Porsche zapanjio tržište privatnih dugova rekordnom prodajom od 2.7 milijardi eura

(Bloomberg) — Porsche Automobil Holding SE je na svom debiju oborio rekorde na tržištu Schuldschein, pozajmivši 2.7 milijardi eura (2.9 milijardi dolara) u najvećem dosadašnjem poslu za njemački dug.

Najčitanije s Bloomberga

Ovomjesečna ponuda, koja je u početku bila plasirana na samo 500 miliona eura, privukla je oko 120 investitora, uključujući evropske, azijske i američke banke, penzione fondove i osiguravače. To pokazuje trajnu potražnju za bilo čim u vezi sa sportskim automobilima, nakon što je ponuda dionica Porsche AG-a prošle godine bila najveća evropska u posljednjih deset godina.

To također signalizira da se Schuldschein dug, koji je sindiciran kao i zajmovi i obveznice, pretvara iz nišnog njemačkog instrumenta u sve popularniju opciju finansiranja za velike evropske kompanije. Porscheova prodaja bila je skoro desetina ukupnog tržišta 2022. godine, a veličina poslova raste u svim segmentima.

“Sviđala nam se vitka struktura i kratko vrijeme za plasiranje Schuldscheina,” rekao je portparol Porsche Automobil Holdinga. “Planiramo dalje finansiranje, bilo putem obveznica ili mješavine instrumenata, a možda i drugog Schuldscheina.”

Na tržištu je 35. godine bilo oko 2022 međunarodnih kompanija izvan svojih sporednih tržišta Austrije, Njemačke i Švicarske, dvije trećine više nego prethodne godine. Prošlogodišnja prodaja od 7.2 milijarde eura za ove strane zajmoprimce — uključujući kompanije poput Konecranes Oyj, Acciona SA i CEZ AS — bila je druga najveća nakon rekordnih 2019 milijarde eura iz 10.3.

Vrhunska češka komunalna kompanija koristi njemačko tržište duga kao alternativu

Debi Porsche Automobil Holdinga prati rekordan broj firmi investicionog ranga koje su izdale takav dug prošle godine, što je pomoglo tržištu da ostvari ukupnu prodaju od 33 milijarde evra. Broj debija se takođe više nego udvostručio, uključujući EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG i Vonovia SE.

Priča se nastavlja

Zajmoprimci koji prvi put pomažu u povećanju apetita za privatni njemački dug

Likvidnost je dovoljno jaka da je prosječna veličina posla skočila na više od 207 miliona eura u 2022. sa 172 miliona eura iz prethodne godine. To dolazi nakon godine u kojoj su tržišta javnog duga uznemirena ruskom invazijom na Ukrajinu.

“Vidimo vrlo uspješan početak tržišta u 2023., uglavnom vođen snažnim njemačkim kreditima,” rekao je Willi Doerges, direktor korporativnih finansija sa tržištima dužničkog kapitala u Landesbank Baden-Wuerttemberg. „Iz našeg gledišta, svi instrumenti tržišta kreditnog i dužničkog kapitala trenutno nailaze na dobar prijem kod investitora i zajmodavaca.

Prihodi od zaduživanja Porsche Automobil Holdinga pomoći će otplati premosničkog kredita koji je firma dobila prošle godine za kupovinu 25% plus jednu dionicu Dr. Ing. hcF Porsche. Ugovor, koji predvode Deutsche Bank AG, ING Bank NV, LBBW i UniCredit SpA, lako nadmašuje transakciju njemačkog proizvođača auto-dijelova ZF Friedrichshafen AG od 2.2 milijarde eura u 2015. godini.

(Ažurira detalje investitora, tržišne podatke u cijelom, dodaje vijesti o kreditima.)

Najčitanije sa Bloomberg Businessweek -a

© 2023 Bloomberg LP