Strahovi od recesije 2023: Šta je pred nama?

Ključni postupci

• Recesija 2023. može biti na putu, a ekonomisti predviđaju 70% šanse za ekonomski pad ove godine
• Međutim, ekonomisti se nisu složili kada će početi niti koliko će trajati – iako većina vjeruje da će biti relativno blag
• Kako strahovi od recesije rastu, važno je precizno odrediti koje investicije otporne na recesiju mogu koristiti vašem portfelju

Verovatno ste mesecima čuli da je recesija na putu. Ali izgleda da niko ne zna da li će biti duga ili kratka, dvostruki umak or pasta-bowled – ako se to uopšte desi.

Kada su u pitanju ekonomski događaji, znati kada, gdje i kako nije tako neobično. Šta is čudno je koliko su ekonomisti unaprijed prognozirali ovaj konkretan pad – i koliko se njih slaže da je to gotovo neizbježno.

U stvari, istraživanje Bloomberga otkriva da ekonomisti vide a 70% šanse recesije u narednoj godini. Ali čak ni tada, nisu se okupili oko jedinstvene vizije.

Wells Fargo Investment Institute očekuje da će SAD do kraja godine doživjeti punu recesiju, oporavak i oporavak.

Goldman Sachs i JPMorgan Chase vide da ekonomija izlazi malo u modricama, ali inače relativno neoštećena.

A Barclays Capital kaže da će 2023. biti najgora globalna ekonomija u četiri decenije.

To je mnogo neslaganja oko jednog (iako složenog) ekonomskog događaja. Ako se pitate kako raspakirati svoje strahove od recesije – ili čak profitirati od ulaganja otpornih na recesiju – evo šta trebate znati.

Strahovi od recesije: da li su opravdani?

Potencijalna recesija 2023. neobična je na drugi način: vjerovatno će biti (donekle) namjerna.

Kao odgovor na rastuću inflaciju u drugoj polovini 2021. i 2022. godine, Federalne rezerve su počele povećavati kamatne stope. U stvari, oni služe za povećanje troškova pozajmljivanja novca u različitim oblastima privrede. (Razmislite o hipotekama, kreditnim karticama, ličnim zajmovima, poslovnim kreditima, itd.)

Kada troškovi pozajmljivanja rastu, preduzeća i pojedinci se manje oslanjaju na kredite, što znači da uglavnom obavljaju manje ili manje kupovine. To smanjuje potražnju, što znači da preduzeća mogu sniziti cijene (ili barem prestati da ih povećavaju) kao odgovor.

Ali istorijski gledano, povećanje kamatnih stopa ne usporava samo malo inflaciju.

Kamatne stope i strahovi od recesije

Glavni ekonomista Moody's Analytics-a Mark Zandi napominje: „Već smo vidjeli ovu priču. Kada inflacija poraste, a Fed reaguje povećanjem kamatnih stopa, ekonomija na kraju propada pod teretom.”

Još u septembru 2022., predsjednik Federalnih rezervi Jerome Powell je priznao da bi borba Fed-a protiv inflacije mogla izazvati recesiju. I mada je on nedavno priznato da veruje da "postoji put do mekog, ili mekog, sletanja", ta prilika ima "sužen. "

Kako bi američku ekonomiju vratio na ciljanu inflaciju od 2%, Fed je već povećao kamatne stope sa skoro nule na raspon od 4.25-4.50%. Trenutno predviđa da bi njegova ciljna stopa mogla premašiti 5% do 2024.

Već su se više stope uvukle na različita tržišta jer se godišnja inflacija tvrdoglavo drži oko 7.1%.

Novembarski podaci pokazuju da je prodaja kuća pala za preko 35% u prošloj godini jer su se 30-godišnje hipoteke približile 7%.

Prosječna kamatna stopa na kreditnu karticu dostigao 16.27% za postojeće račune i 21.59% za nove ponude.

I ipak ukupna potrošnja je porasla u trećem kvartalu 2022. ljudi su ukupno manje trošili na hranu, piće i prevoz.

Podaci o poslovima i platama zbunjuju ovaj problem

Sve u svemu, podaci sugeriraju da ljudi definitivno troše manje zahvaljujući višim kamatama, stabilnoj inflaciji ili oboje. Ali čak i dok se budžeti naduvavaju i stope štednje se smanjuju, strahovi od recesije tek treba da urode plodom.

