U igri ulaganja pravila se možda više ne primjenjuju. Milijarderski menadžer hedž fonda Ray Dalio upozorava da su Federalne rezerve pripremile tržište za značajan pad u bliskoj budućnosti.
Napominjući da je inflacija previsoka i da se Federalne rezerve agresivno kreću protiv nje, Dalio predviđa opšte smanjenje, ako ne i recesiju, a vjerovatno prije nego kasnije.
„Čini se da će kamatne stope morati dosta porasti (prema višoj granici raspona od 4.5% do 6%). To će smanjiti rast kreditiranja privatnog sektora, što će dovesti do smanjenja potrošnje privatnog sektora, a time i privrede”, smatra Dalio.
Čak i ako stope porastu samo na donji kraj Dalijevog predviđenog raspona, 4.5%, to bi i dalje, po njegovom mišljenju, dovelo do pada dionica od 20%.
Dakle, šta bi investitori trebali učiniti? Investitorima pada na pamet jedan solidan izbor: ulazak u blue chip dionice. Ove kompanije stoje na čvrstim temeljima, imaju reputaciju za generiranje gotovine i profita, a stekle su 'status imena domaćinstva' kroz vođenje svojih industrija. Oni ne nadmašuju uvijek tržište, ali imaju resurse – u finansijama i drugim oblastima – da se održe u bilo kojoj ekonomiji.
A ti atributi su skrenuli pažnju Dalija, koji je možda mračan, ali se takođe udvostručuje na blue chips-u.
Imajući to u vidu, koristili smo TipRanks baza podataka da pobliže pogledamo dva Daliova izbora. Važno je da su sve ove dionice s plavim čipovima dobile dovoljnu podršku analitičara s Wall Streeta da dobiju ocjenu konsenzusa Strong Buy. Još bolje, obje su ove godine nadmašile tržište sa velikom razlikom.
CVS Health Corporation (CVS)
Prva dionica koju ćemo pogledati definitivno zadovoljava definiciju plavog čipa. CVS je poznat po svom lancu ljekarni, koje su postale glavna u maloprodajnoj industriji SAD-a, fokusirajući se na zdravstvenu zaštitu potrošača, proizvode za higijenu, osnovne namirnice i ljekarničke usluge. Kompanija je prošle godine ostvarila ukupni prihod od 292 milijarde dolara, a rezultati u prvoj polovini 1. godine pokazuju da je na putu da nadmaši taj ukupan prihod u tekućoj godini.
Prihod kompanije u prvoj polovini 1. iznosio je 22 milijarde dolara, što je povećanje od 157.4% u odnosu na prethodnu godinu. Najviša linija samo za Q11 premašila je 2 milijardi dolara; i ona je porasla za 80% g/g. Što se tiče zarade, CVS je prijavio prilagođeni EPS od 11 dolara. Ovo je neznatno manje (manje od 2.40%) u odnosu na prošlogodišnji rezultat od 1 dolara.
CVS ima solidnu gotovinsku poziciju, sa 9 milijardi dolara gotovine iz poslovanja u drugom kvartalu. Kompanija je otplatila 2 milijardi dolara dugoročnog duga i prijavila da ima 1.5 milijarde dolara gotovine i likvidnih sredstava na raspolaganju do kraja Q12.4.
Ovi solidni rezultati podržali su dividendu na obične dionice CVS-a, od 55 centi po dionici. Ovo je posljednji put isplaćeno 1. augusta. Godišnja stopa, od 2.20 dolara, daje prinos od 2.1%, u skladu sa prosjekom među kompanijama koje su uvrštene na S&P. Tokom drugog kvartala, CVS je vratio 74 miliona dolara dioničarima kroz dividendu.
U potezu koji pokazuje povjerenje CVS-a, kompanija je ranije ovog mjeseca sklopila ugovor o kupovini Signify Healtha za 8 milijardi dolara. Signify ima mrežu od 10,000 kliničara u svih 50 država Unije, i to može dovesti do CVS-ove mreže trgovina i Minute Clinics.
U tom cilju, dok su ukupna tržišta ove godine pala, dionice CVS-a su blago u zelenom.
Nije ni čudo što je ovaj plavi čip privukao pažnju Reja Dalija. Daliov Bridgewater fond kupio je 1.935 miliona dionica CVS-a tokom Q2, povećavši svoj udio u kompaniji za 160%. Bridgewater je prvi put kupio CVS 2017. godine, a njegov trenutni posjed od 3,146,236 dionica procjenjuje se na više od 321 milion dolara.
Okrećući se sada analitičarima, dionice CVS-a mogu se pohvaliti jakom bazom obožavatelja, uključujući i JPMorgan's Lisa Gill.
Analitičar je impresioniran nedavnom akvizicijom kompanije Signify, napominjući: „Po našem mišljenju ovo približava CVS njihovom cilju upravljanja većim brojem života kroz odnose zasnovane na vrijednosti (VBC). Sa 2.5 miliona jedinstvenih posjeta pacijentima kod kuće i virtualno vjerujemo da SGFY donosi inkrementalne mogućnosti za CVS da upravlja pacijentom za optimalne rezultate. Sa mrežom virtuelnih i ličnih opcija, CVS ima priliku da istinski savije krivulju troškova u okruženju za njegu zasnovanu na vrijednosti, stvarajući na taj način okruženje pobjeda/pobjeda/dobija za pacijenta/platitelja/CVS.”
