Spremni ste da unovčite neke dobitke na ovoj berzi? Izlazna staza će se pojaviti, kaže ovaj strateg

Na Wall Streetu, u međuvremenu, sve veće opklade investitora na meko ekonomsko slijetanje i manje agresivni Fed pogurali su S&P 500
SPX,
+ 1.73%
i Nasdaq
COMP,
+ 2.09%
do njihovog najboljeg niza sedmičnih pobjeda od novembra 2021. To je kada je inflacija poslušno pala, iako na još uvijek krvavih 8.5% u julu za potrošačke cijene.

Pa šta ako ste investitor koji sumnja u to da dionice nastavljaju ovaj pobjednički niz i pokušavate da unovčite, barem za sada? Naš poziv dana od Michaela O'Rourkea, glavnog tržišnog stratega u JonesTradingu, kaže da će se otvoriti prozor mogućnosti.

“U naredne dvije sedmice, Federalne rezerve bi trebale pripremati tržišta za podsjetnik predsjednika Fed-a u Jackson Holeu da FOMC mora doći do pozitivne realne kamatne stope, što znači da će stope biti duže duže”, O'Rourke rekao klijentima u bilješci.

“Ta poruka će početi na smislen način ove srijede sa zapisnicima FOMC-a. Hladni rat s Kinom eskalira, pa će inflacija biti tvrdoglavija nego što se očekivalo. Ako postoje investitori koji traže drugu priliku da izađu s ovog tržišta dionica, to je to”, rekao je O'Rourke.

On očekuje da će za pet sedmica stopa Fed fondova biti na najvišem nivou od 14 godina i da će nastaviti da raste, dok će bilans stanja nastaviti da se smanjuje. "Postojali su dijelovi tržišta dionica koji su to prošle sedmice shvatili kao vrijednost - vođena energijom i finansijama - nadmašila rast", rekao je strateg.

Pročitajte: Porast inflacije se hladi u julu. Treba li i dalje igrati odbranu sa svojim portfeljem?

O'Rourke također napominje da, iako je S&P 500 pao za 10% do danas, porastao je 18% u posljednja dva mjeseca i da se trguje više od 20 puta manje od zarade. "Prema Standard & Poor's-u, sada se predviđa da će rast zarade biti 1%, a to će vjerovatno završiti na negativnoj teritoriji", rekao je on.

Tim Duy, glavni ekonomista u SGH Macro Advisors, upozorava i na jastrebovo okupljanje u Jackson Holeu.

“Ne znam ko to zaista razmišlja, ali predsjednik Federalnih rezervi Jerome Powell neće uzeti krug pobjede na inflaciji na osnovu jedne tačke podataka”, rekao je Duy u bilješci. On je rekao da investitori treba da očekuju "prljavo tup politički govor" koji ne dozvoljava bilo kakve golubljike za poneti.

Neki se vraćaju na a junski intervju sa 68-godišnjim investicionim titanom Stenlijem Drukenmilerom, koji je rekao da kada inflacija dođe do 5%, „nikada nije opala bez recesije,” ili da stopa Fed fondova prelazi CPI.

Druckenmiller je također rekao da je opklada na meko slijetanje "stvarno dug udarac" protiv "decenijske istorije". (Evo a kompletan rezime tog intervjua sa Johnom Collisonom, suosnivačom Stripea).

Tržišta

Fjučersi na dionice
YM00,
-0.54%

ES00,
-0.56%

NQ00,
-0.34%
su pada, sa sirovom naftom
CL.1,
-5.19%

BRN00,
-5.10%
ispred sa padom od 5% i više. Prinosi obveznica
TMUBMUSD10Y,
2.796%

TMUBMUSD02Y,
3.207%
takođe padaju, dok dolar
DXY,
+ 0.42%
se penje. Na drugom mjestu, bitcoin
BTCUSD,
-1.09%
premašila 25,000 USD prvi put od juna.

Buzz

Njujorški proizvodni indeks Empire State pao je duboko u negativnu teritoriju - negativnih 31.3 i drugi najveći pad u istoriji. Indeks Nacionalne asocijacije građevinara tek dolazi.

Ostatak sedmice bit će u centru pažnje prodaje u maloprodaji i zapisnika sa posljednjeg sastanka Fed-a u srijedu, a prodaje kuća kasnije tokom sedmice.

Kineska centralna banka neočekivano smanjio ključnu kamatnu stopu za petama podataka koji pokazuju povratno prskanje, sa usporena fabrička proizvodnja i maloprodaja.

Wells Fargo
WFC,
+ 1.52%
navodno planira da smanji svoje hipotekarne aktivnosti.

Elon Musk kaže Tesla
TSLA,
+ 4.68%
ima proizveo više od tri miliona automobila, treći izgrađen u Kini.

Velika je sedmica za zarade u maloprodaji, s Walmartom
Wmt,
+ 1.85%
i Home Depot
HD,
+ 1.35%
u utorak, nakon čega slijedi Target
TGT,
+ 1.70%,
Lowe je
NISKA,
+ 2.12%
i TJX
TJX,
+ 1.65%
u srijedu, zajedno sa tehnološkim gigantom Cisco
CSCO,
+ 1.55%,
zatim proizvođač poljoprivredne opreme Deere
DE,
+ 1.72%
u petak.

Energetski gigant Saudi Aramco ostvario je rekordnih 48.4 milijarde dolara profita, zaradivši u prva dva kvartala više od Applea
AAPL,
+ 2.14%
je zaradio u tri.

Čujte se od Carla Icahna u Festival najboljih novih ideja u novcu 21. i 22. septembra u Njujorku. Legendarni trgovac će otkriti svoje viđenje ovogodišnje divlje pijace.

Najbolje na webu

Još jedan "Veliki". Katastrofalna megaoluja koja je čeka Kaliforniju.

Henry Kissinger upozorava da su SAD na “ivici rata” sa Rusijom, Kinom.

Kako moćan trgovac zlatom je skinuta.

Grafikon

Naša grafikon dana od Calluma Thomasa, šefa istraživanja u Topdown Charts-u, otkriva globalni kolaps povjerenja potrošača “gotovo jednak padu zabilježenom tokom globalne finansijske krize i pandemijske panike”. Ali imajte na umu veliki jaz između potrošačke i poslovne strane, pri čemu su neki zabrinuti šta slijedi.

“Zaista, oni koji prepoznaju obrasce mogli bi primijetiti da je povjerenje potrošača prvo palo 2008. godine, da bi ga ubrzo nakon toga slijedilo poslovno povjerenje,” napisao je Tomas.

Top tickers

Ovo su bili najpretraživaniji tikeri na MarketWatch-u od 6 ujutro po istočnom vremenu:

Random reads

New York objavljuje rat — na lanternfly

Sada je 6:30 i gosti hotela su utrke za ležaljkama pored bazena na španjolskim Kanarskim ostrvima.

Norveška kritikovana zbog ubistva Freye, morža od 2,000 funti.

Treba znati rano i ažurira se do početnog zvona, ali Prijavite se ovde da ga jednom dostavite na vaš e-mail. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.