Jedan veliki razlog: An neverovatno snažno tržište rada.

Tokom 2022. godine, privreda je dodala 4.5 miliona radnih mjesta, a novi zahtjevi za nezaposlenost dostigli su istorijski nizak nivo u decembru. Osim toga, prosječne plate po satu porasle su na godišnjih 4.6% u decembru, u poređenju sa novembarskih revidiranih 4.8%.

Ali da bi se inflacija smanjila, ovo će se vjerovatno morati promijeniti. Tokom prošlomesečnog sastanka, Predviđali su zvaničnici FED-a da bi nezaposlenost porasla sa oko 3.5% sada na 4.6% u 2023. godini, što bi se poklopilo sa brojevima na nivou recesije. I iako su trenutni brojevi i dalje jaki, počele su da se pokazuju pukotine.

Još u novembru, nekoliko velikih tehnoloških firmi objavila je kombinovano otpuštanje 51,000 radnih mjesta dok je nabujala industrija smanjivala salo.

Zapošljavanje je takođe počelo da usporava. Dok je decembar zabilježio 223,000 novih radnih mjesta, to je nešto više od polovine mjesečnog prosjeka od 400,000 koliko je zabilježeno ranije u godini.

Recesija 2023: Koliko će trajati?

Iako je potencijal za recesiju na vidiku već mjesecima, Fed do sada nije uspio da se izbori sa inflacijom – a kamoli da izazove potpuni ekonomski pad.

Pa čak i ako recesija radi laž iza ugla, niko ne može definitivno reći kada će pogoditi ili koliko će trajati.

Ali to nije prestalo ekonomista i finansijskih firmi visokog profila od toga da su dali sve od sebe.

Bank of America

Bank of America napominje da je recesija “sve osim neizbežne” u SAD-u, Velikoj Britaniji i eurozoni. Kompanija očekuje „blagu recesiju SAD u prvoj polovini 2023.

BCA Research

BCA Research skreće na drugu stranu: kompanija predviđa da će "rast iznenaditi na gore 2023.", a da će SAD u potpunosti izbjeći recesiju. Međutim, kompanija ne isključuje pad u naredna 24 mjeseca, iako predviđa da “vjerovatno neće početi do 2024. godine”. Što je još važnije, kompanija kaže da će "svaka recesija u SAD-u vjerovatno biti blaga... [možda] koja se gotovo ne razlikuje od mekog slijetanja."

Jefferies

Tim Simons, ekonomista tržišta novca u Jefferiesu, smatra da će 2023. biti "klasična recesija". On predviđa da će pad na korporativnom nivou početi u prvoj polovini 2023., što će dovesti do smanjenja broja zaposlenih. Do sredine 2023. predviđa da će se ekonomski rast usporiti, a inflacija početi raspršivati.

JPMorgan

Pozicija JPMorgan Asset Managementa je kratak i sladak: "Naš osnovni scenario predviđa da razvijene ekonomije padaju u blagu recesiju 2023. godine."

KPMG

Diane Swonk, glavni ekonomist u KPMG-u, nada se „kratkoj, plitkoj” recesiji od koje ćemo se brzo oporaviti. Ona smatra da bilansi ostaju generalno jaki i da "recesije izazvane Fed-om nisu recesije bilansa stanja." Drugim riječima, “imat ćemo [recesiju] jer Fed pokušava da je stvori.”

Swonk vidi da će recesija trajati do kraja 2024. ako kamatne stope ostanu visoke.

Truist Wealth

Truist Wealth poziva na recesiju u 2023. godini, iako očekuje da će ekonomski rast ostati snažan u odnosu na svoje globalne kolege.

UBS

UBS ima posebno slabe izglede, predviđajući globalni rast od samo 2.1% godišnje, uz „13 od 32 ekonomije za koje se očekuje da će doći do smanjenja” do kraja 2023. godine. Kompanija predviđa „nešto slično 'globalnoj recesiji'”.

Wells Fargo Investicioni institut

Investicioni institut Wells Fargo vidi da dolazi do recesije u prvoj polovini 2023. koji utiče na korporativne zarade dok stvara „važne prekretnice za investitore“ u narednoj godini. Firma takođe predviđa da će privreda doći do oporavka do sredine godine i „oporavak koji dobija snagu do kraja godine“.

