforms Act) ograničio bi trenutno neograničene kredite diplomiranim studentima i promijenio planove otplate kredita kako bi se spriječilo prekomjerno nagomilavanje kamata. Nacrt zakona bi također smanjio neke programe oprosta zajmova i ukinuo mogućnost Odjela za obrazovanje da troši dolare poreskih obveznika bez odobrenja Kongresa.

Iako Kongresna kancelarija za budžet još nije dobila nacrt zakona, verovatno će poreskim obveznicima uštedeti gomilu. Savezni program studentskih kredita, trenutno krvari najmanje 200 milijardi dolara, zahtijeva ozbiljnu korekciju kursa. Prijedlog zakona bi mogao ići dalje u nekim oblastima, ali predstavlja značajan korak u pravom smjeru.

Razumna ograničenja na pozajmljivanje diplomaca

Prema važećem zakonu, studenti na postdiplomskim programima mogu da pozajmljuju efektivno neograničene iznose od poreskih obveznika. Nakon završetka školovanja, diplomirani zajmoprimci se tada mogu upisati u planove otplate zasnovane na prihodima koji omogućavaju otkazivanje većeg dijela duga. Postoji malo odgovornosti za univerzitete koji učestvuju u programu diplomskog zajma; kao rezultat, preko 40% federalno finansiranih magistarskih programa ne povećavaju zarade studenata dovoljno da opravdaju troškove pohađanja.

Rezultat ovih politika – neograničeni zajmovi, mogućnosti oprosta i nekoliko zaštitnih ograda – je eksplozija diplomskih programa lošeg kvaliteta, uključujući mnogi u prestižnim školama kao što je Univerzitet Kolumbija. Studenti završavaju duboko u dugovima i poreski obveznici moraju da ih spasu kada ne mogu u potpunosti da otplate. Fakulteti imaju iskoristio priliku dodati hiljade novih postdiplomskih programa, od kojih su mnogi upitne vrijednosti, i povećati školarinu za postojeće. Sve ovo podstiče rasipnu obrazovnu trku u naoružanju i osigurava sljedeća generacija studenata završi još dublje u dugovima.

Rješenje REAL Reform Act je ograničenje zaduživanja diplomiranih studenata na 25,000 USD godišnje, sa ukupnim limitom od 100,000 USD. Iako su ove granice još uvijek prilično visoke, bilo kakvo ograničenje zaduživanja diplomiranih studenata je poboljšanje u odnosu na status quo. Poreski obveznici su na putu da oproste preko $ 160 milijardi u diplomiranim kreditima u narednoj deceniji; ako bude usvojen, Zakon o REALNIM reformama bi značajno smanjio taj ukupni iznos.

Ali fiskalna ušteda je samo dio koristi. Ograničenja za pozajmljivanje za diplomce takođe će izbaciti deo vazduha iz trenutnog balona na postdiplomskim studijama. Tokom pandemije, upis na postdiplomske programe povećao se za 4% iako se upis na osnovne studije smanjio za skoro 10%. Od 2006. godine broj magistarskih diploma koji se dodjeljuju godišnje porastao je 41%. Više radnika sa diplomama znači više poslova koji ih zahtijevaju; ovo će zauzvrat navesti više studenata da steknu napredne diplome u budućnosti. Ograničavanje federalnih subvencija za postdiplomsko obrazovanje može zaustaviti ovaj začarani krug i smanjiti potrebu budućih generacija za pozajmljivanjem.

Kontrolisanje odbeglog interesa

Federalni studentski zajmoprimci mogu staviti svoje kredite u planove otplate zasnovane na prihodu, koji ograničavaju otplate kredita kao procenat prihoda i poništavaju sva preostala stanja nakon 20 ili 25 godina. Iako niže mjesečne uplate mogu pomoći zajmoprimcima koji se bore s otplatom svojih kredita, oni također znače da zajmoprimci manje napreduju u otplati glavnice. U nekim slučajevima, niska mjesečna isplata na planu zasnovanom na prihodu nije dovoljna da pokrije kamatu.

Mnogi zajmoprimci koji imaju planove zasnovane na prihodima vide da im saldo raste iz godine u godinu. Rastuće stanje kredita je psihički uznemirujuće, čak i ako postoji obećanje o otkazivanju kredita. Izgledi za povećanje bilansa dovoljni su da odvrate neke zajmoprimce u teškoćama da se upišu u planove zasnovane na prihodima. Ovo je problem jer bi mnogi zajmoprimci sa niskim primanjima imali koristi od smanjenih mjesečnih plaćanja koje ovi planovi nude.

Republikanski plan nudi novu pogodnost za rješavanje ovog problema. Zajmoprimci koji upišu otplatu po osnovu prihoda neće biti u obavezi da plaćaju više nego što bi platili prema desetogodišnjem planu otplate koji nije zasnovan na prihodu. Na primjer, zajmoprimac koji duguje 30,000 dolara i upiše se u desetogodišnji plan platit će 38,200 dolara tokom trajanja kredita. Prema REAL Reforms Act, zajmoprimci koji odaberu plan zasnovan na prihodu takođe će platiti ne više od 38,200 dolara ukupno.

