Fed je u srijedu podigao stope za 75 bp i poslao berzu na 'roller coaster'. Ono što je uplašilo investitore bili su komentari predsjednika Federalnih rezervi Jeromea Powella, koji je brzo uništio svaku perspektivu za pauzu u politici pooštravanja Fed-a, i nastavio da uguši nadu za lakim okončanjem trenutnih ekonomskih prepreka.
“Veoma je prerano razmišljati o pauzi. Ljudi kada čuju 'lagove' razmišljaju o pauzi. Veoma je prerano, po mom mišljenju, razmišljati ili govoriti o pauziranju naših povećanja stopa. Imamo puteve da idemo”, rekao je Powell.
Dalje je govorio o dugoročnom planu i tada su se investitori jako unervozili. Na putu naprijed, prema potencijalnom 'mekom slijetanju' za ekonomiju, Powell je rekao: „Uvijek smo govorili da će biti teško, ali u mjeri u kojoj stope moraju ići više i ostati više duže, postaje teže vidi stazu. Sužen je. Rekao bih da se put suzio tokom prošle godine.”
Powellove riječi su pomogle da se učvrste strahovi od recesije početkom sljedeće godine – i također su ojačale argumente za portfelj odbrambenih investicija. Koristeći TipRanks baza podataka, potražili smo dvije dionice koje se uklapaju u račun: isplatioci dividende s visokim prinosom, jedan s prinosom iznad 8%, koji investitorima nudi određenu zaštitu od inflacije. I još bolje, analitičari predviđaju dvocifreni potencijal rasta za svaku od njih. Pogledajmo izbliza.
Ladder Capital Corporation (LADR)
Ako govorite o dividendama, gotovo sigurno morate govoriti o fondovima za ulaganja u nekretnine (REIT), budući da su oni među najpouzdanijim visokoprinosnim isplatiteljima dividendi na tržištima. REIT-ovi kupuju, posjeduju, upravljaju i iznajmljuju širok spektar nekretnina i hipotekarne imovine i vrijednosnih papira kako na komercijalnom tako i na stambenom tržištu. Ladder je specijalista za komercijalne hipoteke, trenutno drži preko 5.9 milijardi dolara imovine. Kompanija obezbeđuje kapital i finansiranje za osiguranje komercijalnih nekretnina; pored svog portfelja hipotekarne imovine, Ladder takođe poseduje nekretnine na komercijalnom tržištu neto lizinga.
Nakon ograničenja COVID-a, Ladder je doživio vrhunac svojih prihoda u Q2 ove godine – ali iako su nedavno prijavljeni rezultati Q3 pali u odnosu na taj vrhunac, oni su i dalje povišeni u odnosu na prethodnu godinu. U trećem tromjesečju, Ladder je izvijestio o vrhunskoj liniji od 118 miliona dolara, što je 23% više u odnosu na isti period prošle godine, a neto prihod je iznosio 28.7 miliona dolara, ili 23 centa po dionici. Ovo je povoljno u poređenju sa prijavljenim neto prihodom od 18 miliona dolara i EPS od 14 centi, prijavljenim za 3Q21. Kompanija je bila još bolja u distributivnoj zaradi, koja je iznosila 27 centi po dionici.
Ladder je završio 3Q22 sa preko 328 miliona dolara gotovine i likvidnih sredstava. Duboki džepovi kompanije i visoka distributivna zarada su, u posljednjim kvartalima, omogućili Ladderu da poveća dividendu na obične dionice.
Nova isplata dividende je postavljena na 23 centa po običnoj akciji, ili 92 centa na godišnjem nivou, i donosi visokih 8.5%. Investitori bi trebali imati na umu da ovaj prinos od dividende zapravo premašuje posljednju zvaničnu inflaciju (8.2% za septembar), što znači da dionice LADR-a i dalje donose realnu stopu prinosa za trgovce dionicama orijentiranim na dividende.
Ladder-ov atraktivan potencijal povrata zapeo je za oko analitičaru sa 5 zvjezdica Stephen Laws, od Raymonda Jamesa, koji kaže: „S obzirom na snažne rezultate u trećem kvartalu i izglede za veće stope, povećavamo naše procjene za 3. i 2022. godinu. Naš rejting Strong Buy temelji se na atraktivnim karakteristikama portfelja, našim procjenama povrata portfelja, internoj upravljačkoj strukturi, visokom insajderskom vlasništvu i atraktivnoj procjeni…”
Taj rejting Strong Buy dolazi sa ciljanom cijenom od 13.50 dolara, što implicira jednogodišnji potencijal rasta od ~30%. (Da biste pogledali Lawsov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, ovaj REIT sa malom kapitalizacijom je pokupio 4 nedavne analize analitičara, koje su poređane 3 prema 1 u korist Kupovina nad zadržavanjem (tj. Neutralno) za konsenzusnu ocjenu Strong Buy. Dionice se prodaju za 10.40 dolara, a ciljana prosječna cijena od 12.63 dolara sugerira rast od ~21% u odnosu na taj nivo. (Pogledajte LADR analizu dionica na TipRanksu)
Algonquin Power & Utilities (AQN)
Sada ćemo preusmjeriti našu pažnju na sektor komunalnih usluga, drugi sektor koji se često smatra 'otpornim na recesiju' i koji ima reputaciju da nudi solidne dividende – oba atributa za kojima će vjerovatno biti velika potražnja u budućnosti.
