Najveći državni i lokalni penzioni fondovi izgubili su 250 milijardi dolara na tržištima tokom mjeseca juna i pali su za više od 600 milijardi dolara u godini, prema novoj studiji.
Prema najnovijem istraživanju analitičara Millimana, 100 najvećih penzionih fondova javnog sektora su do kraja juna bili nedovoljno finansirani sa zapanjujućih 1.5 biliona dolara. Taj nedostatak u finansiranju će u konačnici biti odgovornost poreskih obveznika ako ga penzioni planovi ne mogu nadoknaditi investicijama. Razlika je jednaka više od 11,000 dolara po stalnom radniku u SAD.
S druge strane, investicije penzionih fondova su bile bolje od uravnoteženog portfelja od 60% dionica i 40% obveznica u prvoj polovini godine. Oni su do 12.3. juna pali za 30%, dok je Vanguard Balanced Index Fund
VBAIX,
+ 0.85%
je pao za 17%, a portfelj od 60% Vanguard Total World Stock
VT,
+ 1.21%
i 40% Vanguard Total World Bond
BNDW,
+ 0.17%
16%.
Sa tmurnije strane, ovaj investicijski učinak će uključivati optimistične procjene nelikvidne imovine poput privatnog kapitala i rizičnog kapitala.
Oh, i ostavio je 26% penzionih fondova nefinansiranih do 30. juna, što znači da imaju samo 74 centa imovine za svaki dolar obaveza.
Lako je nadati se boljim vremenima koja su pred nama, a možda bi i trebali. S druge strane, cinici primjećuju da ovaj finansijski jaz dolazi nakon 40-godišnje bikovsko tržište bez presedana u američkim dionicama i obveznicama. Od 1982. do danas, S&P 500
SPX,
+ 1.42%
je nadmašio inflaciju po prosječnoj stopi od 10.4% godišnje, 10-godišnje trezorske obveznice
TMUBMUSD10Y,
2.651%
za 5.2% i korporativne obveznice investicionog ranga za 7.2%. Ovi brojevi su daleko, daleko ispred istorijskih proseka. Bolje je da se nadamo da se budući prinosi neće na kraju „vratiti na srednju vrijednost“.
Ako to urade, nivoi penzionog fonda mogu biti gori, a ne bolji.
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/public-pension-hole-now-11-000-per-us-worker-11659114516?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Javna penziona rupa sada 11,000 dolara po američkom radniku
Najveći državni i lokalni penzioni fondovi izgubili su 250 milijardi dolara na tržištima tokom mjeseca juna i pali su za više od 600 milijardi dolara u godini, prema novoj studiji.
Prema najnovijem istraživanju analitičara Millimana, 100 najvećih penzionih fondova javnog sektora su do kraja juna bili nedovoljno finansirani sa zapanjujućih 1.5 biliona dolara. Taj nedostatak u finansiranju će u konačnici biti odgovornost poreskih obveznika ako ga penzioni planovi ne mogu nadoknaditi investicijama. Razlika je jednaka više od 11,000 dolara po stalnom radniku u SAD.
S druge strane, investicije penzionih fondova su bile bolje od uravnoteženog portfelja od 60% dionica i 40% obveznica u prvoj polovini godine. Oni su do 12.3. juna pali za 30%, dok je Vanguard Balanced Index Fund
+ 0.85%
+ 1.21%
+ 0.17%
VBAIX,
je pao za 17%, a portfelj od 60% Vanguard Total World Stock
VT,
i 40% Vanguard Total World Bond
BNDW,
16%.
Sa tmurnije strane, ovaj investicijski učinak će uključivati optimistične procjene nelikvidne imovine poput privatnog kapitala i rizičnog kapitala.
Oh, i ostavio je 26% penzionih fondova nefinansiranih do 30. juna, što znači da imaju samo 74 centa imovine za svaki dolar obaveza.
Lako je nadati se boljim vremenima koja su pred nama, a možda bi i trebali. S druge strane, cinici primjećuju da ovaj finansijski jaz dolazi nakon 40-godišnje bikovsko tržište bez presedana u američkim dionicama i obveznicama. Od 1982. do danas, S&P 500
+ 1.42%
2.651%
SPX,
je nadmašio inflaciju po prosječnoj stopi od 10.4% godišnje, 10-godišnje trezorske obveznice
TMUBMUSD10Y,
za 5.2% i korporativne obveznice investicionog ranga za 7.2%. Ovi brojevi su daleko, daleko ispred istorijskih proseka. Bolje je da se nadamo da se budući prinosi neće na kraju „vratiti na srednju vrijednost“.
Ako to urade, nivoi penzionog fonda mogu biti gori, a ne bolji.
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/public-pension-hole-now-11-000-per-us-worker-11659114516?siteid=yhoof2&yptr=yahoo