Za zajmoprimce koji su zabrinuti zbog nenaplativih kamata, ova daska republikanskog plana biće velika uteha. Međutim, vladu će koštati da ponudi ovu pogodnost. U suštini, zajmoprimcima će biti dozvoljeno da plaćaju samo desetogodišnju kamatu na kredit koji bi se mogao produžiti na 15 ili 20 godina.

Kako bi nadoknadio troškove ove nove pogodnosti, REAL Reforms Act podiže udio diskrecionog prihoda koji su zajmoprimci u planovima zasnovanim na prihodima dužni platiti sa 10% na 15%. Plan također nameće minimalnu mjesečnu uplatu od 25 USD. (Samo novi zajmoprimci podliježu ovim uslovima, iako se trenutni zajmoprimci mogu odlučiti ako tako žele.) Iako će se promjenama od zajmoprimaca tražiti da plaćaju više na mjesečnoj bazi, ovo je progresivan način povećanja prihoda za novu kamatnu stopu . Za zajmoprimce sa višim prihodima, skok sa 10% na 15% diskrecionog prihoda znači znatno veću mjesečnu isplatu u apsolutnom iznosu, dok za zajmoprimce s nižim primanjima povećanje može biti samo nekoliko dolara mjesečno.

Od ključne je važnosti da nova gornja granica kamata ostane uparena sa ograničenjima REAL Reforms Act na novo zaduživanje kako bi se troškovi smanjili. Opraštanje kamate u iznosu od nekoliko godina na kredit od 200,000 dolara je daleko skuplje od opraštanja kamate na zajam od 30,000 dolara. Da bi shema bila fiskalno održiva, neophodna su ograničenja zaduživanja diplomiranih studenata.

Ostale uštede

Administracija Bajdena je do krajnjih granica protezao svoju izvršnu vlast proširenjem postojećih programa oprosta kredita putem izvršnog naloga. Nedavno, Odjel za obrazovanje predložio uredbu to bi odobrilo 85 milijardi dolara u vidu novog oprosta zajma - sve bez glasanja u Kongresu. Tu je i bauk Bajdena koji izdaje izvršnu naredbu o masovnom ukidanju studentskih kredita, uz ogromnu cijenu za poreske obveznike.

Republički plan bi zabranio Odeljenju za obrazovanje da donosi nove propise ili izvršne mere koje povećavaju fiskalne troškove programa studentskih kredita. Zabrana bi zabranila Odjeljenju da izmijeni uslove planova otplate ili da potpuno obustavi otplatu kredita bez da to kaže Kongres. Što je najvažnije, prijedlog zakona bi pojasnio da predsjednik nema ovlasti da sam poništi studentski dug.

Ovo su važni koraci ka ponovnom utvrđivanju autoriteta Kongresa. Propisno izabrani predstavnici, a ne Odjel za obrazovanje, trebali bi odlučiti koliko bi velikodušan trebao biti federalni program studentskih zajmova.

Još jedna velika ušteda u ovom zakonu je eliminacija programa oprosta zajma u javnoj službi (PSLF), koji omogućava vladinim i neprofitnim radnicima da dobiju otkaze zajma nakon deset godina radnog staža. (Samo novi zajmoprimci neće imati pravo na PSLF; trenutni zajmoprimci neće biti pogođeni.) Nedavno Tvrdio sam da PSLF nije najbolji način za podršku javnim službenicima; program je loše usmjeren i stvara poticaje za pretjerano zaduživanje. Štaviše, PSLF spaja javni sektor akutni problem inflacije akreditiva. Ako Kongres želi da podrži javne službenike, trebalo bi da to učini direktnom pomoći koja nije uslovljena obrazovanjem ili nivoom duga.

Republikanci iz Doma mogu ići dalje

Iako je Zakon o REALnim reformama jasan korak u pravom smjeru, određeni dijelovi zakona mogli bi ići dalje. Konkretno, ograničenje za zaduživanje diplomiranih studenata (25,000 dolara godišnje) vjerovatno je previsoko da bi imalo veliki povoljan uticaj na školarinu i troškove poreskih obveznika koji žele autori zakona. Dok sam tvrdio da a potpuni kraj Federalno pozajmljivanje diplomiranih studenata je opravdano, autori zakona bi mogli razmotriti snižavanje gornje granice godišnjeg kredita za diplomce na 12,500 dolara, što je trenutno maksimalni iznos dozvoljen za nezavisne studente dodiplomskih studija. Nema smisla da diplomirani studenti uživaju veće limite federalnog zajma od dodiplomaca uprkos tome što imaju veći pristup kreditu na privatnom tržištu.

Na računu također nedostaje a sveobuhvatan sistem odgovornosti za programe visokog obrazovanja koji zavise od saveznih studentskih kredita. Dok će ograničenja pozajmljivanja obuzdati najgore ekscese mašinerije za diplomiranje, mnogi programi lošeg kvaliteta i dalje će primati sredstva u okviru predloženog okvira. Kako bi dopunili svoje kreditne reforme, republikanci bi trebali razmotriti dodavanje kazni za federalno zavisne programe sa lošim rezultatima studenata.

Sve u svemu, republikanci su ponudili obećavajuću alternativu fiskalno nepromišljenoj politici studentskih kredita Bidenove administracije i ljevičarskim pozivima na masovno otpisivanje duga. Iako bi Zakon o REALnim reformama mogao biti hrabriji, promijenio bi federalnu ulogu u visokom obrazovanju na bolje.