„Ostajemo pozitivni na dionice CVS-a jer vjerujemo da su one na jedinstvenom položaju dok nastavljamo da se krećemo ka VBC-u uz cijenu/kvalitet/pogodnost kao stubove u VBC/Consumer okruženju,” rezimirao je Gill.
Gillovi izgledi su sjajni za ovu kompaniju, a ona to podržava rejtingom prekomjerne težine (tj. Kupovina) i ciljanom cijenom od 130 dolara što implicira jednogodišnji potencijal rasta od ~30% za dionice. (Da gledate Gillov rekord, kliknite ovdje)
Dalio i Gill nisu usamljeni među bikovima po ovom pitanju, jer 9 od 11 nedavnih analitičarskih recenzija na CVS-u daju lancu ljekarni ocjenu za kupovinu, nadmašujući konsenzus stav 2 drži za snažnu kupovinu. (Pogledajte prognozu CVS dionica na TipRanksu)
T-Mobile SAD (TMU)
Druga akcija plavih čipova koju ćemo pogledati je T-Mobile, ime koje ćete sigurno prepoznati. Kompanija je glavni igrač u američkom sektoru bežičnih usluga i ima jaku poziciju u rastućoj mreži pokrivenosti 5G. T-Mobile trenutno ima više od 109 miliona pretplatnika, od kojih su oko 88 miliona postpejd korisnici. Broj zadržavanja kupaca i broj dobitaka kupaca u nedavnom izvještaju za 2Q22 bio je solidan; kompanija je dodala 1.7 miliona postpejd korisnika u kvartalu, što je najveći kvartalni ukupan broj ikada, i nadmašio brojke koje su postavili rivali AT&T i Verizon.
T-Mobile je ostvario neto gubitak u drugom kvartalu 2. godine, od 22 miliona dolara, ili 108 centi po dionici – ali ti gubici nisu usporili kompaniju. Kvartalno finansijsko saopštenje je pokazalo da je neto gubitak nastao zbog jednokratnih troškova vezanih za spajanje sa Sprintom 9.; ovi troškovi sada znatno zaostaju za kompanijom, koja se može fokusirati isključivo na napredovanje. T-Mobile je započeo taj put pobijedivši svoje glavne rivale u akviziciji korisnika u drugom kvartalu, registrujući najnižu kvartalnu stopu odljeva korisnika od tri najveća američka bežična provajdera.
Solidne performanse klijenata kompanije prevedene su u stabilne, visoke prihode. Najviša linija od 19.7 milijardi dolara bila je u skladu s prošlogodišnjim brojem, a prihodi u posljednje dvije godine kretali su se u rasponu od 19.7 do 20.7 milijardi dolara. Neto gotovina T-Mobilea iz poslovanja porasla je 11% u odnosu na prethodnu godinu, na 4.2 milijarde dolara, a slobodni novčani tok je porastao za 5% u odnosu na prethodnu godinu, na 1.8 milijardi dolara. Gledajući naprijed, kompanija je podigla svoje smjernice o slobodnom protoku novca, neto postpaid dodacima za korisnike i zaradi.
Investitorima su se svidjele povećane smjernice i brzo su prihvatili jednokratni neto gubitak i gurnuli su dionice TMUS-a na snažnu poziciju ove godine. Dionice su nadmašile ukupna tržišta sa velikom razlikom i zabilježile rast od 21% od početka godine do danas.
Dakle, ovdje ima dosta toga da zapne za oko Raya Dalija. Milijarderov fond je u Q167,283 pokupio dodatnih 2 dionice TMUS-a kako bi dodao postojećem vlasništvu, povećavši ga za 54%. Bridgewater je prvi put otvorio svoju T-Mobile poziciju u 4Q21, a fond sada posjeduje 481,462 dionice u kompaniji, vrijedne impresivnih 67.38 miliona dolara.
Cowen analitičar Gregory Williams, pokrivajući ovu dionicu, iznosi bikovsku donju liniju, pišući: „Smatramo smjernice za štampu i nagore za 2022. kao potvrdu naše teze, gdje je T-Mobile najbolje pozicioniran u grupi Wireless ne samo iz mikroekonomske perspektive (najbolja mreža , najbolja vrijednost, grinfild rast susjedstva), ali i makroekonomska i dionička perspektiva (oslanjajući se na sinergiju Sprinta za povećanje FCF/dionica, pružajući vidljivost zarade). Uprkos 'gužvi dugog', zamah se nastavlja za daljnje udarce/povišenja, u pravom T-Mobile obliku. Kao takvi, nastavljamo da smatramo da je T-Mobile najbolje pozicioniran u ovom izazovnom okruženju dok osnove nastavljaju da brujaju…”
Williams nije samo napisao optimističan pogled; on je to potkrijepio rejtingom Outperform (tj. Kupi) i ciljanom cijenom od 187 dolara što je pokazalo njegovo povjerenje u rast od 33% u narednoj godini. (Da pogledate Williamsov rekord, kliknite ovdje)
Ponekad je pozicija dionice nedvosmisleno jaka – i ona dobije jednoglasnu kupovinu sa ulice. U ovom slučaju, jednoglasni konsenzus Strong Buy zasnovan je na 15 pozitivnih recenzija analitičara. TMUS ima ciljanu prosječnu cijenu od 175.86 USD, što implicira povećanje od 26% u odnosu na trenutnu cijenu trgovanja od 139.64 USD. (Pogledajte prognozu dionica TMUS-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html