Predviđanje kretanja tržišta je bezvrijedno bez ove dvije druge vještine

Predviđanja o berzi su laka. Svakodnevno ih se pravi na hiljade. Ponekad su u pravu, a često i u krivu.

Budući da finansijski mediji pokušavaju brzo prenijeti zanimljive informacije, većina priča i video zapisa koje vidimo su predviđanja o tome šta će se sljedeće dogoditi. Postoji stalna parada stručnjaka koji će raspravljati zašto će tržište ići gore ili dolje.

Nažalost, prosječan investitor je prihvatio ideju da je veliko ulaganje sve u predviđanju. Samo predvidite, stavite svoj novac na kocku i sačekajte da se to dogodi. Ovaj pasivni pristup tržištu je zapravo samo oblik kockanja.

Šta nedostaje? Strategija i taktika. Ako planirate da predvidite tržište, onda morate imati strategiju kako biste imali koristi od svog predumišljaja, i morate imati taktiku kako biste mogli odgovoriti kako se tržišni uvjeti mijenjaju.

Strategija je plan koji će vam pomoći da profitirate od svojih predviđanja, a taktika su pojedinačni koraci i akcije koje će vas tamo dovesti.

Recimo da mislite da je tržište dotaklo dno i da će započeti snažan uzlazni trend koji će trajati mjesecima. To je predviđanje i potpuno je beskorisno osim ako nemate neku strategiju i taktiku na umu kako biste profitirali od toga.

Ako imate čitaj moje kolumne tokom godina, trebalo bi da bude veoma evidentno da imam veoma loše mišljenje o predviđanjima na berzi. Nema dokaza da neko može dosledno predvideti budućnost. Poslovni mediji stalno promovišu ove stvari, a postoje stručnjaci koji dobro zarađuju prodajući svoja predviđanja, ali to jednostavno nije dobar način da prosječna osoba zaradi novac na tržištu, jer predviđanje nije ništa drugo nego nada i san. Bez strategije i taktike, nemate kontrolu nad situacijom.

Koristeći vojnu analogiju, uobičajeno predviđanje bi moglo biti “pobijedit ćemo u ratu”. Možda, ali bez strategije i taktike, to je potpuno bezvrijedna izjava. Kako će se rat dobiti? Kako ćemo zaraditi novac ako smo bikovski ili medvjedasti?

Recimo da predviđate da je tržište dostiglo značajnu podršku i da će vjerovatno započeti uzlazni trend koji će trajati mjesecima. To je lakši dio. Sada morate formulirati strategiju i razviti taktiku kako biste profitirali od tog predviđanja.

Uobičajena vojna fraza je: "Razmišljajte strateški i djelujte taktički". Kakvu korist imate od svog bikovskog pogleda? Kupite indeksne fondove, određene sektore ili pojedinačne dionice? Jednom kada smislite opći strateški plan o tome kako ćete imati koristi od vašeg predviđanja, tada će se dogoditi težak posao da ga stvarno provedete u djelo. To je taktika.

Taktike implementacije strategije su matice i vijci. Kupit ću ovu dionicu na ovim mjestima, postaviti stope na ovom nivou i gledati da ovdje uzmem profit. Ako moja strategija ne uspije, onda će moja taktika izbjeći situaciju biti da priznam poraz u ovom trenutku i krenem dalje.

Ovdje je važno napomenuti da umjesto da se samo nadate da će se predviđanje pokazati tačnim, vi ste svojom strategijom i taktikom preuzeli kontrolu nad situacijom. U poziciji ste da se prilagodite kako se uslovi menjaju i razvijaju. Sada ste duže na milosti nada i snova. Prvobitno predviđanje koje ste napravili više nije važno. Bitno je samo da implementirate svoju strategiju i taktiku.

U „Umetnosti ratovanja“, Sun Tzu je napisao: „Strategija bez taktike je najsporiji put do pobede. Taktika bez strategije je buka pred poraz.”

Dodao bih da predviđanja bez strategije i taktike nisu ništa drugo do nada.