Investicije otporne na recesiju za poboljšanje vašeg portfelja

Kako se (možda) ne tako daleki ekonomski pad (vjerovatno) približava, investitori bi trebali pripremiti svoje portfelje s nizom otporan na recesiju investicije.

Imajte na umu da ne postoji takva stvar kao što je investicija za koju je garantovano da će uspeti tokom recesije. Umjesto toga, ove prilike mogu pružiti zaštitu i generirati veće profite – ili čak samo manje gubitke – tokom ekonomske krize.

Esencijalne industrije

Obično se dionice otporne na recesiju pojavljuju u industrijama bez kojih ljudi ne mogu ili neće.

Mogu da obezbede osnovne stvari, kao što su namirnice, sredstva za čišćenje u domaćinstvu ili internet usluge.

Drugi se uklapaju u kategoriju "zaliha grijeha", kao što su alkohol, duhan, pa čak i marihuana.

Primjeri osnovnih dionica otpornih na recesiju uključuju:

• Potrošačke osnovne namirnice, kao što su trgovine mješovitom robom, proizvođači hrane i pića i veleprodajne trgovine
• Guilty Pleares poput alkohola i duvana
• Dostava i prevoz
• komunalne usluge
• Zdravstvo
• Firme za IT, komunikacije i digitalne usluge

Poslovni modeli otporni na recesiju

Neki poslovni modeli su također jedinstveno dizajnirani da iskoriste padove, kao što su prodavci s popustom ili radionice za popravke.

Tokom ekonomskog pada, kupci mogu tražiti načine da smanje svoje račune za namirnice, kao što je kupovina u WalmartuWMT
i Dollar TreeLTRD
.

Takođe mogu naći ponude negde drugde – pomislite na Spirit ili United Airlines, Poshmark umesto Macy'sa ili popravku tehnike i automobila radije nego prelazak na nove modele.

A ako se osjećate posebno štedljivo, mogli biste razmisliti i o mogućnostima „popusta“ u restoranima poput Wendy'sa i McDonald'sa. Na kraju krajeva, ljudi i dalje žele da jedu vani kada su teška vremena – ali gdje oni jedu možda će morati da se promene.

Mogućnosti specifične za recesiju

Nekoliko konkretnih vrste Investicija bi takođe mogla imati veću vjerovatnoću da će uspjeti tokom recesije 2023.

Na primjer, mnogi ekonomisti i investicione firme predviđaju da bi obveznice mogle doživjeti svoj prvi pravi procvat u godinama kako se kamatne stope penju kako bi nadmašile inflaciju. Kratkoročni američki trezori i štedni računi sa visokim prinosom mogu takođe predstavljati poželjnu alternativu vašim redovnim štednim i tekućim računima za kratkoročne potrebe za gotovinom.

Neki investitori se takođe oslanjaju na rizičnija ulaganja kako bi ih prebrodili kroz recesiju. Na primjer, ako cijene roba padaju, investitori mogu kupovati po nižim cijenama kako bi krenuli na gore na izlazu. Investitori takođe mogu prodati ulaganja u kratkom roku ili se kladiti da će određena hartija od vrednosti pasti, kako bi ojačali svoj profit.

Q.ai vam može pomoći da ugušite svoje strahove od recesije

Bilo da nosite kapu potrošača ili kapu investitora, recesije često izazivaju anksioznost. Ali uz malo predviđanja i finansijskog planiranja, možete se pripremiti za ove kratkoročne napomene na vašem dugoročnom planu.

Naravno, vrijedi uobičajeni savjet: povećajte svoju ušteđevinu za hitne slučajeve, mudro budžetirajte, otplatite svoje dugove i nemojte se prodavati na prvi znak pada.

ali to nije sve što možete učiniti.

Mi ovdje u Q.ai vjerujemo da umjetna inteligencija može pomoći investitorima da donesu pametnije i pravovremenije odluke o ulaganju, bez obzira na ekonomsku klimu.

Sa našim Investicioni kompleti, uživaćete u pristupu raznovrsnom spektru investicija za svaku toleranciju rizika. Možete izgraditi a čvrst temelj, investirajte za budućnost ili jednostavno držati korak sa aktuelnim trendovima.

Još bolje, naš AI korelira vaše komplete s vašim ukupnim tolerancija na rizik kako biste bili na pravom putu da ostvarite svoje ciljeve.

Recesija ili ne, te prednosti je teško nadmašiti.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.