Algonquin Power & Utility je, kao što mu ime govori, igrač u sjevernoameričkom sektoru komunalnih usluga. Kompanija sa sjedištem u Kanadi kontrolira imovinu od preko 16 milijardi dolara i pruža usluge električne energije, vode i prirodnog plina za više od milion kupaca. Algonquin također razvija portfelj proizvodnje energije vjetra, sunca, hidro i toplinske energije za čistu, obnovljivu proizvodnju električne energije. Proizvodni kapacitet kompanije iz obnovljivih izvora, pri punoj izgradnji, trenutno je planiran na 1 gigavata.
Četvrto i prvo tromjesečje su Algonquinov vršni period, tako da posljednji izvještaj, 2Q22, pokazuje očekivani uzastopni pad. Istovremeno, najviša linija od 624.3 miliona dolara porasla je za 18% u odnosu na prethodnu godinu. Ukupna prilagođena neto zarada kompanije dostigla je 109.7 miliona dolara, što predstavlja rast od 19.6% na godišnjem nivou. Povećanje zarade bilo je malo na bazi po dionici, ali još uvijek značajno od 7% g/g; EPS prilagođen za 2 kvartala iznosio je 16 centi. Kompanija će izvesti svoje rezultate u trećem kvartalu narednog 3. novembra.
Algonquin je nedavno dao nekoliko važnih najava. U septembru je kompanija pristala na 'put naprijed' u akviziciji Kentucky Powera, transakciji čija je cijena 2.646 milijardi dolara, uključujući Algonquinovu pretpostavku duga od 1.221 milijarde dolara. U očekivanju regulatornog odobrenja, očekuje se da će kupovina biti zatvorena u januaru 2023.
Početkom oktobra, Algonquin je najavio inauguraciju svojih transakcija recikliranja imovine, programa u okviru kojeg će kompanija početi prodavati vlasničke udjele u svojim projektima proizvodnje obnovljive energije. Prva transakcija je prodaja 49% vlasništva nad tri operativne vjetroelektrane u SAD-u s ukupno 551 megavata kapaciteta i 80% udjela u postrojenju od 175 megavata u Kanadi. Očekuje se da će Algonquin ostvariti gotovinski prihod od 227 miliona američkih dolara i 107 miliona kanadskih dolara od prodaje.
A što se tiče dividendi, Algonquin je objavio svoju dividendu za 3Q22, isplaćenu vlasnicima običnih dionica 14. oktobra. Dividenda je određena na 18 centi po dionici u američkoj valuti. Po toj stopi, isplata na godišnjem nivou iznosi 72 centa po običnoj akciji, i donosi 6.6%. Iako je ispod stope inflacije, prinos je i dalje više nego trostruko veći od prosjeka među dionicama na tržištu dividendi – i pouzdan je, jer kompanija stabilno isplaćuje od 2012.
Ovu dionicu pokriva Credit Suisse, gdje je analitičar Andrew Kuske vidi 'mnogo pozitivnog'. On piše: „Nedavno, AQN je imao koristi od dva događaja: (a) smanjenje cijene za dogovor s Kentuckyjem; i, (b) prva velika najava kompanije o recikliranju kapitala (Ramping up the Recycling) s potencijalom za još više. Na horizontu, koristi od Zakona o smanjenju inflacije i dana investitora (obično decembar) mogle bi pružiti pozitivan inkrementalni protok vijesti…”
Uzimajući u obzir pozitivne stvari, Kuske ocjenjuje da AQN dijeli Outperform (tj. Kupi) sa ciljanom cijenom od 15 USD da ukazuje na potencijalni rast od ~41% u narednim mjesecima. (Da pogledate Kuskeov rekord kliknite ovdje)
Šta misli ostatak Ulice? Gledajući slom konsenzusa, mišljenja drugih analitičara su raširenija. 3 kupovine, 2 zadržavanja i 1 prodaja dodaju u konsenzus umjerene kupovine. Uz to, prosječna ciljna cijena od 13.90 USD ukazuje na potencijal porasta od ~30%. (Pogledajte analizu akcija AQN na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html